Три мегабанка Уолл-стрит держат деривативы на сумму больше, чем ВВП всего мира за прошлый год
Три крупнейших банка с Уолл-стрит держат деривативы на сумму $157,3 триллиона – это на $56,7 триллионов больше, чем ВВП всего мира в прошлом году
На недавних слушаниях в Конгрессе, посвященных недавно предложенным федеральными банковскими регуляторами правилам, которые должны заставить крупнейшие банки США увеличить капитал под свои рискованные торговые позиции (чтобы налогоплательщики не оказались на крючке новых спасений), банки и их подхалимы, занимающие места в Сенате и Палате представителей, говорили о том, что пострадают американские фермеры, поскольку деривативы, которые они используют для хеджирования от неурожая или колебаний цен на урожай, станут дороже...
Мы знали, что это совершенно ложный аргумент, потому что последние данные Министерства сельского хозяйства США показывают, что "сельское хозяйство, пищевая промышленность и смежные отрасли внесли примерно 1,264 триллиона долларов в валовой внутренний продукт (ВВП) США в 2021 году...".
Другими словами, американским фермерам нужно хеджировать менее $2 триллионов, в то время как всего три мега-банка на Уолл-стрит держали 157,3 триллиона долларов в деривативах по состоянию на 30 сентября этого года - что на 56,74 триллиона долларов больше, чем ВВП всего мира в прошлом году. (См. график выше.)
Если большая часть этих деривативов не используется фермерами и владельцами бизнеса для хеджирования от убытков, то для чего они используются?
По данным Управления контролёра денежного обращения(OCC), федерального регулятора национальных банков, триллионы долларов деривативов в мегабанках на Уолл-стрит используются для торговли - скорее всего, в интересах самих банков или их клиентов-спекулянтов-миллиардеров, таких как хедж-фонды и семейные офисы.
По данным OCC, по состоянию на 30 сентября:
— JPMorgan Chase (который потерял 6,2 миллиарда долларов из своего застрахованного федеральным правительством банка на диких сделках с деривативами в 2012 году) все еще имеет возможность держать $54,4 триллиона в деривативах.
— Citigroup's Citibank, который взорвался в 2008 году из-за деривативов и забалансовых операций и получил крупнейшее спасение в мировой банковской истории, сегодня имеет больше деривативов, чем во время своего краха в 2008 году.
По данным OCC, на 30 сентября 2008 года у Citibank было $35,6 триллиона в деривативах (см. таблицу 1 в Приложении), а на 30 сентября 2023 года - 51,3 триллиона долларов.
— Goldman Sachs, чьи активы банка, застрахованного на федеральном уровне, составляют всего 538 миллиардов долларов, имеет 51,6 триллиона долларов в деривативах. (В какой альтернативной вселенной из ада Goldman Sachs было бы позволено владеть банком с федеральной страховкой?)
Кроме того, существует вопрос концентрированного риска.
По данным FDIC, на 30 сентября в США насчитывалось 4614 застрахованных на федеральном уровне банков и сберегательных ассоциаций - подавляющее большинство из них вообще не находили необходимости вовлекать банк в деривативы. Но по какой-то необъяснимой причине трем банкам с весьма сомнительной историей было позволено установить безумный уровень концентрированного риска в деривативах.
На $157,3 триллиона деривативов, которыми владеют JPMorgan Chase Bank, Citibank и Goldman Sachs Bank USA, приходится 77% всех деривативов, которыми владеют все 4.614 финансовых учреждений США, застрахованных на федеральном уровне.
Диаграмма в верхней части этой страницы показывает, как эта проблема с деривативами обострилась после отмены Закона Гласса-Стигола в 1999 году.
Эта отмена сняла запрет торговых домов казино на Уолл-стрит на слияние с банками, застрахованными на федеральном уровне
Сегодня каждый гигантский банк на Уолл-стрит, застрахованный федеральным правительством, владеет торговым домом.
В 1996 году, до отмены Закона Гласса-Стиголла, деривативы в банках США составляли всего 63% от мирового ВВП.
В конце прошлого года деривативы в банках США составляли 189,92% мирового ВВП.
Другой критический вопрос заключается в том, кто находится по другую сторону этих сделок с деривативами с мегабанками и может взорваться, если они займут не ту сторону сделки?
По мнению федеральных исследователей, существуют как контрагенты мегабанков, так и «небанковские финансовые контрагенты», которыми могут быть страховые компании, брокерские фирмы, управляющие активами или хедж-фонды.
Существуют также «нефинансовые корпоративные контрагенты», которыми может быть практически любая отечественная или иностранная корпорация.
Другими словами, американцы понятия не имеют, владеют ли они обыкновенными акциями публичной компании, которая может взорваться в любой день из-за безрассудных сделок с деривативами с глобальными банками.
Это не какая-то надуманная фантазия!
Уолл-стрит имеет историю с деривативами:
Банкротства Merrill Lynch (округ Ориндж, штат Калифорния) с помощью деривативов - некоторые крупнейшие торговые дома на Уолл-стрит обанкротили гигантскую страховую компанию AIG с помощью деривативов в 2008 году, вынудив правительство США захватить AIG с помощью масштабной помощи.
Согласно документам, опубликованным Комиссией по расследованию финансового кризиса (FCIC) во время банкротства Lehman Brothers 15 сентября 2008 г. у него было более 900.000 непогашенных контрактов на деривативы, и он использовал крупнейшие банки Уолл-стрит в качестве контрагентов во многих из этих сделок.
Данные FCIC показывают, что у Lehman было:
— более 53.000 деривативных контрактов с JPMorgan Chase;
— более 40 000 в Morgan Stanley;
— более 24 000 в Citibank, входящем в состав Citigroup;
— более 23 000 в Bank of America;
— и почти 19 000 в Goldman Sachs.
" По данным Комиссии по расследованию финансового кризиса (FCIC), деривативы сыграли огромную роль в распространении финансовой паники в 2008 году ".