Хедж-фонд Citadel.
Что такое Citadel?
Citadel LLC (ранее известная как Citadel Investment Group, LLC) - американская многонациональная компания по оказанию хедж-фондов и финансовых услуг.
Основана в 1990 году Кеном Гриффином, по состоянию на декабрь 2022 года она имеет под управлением активы на сумму более 62 миллиардов долларов.
- Wellington Fund - основная компания
Как создавался фонд Citadel
Кен Гриффин – финансовый гений, который начал свою карьеру инвестора еще во время учебы в университете. Он запустил свой первый фонд еще на территории общежития Гарварда. В 1990 году Гриффин основал компанию Citadel и ее фонд Wellington, который с самого начала стал очень успешным. В разные годы фонд достигал значительной прибыли: 43% в 1991 году, 40% в 1992 году и 30,5% в 1998 году, когда мировой рынок почти рухнул из-за ситуации в Long-Term Capital Management. По итогам 2022 года под управлением фонда находилась сумма в $62,3 млрд.
2022 год
В том году фондовый рынок США был непростым, однако компания Citadel и её основатель Кен Гриффин отлично справились. Их флагманский мультистратегический фонд Wellington заработал впечатляющие 38,1%, что составляет $16 млрд. Согласно рейтингу LCH Investments за 2022 год общая прибыль от 20 крупнейших хедж-фондов составила $22,4 млрд.
Портфель Citadel
По данным отчетности фонда за третий квартал 2022 года, топ 10 позиций
- Amazon (доля 1,30%).
- Tesla (доля 0,89%).
- Apple (доля 0,84%).
- Jpmorgan Chase (доля 0,71%).
- Boston Scientific (доля 0,70%).
- Humana (доля 0,70%).
- Ishares 20 Year Treasury Bond Etf (доля 0,64%).
- Salesforce (доля 0,59%).
- Broadcom (доля 0,58%).
- 10.Ishares Russell 2000 Etf (доля 0,55%)
Основные стратегии Citadel
Итоги
Подводя итог можно сказать, что рынок энергоресурсов стал одним из ключевых факторов, принесших Citadel столь значимую прибыль.
Основной стратегией 2022 года была макроэкономическая стратегия: все фонды делающие упор на акциях, понесли убытки, многие топовые фонды даже вылетели из числа лучших.
Итоги 2023 года
По словам людей, знакомых с цифрами, в 2023 году Citadel Кена Гриффина прибавил +15,3% в своем флагманском фонде Wellington.
В декабре компания сообщила клиентам, что планирует вернуть инвесторам $7 млрд прибыли, и заявила, что начнет 2024 год с $58 млрд в активах.
Citadel является одним из старейших и наиболее обеспеченных ресурсами игроков в быстрорастущем секторе.
Прирост произошел на фоне борьбы с региональным банковским кризисом в США и масштабной распродажей на рынке облигаций на протяжении большей части прошлого года, росту процентных ставок.
Для сравнения, в 2023 году индекс S&P 500 вырос на 24,2%.
Прибыль Citadel была ниже, чем в 2022 году. Тогда основной фонд Citadel прибавил 38,1%, а фирма получила рекордную прибыль в размере $16 млрд, что сделало ее самым успешным управляющим хедж-фондом всех времен.
«Мы руководствуемся процессами, выходящими за рамки количественного анализа, мы соединяем количественное и фундаментальное. То, к чему мы применяем количественные методы, может некоторых даже удивить. Я думаю, это то, что нас отличает от других»
Дэниел Левин - доктор математических наук, руководивший группой количественных исследований в Citadel.