Что такое Битокин-ETF и как это работает 

ETF (Exchange Traded Funds) — это фонд, акции которого продают и покупают на бирже.

Он является юридической организацией, на балансе которой находится актив или портфель активов.

Каждая акция ETF обеспечена определенной долей активов фонда.

Создают ETF специализированные компании.

Они же ими управляют и ведут их отчетность.

Крупнейшие операторы ETF в мире — BlackRock, Vanguard, State Street, Invesco, iShares и Charles Schwab.

В настоящее время биржевые фонды являются одним из основных инструментов для инвестиций.

Сегодня на рынке можно найти фонд, «привязанный» практически к любому индексу или классу активов.

По данным Informa Financial Intelligence, в ноябре 2021 года общий объем средств в фондах ETF превысил $10 трлн. Хотя еще в 2018-м этот показатель составлял $5 трлн.

Постепенно биткоин превращается в легальный инвестиционный актив.

Однако далеко не все физические лица и институциональные инвесторы готовы в него инвестировать, т.к. есть ряд сдерживающих факторов:

- отсутствие нормативно-правовой базы;

- сложности с хранением цифровых активов;

- хакерские взломы торговых площадок и т.д.

Решить эти проблемы призван биткоин-ETF.

Он позволяет участникам традиционных рынков зарабатывать на изменении курса первой криптовалюты в то время, как эмитент ETF несет полную ответственность за сохранность базового актива.

Кроме того, работа эмитента находится под наблюдением депозитария и аудитора.

Криптовалюта легальна не везде. Компании, которые хотели бы вложить часть бюджета в цифровые активы и заработать, не могут этого сделать просто потому, что это незаконно.

В странах, где криптовалюта легальна, есть другая проблема – консервативная инвестиционная стратегия. Возьмем любую публичную организацию (организацию, акции которой торгуются на бирже). Решения об инвестициях чаще всего принимает совет директоров. И если он не состоит из миллениалов (главная целевая аудитория криптоиндустрии), вероятность покупки криптовалюты на свободные деньги близится к нулю.

ETF на базе криптовалюты решают обе проблемы:

1) Торгуемый на бирже фонд — полностью легальный продукт. Даже если ETF состоит из криптовалюты, формально инвестор вкладывает деньги не в монеты, а в сам фонд, что не противоречит закону.

2) Инвестиции в ETF привычны для крупных компаний. Поэтому торгуемые на бирже фонды на базе криптовалюты могут стать отличным решением для корпораций с консервативными инвестиционными стратегиями.

США — крупнейшая экономика мира, поэтому к запуску криптовалютных ETF в Америке приковано внимание инвесторов из всех стран. К сожалению, путь спотовых биткоин-ETF оказался тернистым.

Новая волна хайпа вокруг биткоин-ETF пришлась на июнь 2023 года. В гонку за запуск инструмента вступила одна из крупнейших управляющих активами компаний BlackRock в партнерстве с биржей Nasdaq.

Задача BlackRock — управлять различными активами клиентов таким образом, чтобы они приносили прибыль – например, через инвестирование в активы или сдачу недвижимости аренду.

Следом за BlackRock заявки подали Fidelity, Invesco, Wisdom Tree и Valkyrie – но SEC заявила о «неадекватности» заявок. Представители криптоиндустрии начали принимать ответные меры. Nasdaq и BlackRock обновили заявку, добавив в неё Coinbase.

Криптобиржа Coinbase – это первая в США криптокомпания, которой удалось получить публичный статус через прямой листинг акций (аналог первичного публичного размещения акций, или IPO (Initial Public Offering)). Акции компании торгуются на Nasdaq. Публичный статус — редкость для криптобирж. Coinbase займётся контролем над инструментом и будет делиться с Nasdaq наблюдениями. То есть криптобиржа станет еще одним гарантом прозрачности инструмента.

На данный момент компании еще ждут одобрения от SEC, но многие аналитики считают, что новая волна заявок на запуск обернётся успехом.

Спотовый биткоин-ETF поглотит триллионы долларов. Финансовый инструмент может привлечь на рынок цифровых активов новые инвестиции и сделать криптовалюту чуть ближе к полностью легальному статусу, что определено придает к росту всего рынка крипты.

Если хотите больше знать о мире крипты, разбираться в нем и зарабатывать, то приходите к нам в Академию КРИПТОБРАТ😉