Статья 1. Сегменты, секторы и экосистемы в крипте 

Вступление
В открывающей статье обучающего цикла поговорим о сегментах, секторах и экосистемах в крипте. Не так важно как вы это называете: сегмент или сектор. Главное - разделять и объединять активы на основе какой-то закономерности. Знание того, как рынок разделяется на категории, поможет вам находить интересные зависимости и, основываясь на них, принимать прибыльные инвестиционные и торговые решения. 

Это конечно не машина для печатания денег, но жирный плюс к пониманию ситуации на рынке. В конечном счете все равно зарешает ваш опыт и насмотренность. Ну что же, тогда эта статья - ваша отправная точка, с который вы начнете рассматривать токен не только как единицу, но еще как часть большей категории.

Основы того, как двигаются деньги
Мы привыкли называть крипту одним большим рынком. И когда мы говорим “рынок крипты растет”, мы буквально подразумеваем, что растет вся крипта. Но вообще-то это редкость. А если случается так, что весь рынок зеленый, то всегда есть лидеры, куда вливается большая часть денег (они растут быстрее) и лузеры, которые остаются без внимания (стоят на месте или растут медленнее).
В привычном понимании, когда рынок крипты падает, эти деньги перетекают в стейблкоины. Но бывает такое, когда весь рынок падает, что в моменте выстреливает один сегмент. Или падает только часть рынка, а деньги перетекают из одного сегмента в другой. Почему так происходит?
“Умные деньги” аккумулируют активы в одном сегменте, выкупая его на дне, а затем распределяют ритейл трейдерам на хаях (продают свои активы дороже опоздавшим за трендом трейдерам). Пока “умные деньги” продают один сегмент, в это же время с освободившихся денег они накапливают активы в другом сегменте. И это может происходить по кругу.
Рыночные циклы и новые сегменты
Крипта растет и падает циклами (о циклах в крипте будет моя следующая статья). Многие из альткоинов, которые росли в 2017 году, на новом бычьем цикле в 2021-2022 году не обновили свой исторический хай. Там остаются заперты холдеры, которые не вовремя сообразили, что началась медвежка. Им не дали выйти на текущем бычьем цикле и не факт, что дадут выйти на следующем. 

С высокой вероятностью то же самое произойдет с токенами, которые отстреляли на бычьем цикле 2021-2022 года. Конечно, будут исключения. Но опыт показывает, что лучше искать новые истории и еще не раскачанные сегменты, куда не влили много денег, т.к. один и тот же сегмент редко бывает трендовым дважды в одном цикле рынка. Новое всегда будет расти быстрее и сильнее. Будут новые сегменты и новые лидеры рынка.
За трендовыми сегментами важно следить, т.к. они дают бóльшие возможности при том же риске. Когда лидер сегмента показывает свою силу относительно остального рынка, он как бы становится маячком, который указывает направление для всего сегмента. Трейдеры хотят повторить успех, прокатиться на ракете и поэтому входят в токены, похожие на отстрелявший, что = из одного сегмента.

Разделяйте монеты по сегментам, а в сегментах выбирайте лидеров и следите за их поведением. Так вы сможете определить какой сегмент активный, а какой мертвый. Ищите закономерность - растет лидер сегмента, а далее за ним уже и все остальное, что с этим сегментом связано. 
Единого общепризнанного деления крипты на сегменты нет. Если с экосистемами все понятно (например, токены на блокчейне Solana - это токены экосистемы Solana), то в случае с сегментами можно разделить токены на разные категории, а можно вообще не выносить в категорию. 

Есть сегменты внутри сегментов, как например DEX’ы, фарминг и оракулы внутри DeFi. Вы можете выделять их и следить отдельно за каждым, а можете рассматривать как DeFi целиком.
Есть несостоятельные или не трендовые сегменты, как например сегмент работы. Coinmarketcap выносит Jobs в отдельную категорию. При этом я совершенно не вижу смысла в моменте следить за этим сегментом.
Для общего понимания какие вообще бывают сегменты, секторы, экосистемы, вы можете изучить категоризацию от Coinmarketcap (167 категорий) и Coingecko (83 категории). Ниже я выделю категории, за которыми слежу я: 

Хайкап альты - $ETH, $LTC, $BCH, $XRP, $ADA, $EOS и т.д. За ними удобно следить с помощью индекса FTX под тикером $ALTPERP. Состав индексов от FTX вы можете посмотреть здесь.
Щитки - тут перечислять не буду. К щиткам относятся низколиквидные токены  с малыми объемами. Что вы относите к щитку, а что нет - это вопрос восприятия, наверное. Например, $XRP не низколиквидный, но все равно shitcoin 😂
Layer 1 - $AVAX, $SOL, $ATOM, $NEAR, $FTM и т.д. 
Экосистемы из Layer 1 отдельно. Экосистемы Ethereum, -Solana, -Avalanche, -Atom, -Polygon, -Near, -Fantom, -Binance и т.д.  Экосистема $ETH - это большая доля рынка: токены на эфире, DeFi и оракулы на эфире и т.д. Экосистема $BNB, например, это проекты на Binance Smart Chain и связанные с биржей токены, такие как $CAKE, $TWT, лаунчпадные проекты ($GMT), фан токены ($ALPINE) и т.д. 
DeFi - экосистема децентрализованных финансов. $UNI, $LINK, $AAVE, $CAKE, $SNX,$COMP, $CRV и т.д. 
Privacy - экосистема вокруг приватности и анонимности. $ZEC, $XMR, $TORN, $SCRT, $DCR и т.д.
NFT - все, где есть NFT. Плотно пересекается с метавселенными и GameFi. $FLOW, $APE, $CHZ, $SAND и т.д.
Metaverse и GameFi (play to earn)  - $SAND, $MANA, $AXS, $ALICE, $TLM, $VOXEL и т.д. 
Meme токены - $DOGE, $SHIB, $ELON и т.д. 
Fan токены - $SANTOS, $LAZIO, $ATM, $PSG, $CITY, $BFT, $BAR, $JUV и т.д. 
Move-to-earn - $GMT, $SWEAT, $GST, $GENE и т.д.
DEX’ы - $UNI, $CAKE, $OSMO, $CRV, $1INCH и т.д. 
Биржевые токены (CEX’ы) - $BNB,$OKB, $FTT, $KCS, $HT, $GT и т.д. 
Венчурные категории - деление токенов на категории как часть внутри портфолио фонда. Инвестиции от Paradigm, Alameda Research, Pantera, Digital Currency Group, a16z и т.д.
Наглядный пример разнонаправленного движения сегментов 
Для примера я взял 2 разных сегмента: DeFi и Privacy. Их сравнение удобно и наглядно, т.к. FTX предоставляет индексы $DEFIPERP и $PRIVPERP. Состав индексов вы можете изучить по ссылке.
Для того, чтобы посмотреть как эти индексы двигались относительно всего рынка, я использовал функциональность Tradingview, которая позволяет выводить график по формуле. Я создал графики индексов, как части всего рынка, т.е. график отношения индекса к общей капитализации крипты. Таким образом мы рассматриваем DEFIPERP/CRYPTOCAP:TOTAL и PRIVPERP/CRYPTOCAP:TOTAL. Нам важно посмотреть как себя ведет индекс относительно всего рынка в определенные моменты: обгоняет, стоит на месте или наоборот падает. 

На обоих графиках я выделил одинаковые даты вертикальными пунктирными линиями и измерил изменение относительно общей капитализации крипты.

Вы можете заметить, что с 19 июня по 1 сентября 2020 года $DEFI вырос на 96% относительно $TOTAL капитализации. В это же время $PRIV не показывал силу и потерял 12% относительно рынка. Получается, что сконцентрироваться на DeFi сегменте в это время было более прибыльным решением, в отличии от сегмента Privacy. 

С января по февраль 2021 рынок крипты и так рос, но $DEFI значительно обгонял его и дал +159%. За это же время $PRIV вырос всего лишь на 24%. При этом с 5 февраля 2021 движения стали разнонаправлены: $DEFI упал на 27%, а $PRIV вырос еще на 65% относительно рынка.

С июня по ноябрь 2021 $DEFI ходил в боковике и прибавил 20% относительно рынка. В этот же период $PRIV агрессивно продавали, в результате чего $PRIV упал на 45% относительно рынка. Вот так пример, когда не нужно было выкупать сегмент Privacy.
В заключение, я построил график отношения $PRIVPERP к $DEFIPERP. На этом графике отчетливо видно в какие моменты куда перетекали деньги. Обратите внимание, что график остается техничным, и мы даже можем выделять ключевые зоны, на которые реагирует цена.