Ликвидность
Ликвидность на рынке определяется открытым интересом покупателей и продавцов. Трейдеры создают ликвидность, открывая позиции и выставляя отложенные ордера.
Ликвидность - это деньги, которые определяются стоп-лоссами. Крупный капитал всегда ищет ликвидность для заполнения своих ордеров на покупку или продажу.
Розничные трейдеры не являются основной целью для крупного капитала, так как представляют малый процент от общего оборота на рынке (~5%).
Большие пулы ликвидности создаются банками, хедж-фондами, внебиржевым розничным сектором, банками нижнего уровня, инвестиционными банками, страховыми фондами и т.д.
Существует два вида ликвидности: Buy Stops Liquidity (BSL) и Sell Stops Liquidity (SSL).
BSL - это стоп-лоссы трейдеров, открывающих шорт позиции, которые банки используют для размещения ордеров на продажу.
SSL - это стоп-лоссы трейдеров, открывающих лонг позиции, которые банки используют для размещения ордеров на покупку.
Для того, чтобы совершить сделку по покупке/продаже актива, необходимы обратные заявки.
Обратная заявка для покупки - продажа, для продажи - покупка.
Обратных заявок для покупки/продажи нужного объема актива по определенной цене может не хватать. В таком случае весь объем придется разделить в соответствии с предложением на рынке, а цены будут меняться в зависимости от объема предложения. Это хорошо видно при использовании биржевого стакана, в котором указывается спрос и предложение на актив в текущий момент.
Розничные трейдеры часто используют трендовые линии в качестве уровня поддержки или сопротивления.
Если цена формирует более низкие минимумы и максимумы, то тестирование трендовой линии используется для открытия шорт-позиций.
В этот период часто происходит аккумуляция или ре-аккумуляция цены, что обеспечивает ликвидность для Маркет Мейкера, когда менее информированные деньги начинают поступать в определенную зону или на уровень. Это приводит к ралли и движению цены в восходящем направлении за счет ликвидности на покупку, что обеспечивает выгоду крупному игроку, но оставляет розничных трейдеров в убыточной позиции.
В большинстве случаев снятие трендовой ликвидности происходит импульсным движением (что в свою очередь создает неэффективное ценообразование - имбаланс)
EQH/EQL-ликвидность равных хаев или лоев
Скопление ликвидности в равных максимумах и минимумах (EQH/EQL) представлено множеством стоп-ордеров, что делает эту зону магнитом для цены.
Большинство трейдеров, использующих классический технический анализ, ставят свои стоп-ордера за этими уровнями, что обуславливает сильный приток ликвидности. Крупный игрок намеренно оставляет такие зоны для дальнейшего использования скопившейся ликвидности в своих целях.
Приведём ещё несколько примеров ликвидности которые могут быть использованы
- Минимум предыдущего месяца (PML – Previous Month Low);
- Минимум предыдущей недели (PWL – Previous Week Low);
- Минимум предыдущего дня (PDL – Previous Day Low);
- Старый минимум (Old Low);
- Минимум дня (LOD – Low Of Day);
- Равные минимумы (EQL – Equal Lows);
- Восходящие трендовые.
- Максимум предыдущего месяца (PMH)
- Максимум предыдущей недели (PWH)
- Максимум предыдущего дня (PDH)
- Старый максимум (Old High)
- Максимум дня (HOD)
- Равные максимумы (EQH)
- Нисходящие трендовые уровни.