Мой риск-менеджмент
Важно не терять, а затем уже зарабатывать, поэтому свой путь трейдера надо начинать именно с такого риск-менеджмента, который на дистанции позволяет торговать в +
Все нижесказанное - это лично мой опыт выработки своей стратегии РМ. Весь этот материал - это не финансовая рекомендация, читатель может быть с чем-то не согласен. Но я уверен в том, что лучшее доказательство рабочего и практикующего материала - это результаты (мои многие видели). Если результаты есть - значит это работает, если нет, значит надо что-то менять в вашей системе. Я до сих пор убежден, что на фьючах можно зарабатывать с минимальными рисками. Перед формированием своей стратегии РМ было изучено много "умных" материалов, но все они мне не подходили, либо были очень "муторные" для изучения и практики. В итоге убежден в том, что РМ должен быть индивидуален, как сшитый только для вас и по вашим лекалам смокинг. Поэтому только для читателей TMV - welcomе to try on my tuxedo
Любое отклонение чревато минусами вашего депа. Дай одну и ту же стратегию разным людям, один станет миллионером, другой нищим. Почему? - психология мышления, принятие рисков и умение совладать с самим собой.
Да, это долго, нудно, хочется сразу взять серьёзные деньги и торговать на них, но пока ты не осознаешь, что трейдинг это такая же работа, такой же труд, как и любая другая профессия, то рынок будет наказывать.
На рынке зарабатывают только 5% от массы, остальные теряют. Из этой массы "зарабатывающих" реально умных и результативных трейдеров на дистанции не более 2-3%.
А теперь, мой друг, подумай, какая у тебя должна быть строгая дисциплина, стратегия, и холодный рассудок, чтобы оставаться в этом малом проценте победителей.
Поэтому многие учебные материалы, где досконально калькулятором высчитывается стоп, размер позиции и прочее - мне не подошли. Для себя я всю систему входа в сделку с определением стопа свел до нескольких секунд. Зачем тратить время на какие-то расчёты, если это время можно потратить на график?
Плечи * маржа = размер позиции.
МАРЖА - это чистая сумма без плеч, на которую вы открыли сделку.
РАЗМЕР позиции - это маржа, умноженная на размер выбранного вами плеча.
Именно плечо и маржа - две основные составляющие эквалайзера моего РМ, нарушение которого стремительно шортит ваш деп
Кросс или изол
Для себя я остановился на кроссе и торгую исключительно на нем по нескольким причинам:
- Регулярный тонус. Какой смысл скрывает этот пункт? Представьте, вы регулярно работаете на кухне тупыми ножами и вам дарят прекрасный острый японский нож. Первое время порезов не избежать. Именно работа на кросс-марже регулярно держит меня в тонусе и не дает халатного шанса допускать глупые ошибки расчета размера позиции.
- Safe от сквизов. Иногда пользуюсь этим инструментом, чтобы не быть выбитым по стопу, при ликвидации равной 0. Результативности, но опасно, требует навыка.
- Отсутствие лишних манипуляций. При изоле не редки случаи, когда надо долить маржи. Для меня это лишние действия и внимание на то, на что я считаю не нужным тратить время. Кросс обеспечен всем депом - идеально for me.
Основа всех расчетов
Чем отличается спот от фьючей? Правильно, тем, что у спота нет ликвидации. Размер позиции будет увеличиваться, уменьшаться, возможно, стремиться к нулю (fuck u my LGBTQ tokens), но никогда ликвидации не будет.
Что нужно сделать, чтобы не было ликвидации на фьючах? Именно зайти тем размером позиции, при котором ликвидация будет равна нулю.
В теории, такая позиция может сократить ваш деп на 99,9999%, но ликвида не будет. С другой стороны, я не представляю, сколько вспышек надо проспать, чтобы вовремя не закрыть ее руками (при отсутствии стопа) или как минимум не захеджировать...
Основа всего моего РМ - это совокупность размеров всех открытых позиций, при которых ликвидация будет равна 0 (или близко к нему).
Это не простое предложение, дорогой друг. Дело в том, что когда у тебя открыто много поз на кроссе, то показатель "сумма ликвидации =0" в правом нижнем углу не означает, что ты не будешь ликвидирован. Это значение актуально только в этот момент времени, когда на него смотришь. Все позиции на кроссе обеспечены всем твоим депом с учетом суммы нереализованного PnL. Это значит, что, если у одной позиции есть +100% и +100$, а твой деп в этот момент = 900$, то для расчета ликвидации учитывается именно 900$ + 100$ = 1.000$. И есть одновременно открытые другие позиции, которые в каких-то минусах, с ликвидацией =0. Но стоит рынку показать кочергу, как все минусовые позиции уйдут в жесткий минус и, казалось бы, прибыльная недавно позиция тоже покраснеет. В итоге все обеспечение твоих открытых поз в виде депа с учетом суммы нереализованного PnL будет уменьшаться. А когда обеспечивать открытые позиции нечем, Банк отбирает у тебя ипотечную хату биржа ликвиднет твои позиции.
Как я вхожу в сделки
Буду разбирать на простом примере с круглыми числами.
Я отвел на торговлю фьючами сумму 5.000$ и вышел такой весь улыбающийся на берег лазурного моря открыл биржу с чистого листа
Сумма ликвидации будет =0 при сумме размеров позиций = 5.000$. Просто, да? Теперь сложнее. Ведь размер позиции имеет переменные в виде плеча и маржи, ты же уже научился различать терминологию?
А если несколько позиций? все считается точно так же, как сумма их размеров. Если у меня 5 поз, то сумма размеров позиций должна быть 5.000$, если 10 - аналогично, и так далее. Количество моих поз бывает и 3, бывает и 15 - обеспечены они всегда на 100% моим депом, поэтому ликвидации нет.
Ладно, не всегда 100% обеспечение моих сделок)) Это прям safe путь. Но ведь хочется богатеть быстрее. Чисто опытным путем для себя определил, что сумма размеров поз не может превышать обеспечение депа в 1.5 раза.
Тогда расчет выше при моем депе будет выглядеть так:
Практика
Открываю 2-3 сделки по 1% маржи в каждой на плече 50. Почему именно 1% и почему 50? Потому что размер позиций = 1% * 50 * 2 сделки = 100% (ликвидации нет). При 3 сделках будет как раз тот самый коэффициент 1.5, ибо 1% * 50 * 3 = 150%, ровно в 1,5 раза больше обеспечения.
Почему в принципе для себя установил такой коэффициент? Потому что цена ликвидации будет предельно низкой, мне достаточно для принятия оперативного торгового решения (принудительное закрытие, открытие хеджа)
ВАЖНО: пока у меня открыты 2 сделки, я никаких новых сделок не открываю. Как раз 3 сделка - это запасная, на случай того, если уж очень будет привлекательной.
Почему именно 2-3, а не одну на 2 или 3% депа сразу на 50 плече? Потому что важен принцип дифференцирования позиций. Я открою одну - весь рынок зеленый, а моя как дохлая лошадь стоит на месте.
Я отвожу на него 1% риска, это означает, что именно размер моей позы = 1% от депа я готов потерять.
Открыл сделку на 50$ на плече 50. Размер позиции равен 2.500$. На стоп согласно плану сделки отведено 2%. При движении цены вниз на -1% в моменте у меня будет PnL -50%, т. е -25$. При движении цены на -2%, PnL = -100% и -50$. SL сработал - сделка минус. Остаток депа = 4.950$
Если открыто 3 сделки, то ровно по такому же принципу при их SL - остаток депа = 4.850$. Даже чуть меньше. Ведь каждая сделка открывается на 1%, а первая сделка это 50$, вторая сделка уже будет открыта на 49.5$, третья сделка будет открыта на 49,005$ и так далее.
Почему я использую 1%? Потому что ползунок удобнее и быстрее двигать при открытии ордера, чем вбивать сумму
Сколько можно подряд минусить по SL сделок? Бесконечно.
Это и есть некая моя беспроигрышная модель. Максимальный риск - это уменьшение депа, но никак не ликвидация. Например, 20 сделок подряд могут быть выбиты по SL, при этом остаток депа будет = 4.130,84$. При 50 подряд "неудачных" сделках, остаток депа будет = 3.055,86$
Так как же богатеть?
мнение одного инфлюенсера, что стратегия 1% депа, отведенного на сделку, это критическая ошибка....
Я могу позволить открыть четвертую позицию и более. Так как?
Следующую позу открываю только после того, когда хотя бы одну из 3 поз частично фиксирую и перевожу в бу, либо двигаю его таким образом, что он бесплатный из-за тейка. В таком случае у меня из 3 сделок только 2 в риске, и я могу открыть четвертую). Если PnL позволяет мне сделать частичный фикс и бу по всем 3 сделкам, я иду открывать так же еще +3. Потому что первые сделки уже в тисках SL, расставлены тейками и дали мне прибыль.
И так далее. 5 сделок в бу и тейкнуто, а одна в непонятной кондиции - открываешь еще 1-2
Именно, если у меня и открыто 15 поз, это значит что, как минимум, 12 из них уже дали мне прибыль в карман и они со сдвинутым SL.
Количество ваших открытых поз может быть столько, сколько вы можете контролировать, каждую. Ведь это рынок, и часто приходится принимать решение по каждой сделке здесь и сейчас.
не умеешь жонглировать 2 шарами, не бери третий
Вариации и некоторые мои принципы
- Если цена не дошла до той, по которой я готов взять актив, я не догоняю его "по текущим". Исключение есть "лонговать зеленую свечу / шортить красную", но это не всегда целесообразно и точно не для новичка
- Второй заход в сделку, если уже выбило - на 0,5% позы. Тем самым я уменьшаю риск, это раз, а второе, не менее важное - это хорошая контрмера естественного желания тут же отыграться, из-за которого трейдеры теряют капитал
- Третий заход - 0,25-0,5%. Такой же принцип. Ну если уж совсем картина понятная и трезвый расчет говорит, что будет Up!
- При открытии 3 сделок, первую я открываю наиболее перспективную. Потому что первый 1% это чуть больше маржи, чем третий 1% :)
- Когда рынок мутный, хочется полудить - это всегда 0,5%
- Никогда не тыкать каждую минуту баланс своего кошелька!!!! Почему? например, у тебя открыто 10 поз. Это существенная доля твоего кошелька в активном рынке. И у каждой есть хороший "+". В эти наипрекраснейшие моменты твой баланс может показывать и +30% от вчерашнего. Ты прекрасен, ты молодец, и ты успешный трейдер. Но стоит BTC показать в моменте -5%, как вся твоя зелень приобретет ярко-красный окрас, и баланс твоего кошелька будет уже -10% от вчерашнего, минимум. И тогда ты испытываешь жуткое фомо, так как ты уже для себя "потерял" крупную сумму - и идешь входить в сделки, когда это не нужно. В итоге - теряешь еще больше. В худшем случае ты смотришь на разбитое корыто остатка депа и вкидываешь его весь в одну позу, чтобы отыграться. Но, увы, зачастую это не твой день
- Вывод - баланс кошелька смотреть раз в месяц / квартал. Подвести итоги для себя.
- Убытки, стопы следует воспринимать как налоги / аренда / зарплата и прочие расходы бизнеса. Они неизбежны, ни один бизнес не существует без затрат. Посчитал валовую прибыль, вычел убытки (стопы) - получил доход. Именно так и надо воспринимать все минуса и никак иначе.
- Если стоп высокий (4-8%), а потенциал сделки 10-ки иксов, значит я пропорционально уменьшаю вход. Если обычно я вхожу на 1% при стопе 2%, то при стопе 4% - войду на 0,5%. При стопе 8% - войду на 0,25%. Поверь - жадничать не стоит, небольшой размер позиции компенсируется иксами! А риск потери по-прежнему 1% :)
Послесловие
Надеюсь, эта небольшая практическая статья принесет пользу каждому из вас. Еще раз скажу, главный принцип - это уменьшать риски, и тогда прибыль не заставит долго ждать. Я максимально свел весь процесс открытия сделки лишь к сдвигу двух ползунков - размер позы и плеча. Хотите считать риск на стоп? Считайте, это тоже хорошо.
Главное - чтобы костюм, сшитый под вас, сидел хорошо и нигде не треснул)