№2 Проект: The Graph GRT
Фундаментальный анализ проекта The Graph
Оглавление
- Проект The Graph и его идеи
- Токеномика проекта The Graph
2.1 Капитализация проекта The Graph и капитализация конкурентов
2.2 ICO проекта The Graph
2.3 Распределение токенов и вестинг проекта The Graph
2.4 Модель токена GRT инфляционная или дефляционная?
2.5 Применяемость токена GRT
2.6 Проверка The Graph на обозревателе блоков - Активность проекта
3.1 Последние новости
3.2 Дорожная карта проекта The Graph
3.3 Планы проекта на будущее - Инвесторы проекта The Graph
- Команда проекта
- Community и социальные сети
6.1 Twitter
6.2 Github - Итоговое мнение по проекту
- Кошельки для The Graph
- Видео о The Graph
- Дополнительный материал
10.1 Мой телеграм канал
10.2 Дополнительный материал
1. Проект The Graph и его идеи
Graph — это протокол индексации запросов данных для сетей, таких как Ethereum и IPFS, обеспечивающий работу многих приложений как в DeFi, так и в более широкой экосистеме Web3. Возможность создавать и публиковать открытые API, называемые подграфами (subgraphs), доступна каждому. Приложения могут отправлять к ним запросы с помощью GraphQL для получения данных блокчейна.
The Graph - это Google для блокчейнов на основе Web3
На сегодняшний день тысячи разработчиков развернули более 3000 подграфов для DApps уровня Uniswap, Synthetix, Aragon, AAVE, Gnosis, Balancer, Livepeer, DAOstack, Decentraland и многих других. Использование Graph росло более чем на 50% каждый месяц и достигло 7 миллиардов запросов в сентябре 2020 года.
Глобальное сообщество Graph включает более 200 узлов Индексаторов в тестовой сети и более 2000 Кураторов в программе кураторов по состоянию на октябрь 2020 года. Для финансирования развития сети The Graph привлекла средства от членов сообщества, стратегических венчурных инвесторов и влиятельных лиц в сообществе блокчейнов, включая Coinbase Ventures, DCG, Framework, ParaFi Capital, CoinFund, DTC, Multicoin, Reciprocal Ventures, SPC, Tally Capital и др. Graph Foundation также успешно завершила публичную продажу GRT с участием из 99 стран (исключая США). По состоянию на ноябрь 2020 года, The Graph собрал около 25 миллионов долларов.
The Graph работает над тем, чтобы вывести на широкий рынок надежную децентрализованную общедоступную инфраструктуру. Экономическую безопасность сети The Graph и целостность запрашиваемых данных призван гарантировать Graph Token (GRT). GRT — это рабочий токен, который заблокирован индексаторами, кураторами и делегаторами для предоставления в сети услуг индексирования и кураторства.
GRT будет токеном ERC-20 в блокчейне Ethereum, используемым для распределения ресурсов в сети. Активные индексаторы, кураторы и делегаты смогут зарабатывать, пропорциональный объему выполняемой ими работы и владеемой ими доле в GRT. Индексаторы получают вознаграждение за индексацию (из эмиссии) и комиссию за запросы, в то время как кураторы получают часть комиссий за запросы к сигнализируемым подграфам. Делегаторы зарабатывают часть дохода индексатора, которому они делегируют.
Миссия The Graph состоит в том, чтобы активировать интернет-приложения, которые полностью работают на общественной инфраструктуре.
Полноценная децентрализация позволит приложениям быть устойчивыми к сбоям бизнеса и поиску ренты, а также обеспечит беспрецедентный уровень взаимодействия. Пользователи и разработчики смогут узнать, что программное обеспечение, в которое они вкладывают время и деньги, не может внезапно исчезнуть.
The Graph создает слой открытых данных поверх блокчейна: Индексаторам доступна возможность запускать свои собственные архивные узлы Ethereum для работы узла Graph Node, или они могут пользоваться операторами узлов вроде Infura или Alchemy.
Любая аналитическая компания может создать приложение для запроса данных подграфов, индексируемых The Graph. Подграфы — это открытые API, позволяющие извлекать данные из блокчейна наиболее простым и эффективным способом.
2. Токеномика проекта The Graph
2.1 Капитализация проекта The Graph и капитализация конкурентов
Циркулирующее предложение: 4,720,000,000 GRT
Максимальное предложение: 10,057,044,431 GRT
Общее предложение: 10,000,000,000 GRT
Всего выпущено токенов - 47%
Рыночная капитализация: $3,077,381,473
Рыночная капитализация при полной эмиссии: $6,562,998,323
Стоимость токена: $0.6526
По данным cryptorank, The Graph - это сервис по работе с данными. И в данной категории GRT стоит на первом месте, а это означает, что конкуренты данного проекта есть, но они менее масштабны.
2.2 ICO проекта The Graph
Цена: $0,003
Токенов для продажи: 3,400,000,000 GRT
Средств собрано: $7,500,000
ROI после Private: USD: 217.78x (+21,677.7%)
Максимальный ROI после Private: USD: 953,91x (+95,291.2%)
Локап: от 6 месяцев до 2 лет
Цена: $0,026
Токенов для продажи: 200,000,000 GRT
Средств собрано: $5,200,000
ROI после Private: USD: 25.25x (+2,424.7%)
Максимальный ROI после Private: USD: 110.07x (+10,906.7%)
Локап: 1 год
Цена: $0,03
Токенов для продажи: 400,000,000 GRT
Средств собрано: $13,000,000
Лимит сборов: $13,000,000
ROI после Private: USD: 21.88x (+2,088%)
Максимальный ROI после Private: USD: 95.39x (+9,439.1%)
Лимиты индивидуальных инвестиций: min $1,000 / max $5,000
Локап: без локапа
Начальные значения: FDMC: $300,000,000
*Initial Fully Diluted Market Cap - это изначальная рыночная капитализация, если бы в обращении находилось максимальное предложение. Intiial Fully Diluted Market Cap = Цена публичного раунда * Максимальное предложение. Если максимальное предложение равно нулю: Initial Fully Diluted Market Cap = Цена публичного раунда * Изначальное общее предложение.
2.3 Распределение токенов и вестинг проекта The Graph
Graph Foundation считает, что первоначальное распределение GRT должно отражать ценность вкладов, сделанных в протокол до настоящего времени, оставляя при этом резерв для будущих вкладчиков. The Graph проделали большую работу, обратившись ко всем разработчикам и членам сообщества, которые работали над подграфами, внесли свой вклад в протокол и развивали экосистему на протяжении многих лет, чтобы обеспечить им ретроактивное первоначальное распределение GRT.
Тысячи людей и организаций вложили значительное время и ресурсы, чтобы довести The Graph до этого момента.
Графики наделения и распределения GRT варьируются от 6 месяцев до 10 лет в зависимости от ковша. Приблизительно 12,5% от общего объема предложения (1,224,999,438 GRT), как ожидается, будет находиться в обращении на момент запуска. Обратите внимание, что в оборотное предложение не входят токены, которые можно будет продать, но не подлежат передаче (находятся под блокировкой).
Всю информацию по вестингу и распределению токенов вы можете узнать здесь
2.4 Модель токена GRT инфляционная или дефляционная?
Индексаторы, участвующие в программе GRT, работают на рынке запросов, где они получают плату за индексирование и обслуживание запросов к подграфам - например, за обслуживание торговых данных Uniswap на сайте Uniswap.info. Цена этих запросов будет устанавливаться индексаторами и варьироваться в зависимости от затрат на индексирование подграфа, спроса на запросы, количества сигналов курации и рыночной ставки для запросов к блокчейну. Поскольку потребители (т.е. приложения) платят за запросы, ожидается, что совокупные затраты будут намного ниже, чем затраты на содержание сервера и базы данных.
Шлюз может быть использован для того, чтобы позволить потребителям подключиться к сети и облегчить платежи. Команда, стоящая за The Graph, первоначально запустит набор шлюзов, которые позволят приложениям покрывать расходы на запросы от имени своих пользователей. Эти шлюзы облегчают подключение к сети The Graph. Любой желающий также сможет запускать свои собственные шлюзы. Шлюзы обрабатывают логистику государственного канала для оплаты запросов и направляют запросы к индексаторам в зависимости от цены, производительности и безопасности, которые заранее определяются приложением, оплачивающим эти запросы.
Помимо платы за запросы, Индексаторы и Делегаторы будут получать вознаграждение за индексацию в виде GRT, который представляет собой новую эмиссию токенов, распределяемую пропорционально сигналу Куратора и выделенной доле. Вознаграждение за индексацию будет составлять 3% в год. Будущая денежная политика GRT будет определяться независимым техническим управлением, которое будет создано по мере приближения к запуску сети.
Сеть Rhe Graph будет иметь эпохи, которые измеряются в блоках и используются для расчета индексирующих вознаграждений.
На stakingrewards мы видим, что всего стейкается почти 27% токенов GRT.
Cobbs-Douglas Production Function
Помимо платы за запросы и вознаграждения за индексирование, существует пул возвратов, который вознаграждает всех участников сети на основе их вклада в The Graph Network. Пул возвратов предназначен для того, чтобы побудить индексаторов распределять долю примерно пропорционально сумме сборов за запросы, которые они зарабатывают для сети.
Часть платы за запросы, внесенная в Rebate Pool, распределяется как вознаграждение за возврат с помощью производственной функции Коббса-Дугласа - функции вклада в пул и распределения доли на подграф, где была сгенерирована плата за запрос. Эта функция вознаграждения обладает тем свойством, что когда индексаторы распределяют доли пропорционально своей доле взносов в пул возврата, они получат обратно ровно 100% своих взносов в качестве возврата. Это также является оптимальным распределением.
Часть сборов за запросы протокола сжигается, ожидается, что она начнет составлять ~1% от общего объема сборов за запросы протокола и будет зависеть от будущего технического управления. Налог на депозит, который несут кураторы и делегаты, снимающие свой GRT, также сжигается, как и любые невостребованные вознаграждения за возврат.
Все это нам показывает, что проект The Graph инфляционный, но присутствует модель дефляции - сжигание токенов и налог на депозит. Хотя она очень незначительная, всего 1% от сборов за запросы протокола, но в будущем все может измениться.
2.5 Применяемость токена GRT
GRT - это рабочий токен, который блокируется участниками протокола (индексаторами, кураторами и делегаторами) для предоставления сети услуг индексирования и кураторства. Активные индексаторы, кураторы и делегаторы могут получать доход от сети пропорционально объему выполненной ими работы и их доли GRT.
Потребители будут использовать растущий набор индексаторов, оплачивая их использование по счетчику с помощью GRT. Индексаторы смогут размещать токены Graph (GRT) для участия в сети и получать комиссионные, а также инфляционные вознаграждения за обслуживание запросов.
Общее количество GRT на момент запуска сети составит 10 миллиардов токенов, а выпуск новых токенов в виде вознаграждений за индексацию начнется с 3% в год и будет зависеть от будущего независимого технического управления.
2.6 Проверка The Graph на обозревателе блоков
Проект The Graph работает на 6 сетях:
Тут мы видим, что Binance занимает всего 3,27% всех токенов GRT и другие биржи занимают более 96%
На сети эфириума мы видим, что самые крупные кошельки занимают очень маленькую часть всех токенов. А это 2%, 1,5%, 1% и так далее, что для нас очень хорошо, ведь если они сбросят все токены, то слишком сильно это на цену не повлияет.
3. Активность проекта
3.1 Последние новости
16 ноября 2021: The Graph GRT: Бессрочный контракт на бирже Crypto.com Exchange. Теперь на бирже деривативов: Бессрочные контракты HBARUSD, GRTUSD и RUNEUSD!
19 июля 2021: The Graph GRT: Листинг на бирже BitFinex. Криптовалюта The Graph (GRT) будет котироваться на Bitfinex! Депозиты GRT (ERC-20) теперь открыты.
17 июля 2021: The Graph GRT: Листинг на бирже EQONEX. EQONEX станет 61-й по величине среди бирж, на которых представлена криптовалюта The Graph.
По данным coinmarketcal никаких ближайших событий по проекту The Graph быть не должно
3.2 Дорожная карта проекта The Graph
Дорожной карты проекта The Graph пока что нет.
В конце 2020 года был создан фонд Graph Foundation, а первоначальная команда была переименована в Edge & Node. Graph Foundation отвечает за управление протоколом, а Edge & Node будет предоставлять услуги по разработке для фонда и в целом создавать экосистему. В ближайшее время The Graph собирается выпустить форум управления и другие процессы для участия сообщества в определении дорожной карты для протокола.
В настоящее время основное внимание уделяется миграции подграфов в децентрализованный мейннет (https://thegraph.com/blog/mainnet-migration), которая в настоящее время продолжается и стремится к завершению.
Процесс миграции сети The Graph будет состоять из трех ключевых этапов:
Фаза 1: Миграционный бутстраппинг
Фаза 2: Производственные Dapps
Фаза 3: Курирование в прямом эфире
Edge & Node имеет свою собственную дорожную карту и процессы, но The Graph хочет, чтобы были хорошие формальные процессы и места для участия экосистемы, чтобы не одна команда диктовала дорожную карту и принимала решения по протоколу.
3.3 Планы проекта на будущее
В конце статьи блога The Graph Network In Depth они перечислили ряд возможных предложений, которые находятся в поле зрения в разделе "Будущая работа" (https://thegraph.com/blog/the-graph-network-in-depth-part-2)
Edge & Node, StreamingFast и Figement будут подавать предложения и участвовать в децентрализованном управлении, как и другие члены сообщества, и если у вас есть желание принять участие, обязательно следите за объявлениями сообщества, возможностями участия в рабочих группах, а также за любыми грантовыми пакетами или запросами на предложения, о которых сообщает Фонд.
Будущая работа, описанная ниже, представляет собой видение протокола, за которое The Graph будет выступать как участники этого децентрализованного процесса, но не является гарантией того, по какому пути пойдет протокол, что в конечном итоге зависит от заинтересованных сторон протокола.
- Композиция подграфов
- Поддержка нескольких блокчейнов
- Оптимистическое свертывание/верификация в стиле Truebit для доказательств индексирования
- Проверяемые запросы
- Оптимистическое сворачивание/ уровень 2 для экономии протокола
- Мутации GraphQL
- API GraphQL V2
- Моделирование и имитация протоколов
- Автоматизированная денежно-кредитная политика
4. Инвесторы проекта The Graph
Но мы все прекрасно знаем, что мало иметь хорошую и перспективную идею, способную изменить мир, этого всегда было мало. Все известные IT корпорации зарождались не только на идеи, но и на должном финансирование, а также дальнейших интеграциях с другими проектами.
Когда речь заходит про Graph, то здесь поддержка венчурных фондов огромна. В блокчейн проект вложилось около 16 венчурных фондов. Среди них PoroFi Capital, Coinbase Ventures, Compound, DTC Capital и так далее.
Также нужно добавить, что The Graph имеет тесные сотрудничество не только с ранними инвесторами, но также и с такими проектами, как Near Protocol. The Graph проводил в Near Protocol тестирование сервиса, и это было в первые сделано с блокчейном не связанным с эфириумом. Результат такой интеграции позволит The Graph работать еще большим числом децентрализованных приложений.
5. Команда проекта
В команду Graph входят профессионалы из Ethereum Foundation, OpenZeppelin, Decentraland, Orchid, MuleSoft, (перед IPO и приобретением Salesforce), Puppet, Redhat и Barclays.
Первоначальная команда основателей это Янив Таль (Yaniv Tal ) - руководитель проекта, Брэндон Рамирес (Brandon Ramirez) - руководитель исследований и Яннис Полманн (Jannis Pohlmann) - технический руководитель.
У каждого из них инженерное образование и они проработали вместе 5-8 лет. Тал и Рамирес изучали электротехнику в USC и вместе работали в MuleSoft, компании, занимающейся разработкой API-интерфейсов, которая прошла IPO и была поглощена SalesForce.
Ранее они вместе основали стартап по созданию инструментов разработки и потратили значительную часть своей карьеры на оптимизацию стека API. При последнем запуске создал создали собственный фреймворк на основе неизменяемой базы данных под названием Datomic. Из этого видения родился The Graph для создания неизменяемых API и доступа к данным с использованием языка запросов GraphQL.
- Ariel Barmat - Руководитель направления смарт-контрактов
- Yaniv Tal - Генеральный директор
- David Lutterkort - Инженер-программист
- Iris Ni - Бизнес и стратегия в Азии
- Zac Burns - Инженер-программист
- Leo Schwarzstein - Инженер-программист
- Ford Nickels - Инженер-программист
- Tegan Kline - Бизнес-лидер
- Jannis Pohlmann - Ведущий инженер
- Brandon Ramirez - Руководитель отдела исследований и продукции
- Nena Djaja - Руководитель отдела разработки продукции
- Rodrigo Coelho - Начальник штаба
- Jackson Blazensky - Исследователь протоколов
- Carl Hagerling - Ведущий дизайнер
6. Community и социальные сети
6.1 Twitter
По данным коинсгуру мы видим, что рейтинг твиттера довольно высокий, а это говорит нам о том, что на данный проект подписанны влиятельные люди/компании/фонды.
Если мы будем переходить по вкладкам, то увидим, что на данный проект подписаны множество других проектов, фондов, инфлюэнсеров и тд.
6.2 Github
По Github мы видим, что над данным проектом работают 7 людей
Если мы спустимся чуть ниже, то увидим, что довольно часто происходят всякие правки
Здесь мы можем видеть, что в данном проекте около 5135 правок
Над данным проектом работаю около 50 контрибюторов и произошло 38 релизов
7. Итоговое мнение по проекту
Глядя на бурное развитие сферы DeFi, мы видим, насколько важен для разработчиков свободный доступ к данным с блокчейна. Ускорение и упрощение процесса может повлиять на рост всей отрасли, а также её надёжность, безопасность и пропускную способность.
Необходимость создания информационного моста между приложениями и данными с блокчейна очевидна для всех. The Graph предлагает потенциальное решение этой задачи. За счёт использования смарт-контрактов, основанных на пользовательских данных, проект оказался простым, экономичным и быстрым. Платформа выглядит как перспективный инструмент, особенно для тех, кто хочет увеличить количество сценариев использования блокчейна.
8. Кошельки для The Graph
9. Видео о The Graph
10. Дополнительный материал
10.1 Мой телеграм канал
10.2 Дополнительный материал
https://coinmarketcap.com/ru/currencies/the-graph/
https://icodrops.com/the-graph/
https://messari.io/asset/the-graph/profile/token-usage
https://coinsguru.io/twitter/graphprotocol/
https://twitter.com/graphprotocol
https://github.com/graphprotocol
https://blockscan.com/address/0xc944e90c64b2c07662a292be6244bdf05cda44a7
https://cryptorank.io/ru/ico/the-graph
https://www.coincarp.com/currencies/graph/richlist/
https://www.stakingrewards.com/earn/the-graph/
https://coinmarketcal.com/en/coin-ranking?page=1&orderBy=&coins%5B%5D=the-graph&show_all=false