Какую стратегию инвестирования выбрать?
Какую стратегию инвестирования выбрать?
Юрий БойцовJune 29, 2023
Давайте разберем две стратегии инвестирования: одна поможет инвестировать вне зависимости от настроения и прочих факторов, вторая - фиксировать прибыль.
Исходим из того, что мы инвесторы - а инвестиции предполагают, что у вас есть деньги и будут появляться новые деньги - и, в любом случае, мы будем усреднять и увеличить свою позицию нам важно понять как это делать лучше.
Для ответа на этот вопрос мы обратимся к популярному исследованию, которое анализировало 3 вида инвестиций в индекс SP500:
Каждый месяц инвестировали 200 долларов на протяжении 40 лет. За всё время исследования было инвестировано 96000 долларов.
Многие скажут, дескать, очевидно, что покупка каждого дна - тот самый путь наилучшего результата. Но, что говорят цифры?
В первом случае было заработано 664.000.
Во втором 957.000. Разница в почти на 50%, уже весьма весомо (учитывая что СП500 менее волатильный актив).
И...В третьем случае 1.387.000 долларов!
Получается, что стратегия покупки в каждом месяце вне зависимости от цены дала наилучший результат.
Покупать каждое дно априори невозможно. Во-первых, никто не знает будущего: мы можем предполагать, что цена дойдет туда или туда. И оценивать вероятность этого события, как высокую. Но, события с низкой вероятностью (цена не дойдет) тоже нужно рассматривать.
На примере Биткоина посмотрите график от 19 мая 2021.
10 мая цена была в районе 59.000.
А 19 ушла под 30.000, при том движение в 30% (от 42 до 30к) заняло минут 15-30! Можно ли такое предсказать? Едва ли.
50% спуск за 9 дней с "пролетом" всех зон поддержки.
Во-вторых, если мы все-таки хотим и предполагаем, что у нас что-то получится - у нас есть один выход: определить зоны поддержки, расставить туда так называемые вёдра. И ждать, пока цена дойдет туда.
Однако бывает и так, что цена растет фактически безоткатно не давая запрыгнуть новым пассажирам (вот вам и пример недавно был - пару дней и от 24.5 дошли 31к). А как только такая возможность появляется - это, оказывается, полноценной коррекцией, в которой застревает ваша позиция.
Поэтому, лучшей стратегий по-прежнему остается инвестиции вне зависимости от цены. Это для тех случаев, когда у вас есть доход, который вы планируете доливать. И нежелание разбираться в рынке, следить за кем-то, чем-то и так далее!
В среднем, лучше не ждать просадки, чем ждать ее! Но стоит и понимать, что это работает не в том случае, если вы хотите на 100% своего банка сходу взять позицию.
Как сказал старина Баффетт: «Лучшее время для инвестирования – несколько лет назад. Второе лучшее время сейчас. Чем раньше вы начнете, тем лучше. Не ждите, чтобы покупать акции. Покупайте акции и ждите».
Исследование проводилось на примере когда вы инвестировали каждый месяц по 200 долларов. Стало быть, вам также нужно будет делать.
Идеально, когда вы заходите на медвежьем рынке (где дно предсказать ПРИМЕРНО можно, во всяком, вероятность такая, хоть и небольшая, есть), берете крупную позицию.
А затем понемногу доливаете и доливаете. И со временем начинаете фиксироваться на бычке. Сейчас было прекрасное время (диапазон битка от 16к до 25к)
Объединив стратегию инвестирования и стратегию фиксации прибыли, о котором я расскажу в следующем материале, вы всегда сможете безболезненно быть в плюсе.
А теперь еще одна важная мысль.
ИССЛЕДОВАНИЕ ПРИМЕНИМО ТОЛЬКО К БИТКОИНУ И, ВОЗМОЖНО, ЭФИРИУМУ. А что касается альтов?
Сейчас в мире где-то 14500 альткоинов. Сколько нужному миру? В лучшем случае, 50.
Альткоины - схема Понци и спекуляция. Исследование выше на них не работает.
Почему? Потому что они не выживают. Топ-50 криптовалют всегда меняется. Топ-2 - почти никогда.
В начале цикла можно брать альткоины в портфель и диверсифицировать по разным признакам: капитализация, назначения, индустрия и так далее.
Например, держать в портфеле Zcash, XMR, DASH одновременно не имеет смысла. Это три анонимных монеты, а стреляют обычно сектора, лучше выбрать одну наиболее перспективную (например, на графике видно накопление, активная команда и так далее) и делать небольшую ставку на нее.
То есть, диверсификация альткоинов предполагает не просто покупку кучи разных альтов, чтобы хеджировать риски, нужно брать разные по направлению альты.
Но, стоит и понимать: Биткоин - индикатор. Полетит он - полетит все. Вниз.
Поэтому, набирать прям полноценный, разнообразный альткоин-портфель имеет смысл на старте бычьего рынка.
В середине цикла лучше всего выбирать 3-5 фаворитов и делать ставку на них. Я сейчас иногда работаю с альткоинами, но у меня их 2-3 в портфеле.
Поскольку многие альты уже хорошо отстреляли, какие-то сектора разочаровали, а какие-то выглядят перспективно мы можем редактировать альт-портфель.
А также можем немного трейдить, если видим приемлемую ситуацию на графике. В таком случае фундамент нас мало интересует.
Это логика того, как я составляю портфель.
Наша цель - не урвать каждую копейку с рынка, что в принципе невозможно. Наша цель - в любом раскладе быть в плюсе.
Единственный альткоин проверенный временем - Эфир. С недавних пор он имеет дефляционную природу и в него инвестировать можно, как и в биткоин.
Поэтому поводу хочу показать еще одно исследование.
Один из участников форума Реддит написал скрипт и провёл сравнительный анализ, к чему бы привело инвестирование по стратегии DCA (усреднение) на протяжении последних 6 лет в три разных направления: 1 - BTC / 2 - BTC & ETH / 3 - топ крипто койны.
– Покупаем крипту по DCA каждое 1, 8, 15 и 22 числа, каждого месяца, начиная с 1 января 2015 по 6 июля 2021.
– Инвестиционный бюджет 100$ в неделю.
– В момент покупки бюджет делится поровну между всей покупаемой криптой.
– Анализ предполагает, что вы только инвестировали и никогда не продавали купленные монеты.
– Общая сумма инвестиций за период 31300$.
– Если покупать по DCA только BTC, то итоговая стоимость вложений составит $1,102,104
– Если покупать по DCA только топ-2 монет, то в портфеле будет 4 набора монет (BTC, XRP, LTC, ETH) общей стоимостью $1,462,443
– Если покупать по DCA топ-3 монет, то в портфеле будет 11 монет общей стоимостью $1,310,552
– Если покупать по DCA топ-5 монет, то в портфеле будет 23 монеты общей стоимостью $2,490,189
– Если покупать по DCA топ-7 монет, то в портфеле будет 37 монет общей стоимостью $2,923,849
– Если покупать по DCA топ-10 монет, то в портфеле будет 55 монет общей стоимостью $2,316,169
– Если покупать по DCA топ-20 монет, то в портфеле будет 130 монет общей стоимостью $1,619,756
– Если покупать по DCA топ-50 монет то в портфеле будет 381 монета общей стоимостью $979,086
– А если бы вы инвестировали только в BTC & ETH, то в портфеле было бы 2 коина (сюрприз), общей стоимостью $4,505,477
Вот и вся логика. Как видите, иногда самые гениальные вещи - простые вещи.
Максимальная прибыль получается, если ты просто покупаешь регулярно. Максимальная прибыль получается, если ты покупаешь всего два актива.
Конечно, есть еще интересные методы, но о них как-нибудь потом.
Я еще раз хочу напомнить, что одна из самых серьезных ошибок - не фиксировать прибыль. Особенно, когда мы имеем дело с самым спекулятивным инструментом в мире. Эта ошибка порой стоит больше, чем покупка на хаях.
Во-первых, цель инвестиций - улучшать вашу жизнь. Можно ли ее улучшать, если вся ваша прибыль - цифры на экране? Пока вы не держите деньги руками - у вас нет этих денег!
Во-вторых, никто не знает будущего. Мы можем предполагать, посчитать математические вероятности, заглянуть в прошлое - и всё. И даже, если наш план начнет идеально отрабатывать, то может прилететь черный лебедь, будь это война, цунами или что-либо еще и обломать все планы!
В-третьих, всегда есть FOMO. И у тех у кого 1000 долларов бюджета, и у тех у кого 100.000.000 бюджета. Как только цена идет в вашем направлении - вы в эйфории.
В случае с альткоинами эйфория может опьянять: очень много альтов стрельнуло на 100х и более (каждый вложенный доллар принес бы 100).
Эйфория приносит жадность. Крупный игрок всегда знает, что жадность нужно продавать, а покупать страх. И он продает вам жадность, а вы ее скупаете, после чего в страхе продаете.
Высокий соблазн не фиксироваться, особенно он становится высок, когда ты считаешь: а если бы я вложил тут столько, а если бы я не фиксировался, а если бы это, а если бы то.
Нет! Так не работает. У вас должна быть стратегия, в которой прописан каждый ваш шаг, и вы должны строго придерживаться ее, убрав все эмоции.