Занимательная математика

Что делать со спотом... (с)

Такой низкой точки входа уже не будет... (с)

Я потеряю свою твх... (с)

Один из наиболее частых вопросов при непонятной рыночной ситуации - "стоит ли фиксировать спот? В какой части фиксировать спот?". Цитаты выше в полной мере объясняют суть, которую держат в голове 99,9% всех холдеров рынка. Но так ли это страшно на самом деле, и чем грозит потеря той самой "самой низкой ТВХ".

Все расчеты касаются только spot позиций, имеющих risk-off по сравнению с маржинальными позициями, т. е. локальные коррекции даже на 20-50% можно пережить без ликвидаций. И не касаются тех "работяг", которые в 21 году купили #BTC по 68.999$ или #SHIB по 0,000088$. Тут рассмотрим именно те случаи, когда spot набирается в области аккумуляции актива в медвежьей фазе рынка.

В расчетах я буду сравнивать одного держателя, который купил актив по минимальной цене и готовый продать его по максимально высокой.

И второго держателя, который не стремится держать актив долго, и готов забирать всю прибыль с рынка при первой хорошей возможности, при этом докупает просадки актива.

Поэтому расчеты основаны на максимально низкой твх, при этом ценой потенциальных TP (take profit) буду максимально пренебрегать. Логика простая, и объясняет нашу с вами боязнь потерять актив, купленный по низкой цене - минимальная цена закупки дает больший % прибыли при росте актива.

Итак — #LINK

Holder "Ваня" подбирал актив по low price в период большой 511 дневной аккумуляции актива и его средняя твх = 5$. В период быков он рассчитывает продать актив не менее чем АТН = 53$.

Его вложенная общая сумма в этот период - 10.000$

Потенциал 960%

ТР в денежном эквиваленте = 96.000$.

Общий cash после завершения сделки: 10.000$ + 96.000$ = 106.000$

Holder "Петя" так же подбирал актив по low price со средней твх = 5$. И так же планирует продать актив не менее чем АТН = 53$.

Его вложенная общая сумма в этот период - 10.000$

Но его стратегия иная, он не готов ждать финальный ТP и хочет фиксировать позиции, забирая прибыль с рынка. При этом готов покупать просадки, усредняя свою ТВХ

Первой целью он поставил 18,32$. Наиболее вменяемый, вероятный ТР без лишних амбиций. При этом он закрывает всю позицию:

ТР = 266%

Общий cash после завершения сделки: 10.000$ + 26.600$ = 36.600$

Петя ждет коррекцию актива и набирает его на всю вырученную после первого ТР со средней ценой = 11,40$. Как видно актив давал просадку до 8$, но допустим он уже набирался в несколько ордеров начиная с 13,50$ и ставит такую же приземленную цель, как обновление последнего локального хая = 22,87$:

ТР = 100%

Общий cash после завершения сделки: 36.600$ + 36.600$ = 73.200$

Он спокойно ждет момента, пока актив перейдет в фазу аккумуляции и будет его набирать в районе 18$. После того, как актив набран с потенциальной средней ценой = 18,32$ пусть будет уже цель в виде АТН = 53$ (на сезон весну 2025). Его расчеты по сравнению с ТР таким же как у Вани будут уже другими:

ТР = 189%

Общий cash после завершения сделки: 73.200$ + 138.348$ = 211.548$

Возможно этот пример покажется каким то амбициозным, не смотря на то, что в расчетах Пети использованы далеко не самые низкие твх при коррекции актива.

Посмотрим более усугубленную ситуацию при который первый ТР Петя закрыл раньше (дешевле), вошел заново опять раньше (дороже), и при которой в третий раз он вошел по той же цене, по которой недавно вышел в full fix (опять дороже).

ТВХ = 5$. Первая цель 15$. Очень консервативный ТР:

ТР = 198%

Общий cash после завершения сделки: 10.000$ + 19.800$ = 29.800$

ТВХ = 13,38$. ТР = 22,87$:

ТР = 71%

Общий cash после завершения сделки: 29.800$ + 21.158$ = 50.958$

ТВХ = 22,87$. ТР = 53$:

ТР = 131%

Общий cash после завершения сделки: 50.958$ + 66.754$ = 117.712$

Еще третий пример, когда Петя чуть чаще в рынке, чем во втором случае, и при этом каждые 3 месяца закрывает весь spot

Методика расчетов понятна, поэтому третий пример будет кратким.

Его особенность в том, что фиксация позиций происходит чаще, новая твх выше, чем предыдущий ТР, и сами % ТР соответственно меньше. Наиболее вероятный сценарий. Что в итоге получаем:

ТВХ = 5$. ТР = 11,40$.

ТР = 128%

Общий cash после завершения сделки: 10.000$ + 12.800$ = 22.800$

ТВХ = 13,38$. ТР = 19,90$:

ТР = 50%

Общий cash после завершения сделки: 22.800$ + 11.400$ = 34.200$

ТВХ = 13,20$. ТР = 18,08$:

ТР = 37%

Общий cash после завершения сделки: 34.200$ + 12.654$ = 46.854$

ТВХ = 11,49$. ТР = 18,22$:

ТР = 58%

Общий cash после завершения сделки: 46.854$ + 27.175$ = 74.029$

ТВХ = 15,04$. ТР = 22,67$:

ТР = 50%

Общий cash после завершения сделки: 74.029$ + 37.014$ = 111.043$

Очень наглядный пример, как можно не сильно попадать в самые низкие цены, не заморачиваться с ТР по самым высоким ценам, при этом актив проделал только половину пути до цели Вани, а Петя имеет cash кратно больше, чем у Вани, и готов откупить потенциальную просадку в январские праздники

Выводы:

Ваня имеет потенциальный cash = 106.000$
Петя имеет потенциальный cash = 111.043 / 117.712$ / 211.548$

Ваня вложил деньги в актив и ждет 1.5 года потенциальную прибыль
Петя вложил деньги в актив, и редко поглядывая на рынок выходит из рынка по средне-высоким ценам и входит в рынок по средне-низким ценам. При этом "щупает" живые деньги он как минимум в 3-5 раз чаще

Ваня периодически смотрит макро/микро крипто-экономические данные, переживая как бы его "альтсезон" не отложился на + пару лет....
Петя периодически смотрит макро/микро крипто-экономические данные, выходя в 100% USDT и его не очень волнует когда именно наступит настоящий альтсезон, свои деньги он с рынка забирает

P. S.

Выходите в 100% USDT чаще, чем вы это делаете сейчас, и напишите фразу "низкая твх" на бумагу, сделайте самолетик, и выпустите его в окно.