Библия биржевого спекулянта

Немного статистики из разных рынков (FX/Crypto/Stock) за последние 20 лет:

• 80% теряют депозит в первый год быстро и безвозвратно, 10% медленно разоряются в течение нескольких лет или имеют нейтральный баланс, 10% стабильно зарабатывающие трейдеры.
• Удивительно, что вероятность банкротства, открывая ресторан, составляет 26%, в то время как для занятия внутридневной торговлей эта вероятность равняется 89%

В роли трейдеров, наша задача заключается в осуществлении наилучших сделок, доступных нам, с одновременной целью извлечения с рынка большей выгоды, чем мы вкладываем. Возможное поведение рынка остается неизвестным, однако мы имеем возможность управлять моментами участия на рынке и определять степень риска в зависимости от этого. Определение времени для участия основывается на техническом анализе, в то время как контроль над рисками определяется принципами управления рисками. Мы должны понимать неопределенность и неизменную природу рынка и нести ответственность за то, что мы можем контролировать.

Первое. Мы можем контролировать, когда имеем доступ к рынку, это то, на какой процент от счета мы рискуем в каждой сделке.

• 0.3 - 0.7 % Это слабо продуктивно, если вы не торгуете большим размером.
• 1% Золотой стандарт.
• 2-5% Разгон маленького депозита, если у вас есть опыт.

Выберите%, на который вы хотите рисковать, так, чтобы вы действительно приняли риск.

Трейдинг - это бизнес, а какой бизнес обходится без расходных материалов? Заработать ничего не вкладывая не получится. Риск в каждой сделке - это те затратные материалы, с которыми вы готовы попрощаться еще до момента входа в сделку, момент принятия риска приходит именно тогда.

Важно: Сумма $30 не является суммой, которую мы вкладываем для открытия сделки. $30 - это сумма, которую мы готовы потерять в сделке, если наша позиция будет закрыта.

Второе. Значимость постоянного риска фиксированной суммой. Из-за ошибочной уверенности в нашей способности прогнозировать движения рынка, наш мозг мотивирует нас уменьшать риск в сделках, которые, на наш взгляд, имеют меньше шансов на успех, и увеличивать их в сделках, которые, по нашему мнению, обречены на успех. Но следование этому импульсу является неверным подходом.

Научные исследования указывают на то, что человеческое поведение сформировано на основе его установок.

Установка – это склонность предпринимать определенные действия под влиянием скрытых механизмов памяти. Иными словами, это действия, которые базируются на опыте, полученном без осознанного восприятия. Давайте удержим этот термин, но с небольшим уточнением. Установка – это не полностью неосознанная сущность. Когда я использую этот термин, я имею в виду реальные, измеримые убеждения.

Теперь давайте перейдем к контексту трейдинга. Допустим, вы анализируете графики, принимаете решение и открываете позицию. В этот момент ваш выбор становится убеждением и начинает воздействовать на ваши установки. Вы становитесь более склонными к утверждению принятого решения и рискуете утратить объективность. В таких случаях трейдер может недооценить факторы, несовместимые с его точкой зрения, и искать лишь дополнительные подтверждения "за" для правильности своего решения. Это поведение часто становится источником ошибок.

Однако использование фиксированного соотношения риска и вознаграждения, например, торговля с постоянной 1R3, практически полностью устраняет описанную выше проблему. Такой подход помогает ограничить субъективность и следовать заданному плану.

Существует несколько ситуаций, в которых изменение фиксированного риска может оказаться весьма полезным:

• Встречающиеся периодически убытки - это нормальное и неизбежное явление. Однако, когда они возникают, мы можем извлекать из них уроки и пытаться сократить их продолжительность, частоту и влияние на наш торговый счет.
• Один из наиболее эффективных методов для минимизации потенциальных убытков, которые могут повлиять на наш счет - это временно снизить уровень риска для каждой сделки на период убытков. Затем мы можем вернуться к обычному уровню риска, как только доверие к себе будет восстановлено.

Третье. Настройка вознограждения за риск.

1R является основной единицей измерения на языке R/R и используется трейдерами для измерения своей прибыли / убытка в любой данной позиции.

1R = (Фиксированная сумма, на которую мы рискуем в каждой сделке )

Возьму пример выше, трейдер с торговым счетом в размере 3000$ и риском 1% или 30$

Если он рискует $ 30 за сделку (при срабатывании стоп-ордера он потеряет 30$), то 1R = $ 30.

• Lose 1R = Убыток фиксированой суммы, на которую он рисковал (Потеря = $ 30)
• Win 1R = Прибыль ту же сумму, на которую он рисковал (Win = $ 30)
• Win 2R = Прибыль в два раза больше, чем он рисковал (Win = $ 60)
• Win 3R = Прибыль в три раза больше, чем он рисковал (Win = $ 90)

1R отличается для каждого трейдера и зависит от того, сколько они решили рискнуть за сделку.

Каждая торговая идея, состоит из трех ключевых элементов:

1. EP (Entry Point) Вход - Точка, в которой мы открываем позицию.
2. SL (Stop loss) Стоп - Уровень, на котором мы завершаем сделку с убытком в случае ошибки в нашей идеи.
3. TP (Тake Profit) Тейк - Уровень, на котором мы завершаем сделку с прибылью, если наша идея подтверждается.

В идеале мы планируем, где будем входить и выходить из позиции.

Однако на практике иногда мы следуем этому плану и закрываем сделку в соответствии с предварительно установленными уровнями стоп-лосс и тейк-профит. В других ситуациях рынок вынуждает нас отойти от плана и закрыть позицию на уровнях, которые не были изначально задуманы.

Продолжительное снижение цены ниже уровня входа может вызвать эмоциональную реакцию закрытия сделки, чтобы избежать дальнейших потерь. Однако, так как мы уже определили, на каком уровне наша идея будет признана неудачной (SL), выход из позиции до этого момента просто лишен смысла.

По какой причине вы решаете закрыть свою сделку? Чтобы избежать дальнейших убытков или потому что ваша первоначальная идея была ошибочной?

Если вы привыкли закрывать сделки до того, как они технически становятся неудачными, вы лишаете себя доверия и не даете сделке развиваться.

Мы часто начинаем считать, что наша идея или настройка ошибочны, просто потому что цена немного отклонилась от точки входа. Это побуждает нас эмоционально принимать решение о досрочном закрытии. Сделка не достигла уровня стоп-лосса, но мы все равно ее закрыли из-за нетерпения.

Проблема в том, что когда мы закрываем сделку в зоне бездействия, то есть до достижения уровня 1R, прибыль окажется меньше, чем риск, который мы были готовы понести. Смотря в долгосрочной перспективе, такое поведение может привести к малой прибыли и большим убыткам. Поэтому это область, в которой нам следует воздержаться от каких-либо действий.

Когда мы достигаем уровня 1R, у нас есть свобода действий, чтобы начать зарабатывать прибыль, не оказывая негативное воздействие на общую долгосрочную эффективность. Уровень 1R представляет минимальную зону прибыли, потому что, закрыв сделку здесь, ваша прибыль составит то, на что вы рисковали в этой сделке.

Четвертое. Настройка вероятности.

Эту теорию относительно трейдинга можно интерпретировать по-разному, но я бы хотел продемонстрировать вам определенный способ ее применения. Почти каждый раз, когда мы смотрим на график, мы видим доступные возможности. Мы должны мудро выбирать, на какие возможности стоит рисковать нашими деньгами.

Для этого добавим 3 фильтра:

1. Размер вознаграждения. После сильного движения мы ожидаем коррекцию, но из-за высокой волатильности точка входа (EP) не является оптимальной. В итоге, мы имеем настройку 1R1, в которой, при успешной реализации, мы получаем ту же сумму, что готовы потерять. Но даже с высокой вероятностью, стоит ли рисковать для такой небольшой прибыли?
2. Cтоимость времени. Выполнение настройки 1:2R на еженедельном графике может обещать высокую вероятность успешного исхода, так как уровень стопа (SL) находится далеко. Однако может потребоваться слишком много времени, чтобы получить прибыль. Ставит ли данная прибыль ожидание настолько долгого времени вперед?
3. Вероятность. Выполнение настройки 1R8 на 5-минутном графике может привести к значительной прибыли за очень короткий период, но вероятность успеха невелика, так как уровень стопа (SL) находится очень близко. Стоит ли терять деньги, рискуя за сделку всего за 2 минуты, когда вероятность успешного исхода так мала?

Если мы определили торговую идею, которую хотим использовать, мы можем играть с уровнем стоп-лосса, чтобы создать две разные действенные стратегии, учитывая наш аппетит к риску.

С одной стороны, меньшая вероятность развития событий может привести к большей потенциальной прибыли. С другой стороны, большая вероятность развития событий может сопровождаться меньшей потенциальной прибылью.

Чем ближе SL к нашей EP, тем выше вероятность, что нас остановят.

Чем дальше SL от нашей начальной позиции, тем больше неточностей в нашей идее, что делает ее менее вероятной, и, следовательно, менее вероятной отработки SL, если наша идея оказывается верной.

Если трейдер делает некачественные или необъективные предположения о том, что может произойти в будущем, то он рассчитывает неверные вероятности и, вероятно, теряет все свои деньги.

• Настройка низкой вероятности
• Короткий 1R SL (-30$)
• Высокий 6R TP (180$)
• Низкая вероятность

Возможно, вы будете допускать ошибки чаще, но сделки с большей вероятностью столкнутся с неудачей, поскольку уровень SL будет ближе, и ваша идея будет иметь меньшую погрешность.

Представлено 10 различных симуляций, в которых установлены следующие параметры: Депозит: 3000$

WR: 20%

1R6

Кол-во сделок: 100

• Настройка высокой вероятности
• Широкий 1R SL (-30$)
• Низкий 2.5R TP (75$)
• Высокая вероятность

Возможно, вы будете допускать ошибки реже, но ваши сделки с большей вероятностью будут приносить прибыль, поскольку уровень SL будет дальше от текущей позиции.

Представлено 10 различных симуляций, в которых установлены следующие параметры: Депозит: 3000$

WR: 50%

1R2.5

Кол-во сделок: 100

У каждого трейдера есть свобода выбора, какой уровень вероятности использовать в своей торговой стратегии.

• Некоторые часто допускают ошибки, но когда они выигрывают, их прибыль значительна.
• Другие выигрывают в меньшем объеме, но чаще оказываются правы.

• Принимая настройки 1R1, для достижения безубыточности вам потребуется 50% успешных сделок (50 сделок прибыльных и 50 сделок убыточных).
• При настройках 1R2, вам потребуется 40% успешных сделок (40 сделок прибыльных и 60 сделок убыточных), чтобы быть в прибыли.
• При настройках 1R3, вам потребуется 30% успешных сделок (30 сделок прибыльных и 70 сделок убыточных), чтобы быть в прибыли
• При настройках 1R4, вам потребуется всего 20% успешных сделок (20 сделок прибыльных и 80 сделок убыточных), чтобы остаться безубыточным.

Пятое. Математика прибыли и убытков.

Увы, восстановление убытков требует большего процентного прироста, чем сами убытки. Это связано с "нелинейной" природой математики потерь депозита. Если, к примеру, вы потеряли 50%, вам понадобится рост на 100% для восстановления исходной суммы.

Шестое. Фактор прибыльности.

Это общая прибыль, деленная на общие убытки.

Коэффициент прибыли выше 1,0 обычно указывает на прибыльную торговую систему.

Как он считается? Средняя выигрышная + проигрышная сделка.
Средняя выигрышная сделка = Средняя прибыль по всем выигрышным сделкам. Средняя убыточная сделка = Средний убыток по всем убыточным сделкам.

Приведены две разные симуляции с схожими исходными данными, однако разным фактором прибыльности.

Cедьмое. Человеческом фактор. Cтоит отметить, что это именно тот камень преткновения, который мы хотим преодолеть. Для того чтобы снизить ожидания и уравновесить воображение, ниже представлены скриншоты из генератора возможных сделок. Эти скриншоты учитывают разнообразные способы закрытия позиций, включая (SL) и (TP), а также ручное закрытие, основанное на эмоциях. Также учтены возможные проскальзывания, ликвидации сделок и простую случайность.

Восьмое. Работа с кредитным плечом.

Исходные данные все те же, 3000$ / 3R1

Вот примеры, демонстрирующие использование изолированной маржи. Я придерживаюсь именно этим инструментом, так как он предотвращает возможность убытков, превышающих маржу позиции.

При выборе размера маржи следует обратить внимание на несколько важных аспектов. Для этой цели рекомендуется воспользоваться калькулятором на выбранной вами бирже. Это имеет ключевое значение.

Основное правило - выбирать плечо так, чтобы цена ликвидации находилась за пределами или на уровне цены стоп-лосса. Важно заметить, что размер плеча влияет только на цену ликвидации и количество средств в позиции, но абсолютно не влияет на потенциальную прибыль или убыток по сделке.

Девятое. Стратегии фиксации прибыли.

1. Полная фиксация позиции (FULL TP): Этот метод подходит для новичков и предполагает простой менеджмент позиции. Здесь целью является достижение заданного уровня прибыли, после чего позиция полностью закрывается. Например, при достижении уровня 2.5R/3R/4R вся позиция зафиксирована.
2. Частичная фиксация позиции (Portions): Этот метод подходит для опытных трейдеров, так как он позволяет максимизировать профит. В данной стратегии прибыль закрывается частями, в зависимости от направления тренда и синхронизации с рынком. Перед открытием позиции определяются потенциальные уровни для частичной фиксации при достижении определенных целей. Например, при торговле внутри баланса можно использовать соотношение 70/30 или 50/50. При торговле по тренду соотношения могут быть разнообразными, например, 20/80, 30/70, 40/60, 20/20/60, 30/30/40. Это позволяет трейдеру гибко реагировать на разные ситуации на рынке и максимизировать прибыль.
3. Оставить бегущего (Runner): Этот термин означает, что трейдер решает сохранить открытую позицию, которая уже приносила прибыль, но еще не достигла своей цели. Обычно такой ордер оставляется на 10% от начальной маржи. Цель "бегущего" ордера заключается в том, чтобы добиться дополнительной прибыли, так как рынок продолжает двигаться в пользу трейдера. Важно помнить, что на рынке много факторов, и его движение непредсказуемо. Тем не менее, есть вероятность что "бегущий" ордер в итоге принесет больше прибыли, чем остальные 90% зафиксированного объема ранее.

Десятое. Бонус.

• Когда прибыль по открытой позиции достигает +10% и выше для спот-рынка, +4% для маржинальной торговли (без учета плеча), рекомендуется переносить SL на уровень безубытка. Для закрытия сделки в безубыток, с учетом финансовых затрат и возможного проскальзывания, стоит установить небольшую разницу между ценой входа и SL.
• Когда размер депозита растет, не стоит жестко придерживаться принципа 1% от новой суммы. Переносите прибыль на другой кошелек или аккаунт. Прямое применение 1% к новым числам может повысить размер убытков, особенно при последовательных корректировках SL, и ограничить потенциальную прибыль. Увеличение ставок рекомендуется только при увеличении депозита в 2-3 раза от начальной суммы.
• Кроме того, другое важное правило заключается в уменьшении стандартного риска вдвое после значительных убытков или продолжительных успешных периодов. После крупных побед могут возникнуть значительные потери из-за необоснованной уверенности.
• Профессиональные участники рынка торгуют с настройкой 2.5R
• Контроль риска для одновременно открытых позиций:
• Не более 2 позиций одновременно в одном направлении.
• Применение хеджирования с использованием инверсного контракта с плечом 1x.
• Три убытка в день, пороговое значение 15% за месяц: если убыток достигает этой отметки, трейдер принимает паузу.
• Рынок создан для того, чтобы наказывать вас, играя на ваших эмоциях. Волатильность = эмоции. Многие трейдеры обнаруживают, что они торгуют в те моменты, когда им не следует торговать, и парализованы в те моменты, когда им следует торговать.
• Когда следует входить в рынок? Очень простое правило - после сильных движений, вверх или вниз, обычно не нужно/нежелательно находиться на рынке. Большинство движений уже отыграно, волатильность снижается, наступает консолидация, большинство трейдеров рубят.
• Вы должны проявлять огромное терпение по отношению к рынку. Аномально волатильные дни случаются, возможно, каждый квартал, но если вы сфокусируетесь и не будете "истекать кровью" в периоды между ними, то это огромные возможности для быстрого увеличения ваших счетов.