5 качеств великих инвесторов, которые помогли им и дали преимущество  

Чарли Мангер, вице-председатель Berkshire Hathaway и партнер Уоррена Баффета, сказал нечто простое, но глубокое на ежегодном собрании Berkshire Hathaway ещё в 2017 г: “Многие другие люди пытаются быть блестящими, а мы просто пытаемся оставаться рациональными. И это большое преимущество”.

Кто-то может подумать, что для того, чтобы стать отличным инвестором, требуется нестандартный интеллект или какая-то запатентованная модель, которую никто другой не может воспроизвести. История показывает, что это не так. Вот некоторые черты характера и модели поведения, которые позволили инвесторам преуспеть в долгосрочной перспективе:

1. Темперамент — это самое важное качество, которым должен обладать инвестор. Некоторые люди способны оставаться рациональными и продолжать следовать своему плану даже под большим давлением или в периоды внешних потрясений. Другие поддаются эмоциям, которые обычно выходят из-под контроля в таких обстоятельствах, и забывают о своей дисциплине.

2. Способность большую часть времени ничего не делать. Это не означает, что великие инвесторы проводят все свое время, отдыхая на пляже – напротив, они, как правило, жадно читают и изучают бизнес и отрасли, готовясь к моменту, когда ценные бумаги компаний, которые они хорошо понимают, можно будет приобрести по привлекательным ценам.

3. Накопление ментальных моделей. Понимание различных дисциплин помогает великим инвесторам по-новому взглянуть на вопросы бизнес-анализа. Хотя изучение экономики и отраслевой информации, безусловно, может помочь, лучшие инвесторы также используют знания из других областей для принятия более правильных решений.

4. Сосредоточенность на процессе, а не на результате. Бенджамин Грэм писал: “В краткосрочной перспективе рынок — это машина для голосования, но в долгосрочной перспективе это машина для взвешивания”. Лучшие инвесторы усердно работают, чтобы не подвергаться влиянию краткосрочных колебаний цен, и вместо этого сосредотачиваются как на улучшении своего процесса, так и на последовательном его выполнении. В долгосрочной перспективе их эффективность является результатом качества их процесса и последовательности, с которой они его выполняют.

5. Минимизация поведенческих предубеждений. Поведенческие предубеждения широко распространены, и их практически невозможно устранить, но лучшие инвесторы усердно работают над тем, чтобы осознанно отфильтровывать их и предпринимать конкретные шаги по их смягчению.

История изобилует многими, казалось бы, великими инвесторами, которые потерпели крах и привели к разочаровывающим результатам для своих клиентов именно тогда, когда они накопили наибольшее количество активов после успешного периода работы. Возможно, некоторые из них никогда не были такими великими, какими казались, но в других случаях я не могу не думать, что их сбило с пути сочетание высокомерия и самодовольства.

Лучшие инвесторы остаются скромными – они всегда стремятся учиться и совершенствоваться, а также признают, что они подвержены ошибкам. Это помогает им быть начеку от ловушек самодовольства и самоуверенности. Некоторые считают такую позицию несовместимой с уверенностью в своих способностях – в конце концов, это отрасль, где, по мнению некоторых, лучшие должны выступать на тв или на обложке какого-нибудь финансового журнала, рассказывая миру, какие они великие, что кажется несовместимым со скромным, интроспективным подходом. По настоящему великие инвесторы отвергли этот ложный соблазн, они способны сбалансировать скромность с уверенностью и компетентностью таким образом, что это позволяет им продолжать совершенствоваться в течение многих лет.