Что такое технический анализ?

Технический анализ (ТА) — это анализ, который позволяет спрогнозировать поведение рынка на основе предыдущего движения цены и объемов торговли.

В отличие от фундаментального анализа (ФА), который учитывает множество факторов, влияющих на цену актива, технический анализ ориентирован только на историческое движение цены.

Чарльз Доу был одним из первых, кто заметил, что отдельные активы и рынки часто движутся в соответствии с определенными тенденциями. Результатом его работы стала теория Доу, которая способствовала дальнейшему развитию технического анализа.

На ранних этапах технический анализ основывался на рукописных таблицах и расчетах вручную, и по мере развития технологий получил широкое распространение.

Как работает технический анализ?

Технический анализ заключается в изучении текущих и предыдущих цен актива. В его основе лежит предположение о том, что колебания цены не случайны и со временем превращаются в идентифицируемые тенденции.

Чтобы изучить цены и определить благоприятные возможности, трейдеры используют различные инструменты построения графиков, известные как индикаторы. Индикаторы технического анализа помогают трейдерам определить существующие и потенциальные тенденции. Поскольку результаты технического анализа не всегда надежны, некоторые трейдеры используют несколько индикаторов, чтобы снизить риски.

Индикаторы технического анализа

Трейдеры, использующие технический анализ, изучают множество различных индикаторов и метрик.

Это позволяет определить рыночные тенденции, основываясь на графиках и историческом движении цены.

Простые скользящие средние (SMA) — один из наиболее часто используемых примеров. Они рассчитываются на основе цен закрытия актива за определенный период времени.

Другой популярный индикатор — индекс относительной силы (RSI), который является частью класса индикаторов, известных как осцилляторы. В отличие от простых скользящих средних, которые отслеживают изменения цены во времени, осцилляторы используют математические формулы, чтобы определить данные цены, которые проявляются в течение определенного периода.

Линии Боллинджера (BB) — еще один популярный тип осциллятора, который представляет из себя верхние и нижние границы вокруг скользящей средней. Линии Боллинджера используются для определения потенциальной перекупленности или перепроданности рынка, а также измерения волатильности.

Другой популярный пример — индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD). MACD определяется путем вычитания двух индикаторов EMA для создания основной линии MACD. Первая линия используется для построения другой EMA, в результате чего получается сигнальная линия. Затем на основе различий между этими линиями рассчитывается гистограмма MACD.

Кроме индикаторов, существуют так называемые "паттерны", иначе - рыночные закономерности, которые отрабатывают с той или иной частотой. Частыми примерами таких "паттернов" являются: треугольники, флаги, двойное дно и двойная вершина, голова и плечи, и многие другие. По паттернам у нас будет отдельная статья, в которой мы подробно разберем принцип их действия.