Рынок акций РФ начал апрель с умеренного снижения вслед за миром
Рынок акций РФ на первых апрельских торгах снизился вместе с мировыми площадками и нефтью из-за усиления опасений за самочувствие мировой экономики в условиях распространения пандемии коронавируса, откат рублевых цен сдерживался ослаблением рубля; выросли без новостей бумаги "Сургутнефтегаза" и подросли на фоне продолжающегося buyback акции "Роснефти".
По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2473,61 пункта (-1,4%, минимум сессии - 2449 пунктов), индекс РТС - 987,75 пункта (-2,6%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" снизились в пределах 5,6%.
Доллар вырос до 78,88 рубля (+0,51 рубля).
Подешевели рублевые акции ПАО "Полюс" (-5,6%), Polymetal (-5,2%), "Яндекса" (-4%), "Норникеля" (-2,9%), "НОВАТЭКа" (-2,9%), "Ростелекома" (-2,7%), "Северстали" (-2,1%), "Магнита" (-2%), "АЛРОСА" (-1,8%), ВТБ (-1,8%), "Мечела" (-1,7%), "РусАла" (-1,6%), "Татнефти" (-1,6%), АФК "Система" (-1,4%), "Газпром нефти" (-1,4%), Сбербанка (-1,3%).
Выросли акции "Сургутнефтегаза" (+3,2% и +0,5% "префы"), "Роснефти" (+2,1%, до 321 рубля), "Распадской" (+0,1%).
По словам аналитика Альфа-банка Джона Волша, российский рынок акций открыл второй квартал года на пессимистической ноте, давление оказала слабая статистика по производственной активности в Азии и Европе, отражающая последствия пандемии COVID-19 для глобальной экономики. Можно ожидать понижения экономических прогнозов крупнейшими финансовыми институтами. Так, Goldman Sachs сейчас ожидает небывалого квартального падения экономического роста в США - на 32% во втором квартале 2020 года.
Испания накануне сообщила о самом высоком количестве летальных исходов за весь период пандемии, в США сейчас прогнозируют 100-240 тыс. смертельных исходов в результате пандемии - власти Штатов продлили период карантина до конца апреля. В итоге инвесторы вновь уходят из рискованных активов в поисках "тихих гаваней", полагает эксперт.
Как отмечает ведущий аналитик компании "Открытие Брокер" Андрей Кочетков, оптимизм от китайской статистики быстро иссяк и рынки вновь беспокоятся по поводу темпов распространения COVID-19 в Европе и США, хотя речи о панических настроениях пока не идет. ФРС запустила операции РЕПО для центральных банков, чтобы они имели доступ к долларовой ликвидности без необходимости продавать казначейские обязательства. Соответственно, продаж из-за дефицита ликвидности, по сути, более нет, а есть только значительный объем негативных ожиданий по экономикам Европы и США.
Среди аутсайдеров в среду было непривычно наблюдать просевшие бумаги "Полюса" и Polymetal. Также сильное давление испытывали бумаги "Татнефти", Yandex, ГМК "Норникель" и "Ростелекома". Агентство S&P подтвердило рейтинг ММК на уровне "ВВВ-", но изменило прогноз с "позитивного" на "стабильный", ссылаясь на рост неопределенности в мировой экономике. Тем временем, в российской экономике пока не все так плохо: индекс производственной активности РФ снизился в марте до 47,5 пункта с 48,2 пункта в феврале.
Рубль возобновил ослабление на фоне сохраняющихся негативных настроений на глобальном рынке. Однако диапазон 75-80 руб./$1 сохраняется, ситуацию в сложившихся условиях можно считать относительно спокойной.
В Европе и в США инвесторы испытали сильные негативные эмоции по поводу предупреждения Трампа о возможных 100-250 тыс. смертельных случаях в США из-за COVID-19. Сделка ОПЕК+ осталась в прошлом, а впереди возможное новое соглашение, но уже с участием США. Накануне прошли переговоры глав энергетических ведомств США и России, которые предполагают дальнейшее расширение участников выработки общего решения. Однако даже программа покупки нефти в стратегические резервы США провалилась из-за дефицита средств. Статистика Минэнерго США показала резкое увеличение запасов сырья в США, из-за чего котировки нефти продолжили снижение.
Российский рынок акций пока не испытывает проблем с ликвидностью, но негативный внешний фон не предполагает какого-либо оптимизма. Длительный период подавленности деловой активности в Европе негативно скажется на выручке российских компаний в ближайшие 2-3 месяца, считает Кочетков.
По оценкам экспертов банка "Санкт-Петербург", рынки вернулись к снижению на фоне усиливающегося давления со стороны практически остановившей экономику пандемии коронавируса. Снижение происходит, несмотря на сообщения о подготовке властями США нового пакета поддержки экономики, по объемам не меньше согласованного в минувшее воскресенье. Тем не менее, печальные прогнозы, озвученные на брифинге в Белом Доме относительно перспектив эпидемии в США, которая может унести жизни 240 тыс. американцев, обеспокоили инвесторов
Число зараженных на сегодня превышает 850 тыс. человек и, по прогнозам, в ближайшие дни достигнет отметки в 1 млн человек, лидером по этому показателю остаются США с эпицентром в Нью-Йорке. Становится ясно, что эпидемия в США не пройдет быстро, и обещанное Трампом "открытие" США и снятие большинства ограничений к 12 апреля - невозможно, так как эпидемия в стране еще не прошла пика и, вероятно, текущие ограничительные меры не являются окончательными. Принимаемые монетарные и фискальные стимулы не смогут вылечить вирус и удержать рынок от локального падения в случае дальнейшего ухудшения ситуации в США, но создают условия для восстановления экономики и поддержки пострадавших отраслей, что учитывается инвесторами.
Нефть
Нефть продолжает дешеветь, несмотря на сообщения о продвижении в переговорах крупнейших добывающих стран. Трамп сообщил, что Россия, США и Саудовская Аравия будут совместно обсуждать выход из сложившейся на рынке ситуации. Однако учитывая динамику изменения конъюнктуры, становится ясно, что для стабилизации рынка принятие решений требуется уже в ближайшие недели. После завершения соглашения ОПЕК+ давление на рынок нефти может усиливаться в ближайшее время на фоне увеличения добычи со стороны Саудовской Аравии и попытках ответа со стороны прочих добывающих стран. Без жесткого урегулирования, отрасль может оказаться в глубоком кризисе уже в ближайшее время, полагают эксперты банка "Санкт-Петербург".
На нефтяном рынке инвесторы сосредоточились на перспективах увеличения предложения ввиду истечения срока действия сделки ОПЕК+. Со стороны России и США уже возникают разговоры о возможном поиске компромисса для ребалансировки рынка, но на данный момент Саудовская Аравия не поддерживает подобные инициативы. Негатива добавил отчет Минэнерго США о росте запасов сырья.
Индексы МосБиржи и РТС выглядели лучше многих европейских индикаторов и находятся выше поддержек 2420 и 950 пунктов соответственно благодаря повышению отдельных акций. Возобновление краткосрочного роста пока откладывается, а благоприятные сигналы поступят в случае способности индикаторов закрепиться выше сопротивлений 2540 и 1050 пунктов. Ориентир по индексу МосБиржи на четверг - 2350-2550 пунктов, считает Кожухова.
В среду продолжился откат в Азии (японский Nikkei 225 упал на 4,5%, китайский Shanghai Composite - на 0,6%, гонконгский Hang Seng потерял 2,2%), падают Европа (индексы FTSE, DAX, CAC 40 теряют 3,9-4,5%) и Америка (индекс S&P 500 упал на 3,5%, пробив 2500 пунктов0.
В Европе в среду вышла слабая статистика: индекс менеджеров закупок (PMI) в производственном секторе еврозоны в марте рухнул до минимума за 92 месяца - до 44,5 пункта, свидетельствуют окончательные данные рассчитывающей его компании IHS Markit. Предварительный показатель находился на отметке 44,8 пункта, аналитики в среднем ожидали его пересмотра до 44,7 пункта, согласно Trading Economics.
Вышедшая в США статистика по занятости (индекс ADP Employment) неожиданно оказалась лучше прогнозов: число рабочих мест в течение месяца до 12 марта сократилось всего на 27 тыс. при ожиданиях падения на 150-180 тыс. (после роста в феврале на 179 тыс.).
Нефть Brent в среду также ощутимо подешевела на фоне роста запасов в США. Так, статистика Минэнерго США в среду показала рост запасов нефти на прошлой неделе на 13,833 млн баррелей при прогнозах увеличения на 3,3-4,6 млн баррелей, а также рост резервов бензина на 7,524 млн баррелей при ожидавшемся увеличении на 1,2-3,6 млн баррелей
Цена Brent к 18:50 МСК упала на $1,5 ниже уровня суточной давности. Стоимость июньских фьючерсов на Brent составила $25,04 за баррель (-5% и -0,1% во вторник), майская цена WTI - $20,64 за баррель (+0,8% и +1,9% накануне).
Квартальное падение обоих нефтяных контрактов стало максимальным за всю историю, отмечает MarketWatch. Цена Brent с начала года рухнула на 65,6%, WTI - на 66,5%.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами отката выступили АДР Qiwi (-4,9%), ГДР TCS (-4,4%), ГДР "Эталон груп" (-3,4%), акции ПАО "Якутская топливно-энергетическая компания" (-2,8%), ПАО "Сафмар финансовые инвестиции" (-2,7%), En+ (-2,3%).
Подорожали бумаги "Иркутскэнерго" (+33,3%), "Селигдара" (+14,5%), ПАО "Русгрэйн холдинг" (+7,6%), ПАО "Глобалтрак менеджмент" (+7,1%), ПАО "ТНС Энерго Воронеж" (+6,9% и +33,3% "префы"), "Нижнекамскнефтехима" (+5,4%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 80,256 млрд рублей (из них 14,152 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).