Банковский мультипликатор
Слышал, что такое М2?
Не М2 - чип от Apple, а М2 - денежная масса
Денежная масса
Есть не только М2. Есть М0, М1, М2 и М3
- М0 - это наличка. Вот прост купюры и монеты в кошельках.
- М1 - это нал + безнал. Сюда добавляются еще те деньги, которые находятся на банковских счетах. В общем, все вместе - это те деньги, которыми ты можешь воспользоваться в любой момент. Они у тебя есть. Прям ща ты можешь че-то купить.
- М2 - сюда добавляются деньги, которые находятся на депозитах. Это дополнительные деньги, которыми ты не можешь просто так воспользоваться. Сначала тебе над их достать из вкладов.
- М3 - сюда добавляются валюта и деньги, которые находятся в каких-то коротких облигациях.
У нас короткие облигации не так распространены, а в США иметь короткие облигации (трежеря) - все равно, что иметь доллар. Ты с легкостью в любой момент можешь обменять их на доллары, и никакой волатильности цен трежерей почти нет.
Ключевые слова в М3 - "нужно обменять". У тебя как бэ деньги-то есть, но нужна конвертация. Но в данной теме нам пох на М3.
М0 и М1 - это деньги, которые находятся в реальной экономике. Именно на эти деньги мы что-то покупаем.
А М2 - это "залеченные" в депозитах деньги. Они как бы есть, но их как бы нет. И их в какой-то прекрасный момент заберут из банков и направят в реальную экономику - "перельют с М2 в М1".
Этого и боятся. Боятся, что это запустит новую волну инфляции.
А теперь перейдем к банковскому мультипликатору.
Банковский мультипликатор
Денежную массу М2 создают банки. И вот как они это делают:
Что происходит, когда ты кладешь деньги на депозит?
Помним же, что банки берут деньги на депозит под меньший процент, а отдают эти же деньги кому нить другому под больший процент в виде кредита?
Допустим,ты отнес в Сбер 1000 руб.
По закону, банк должен обязательно отложить какую-то часть от этих денег в запас. На тот случай, если какой-то вкладчик придет забирать свои деньги раньше времени.
"Обязательно отложить какую-то часть от депозита" - эт называется норма резервирования. И, допустим, норма резервирования у нас 20%.
И вот Сбер должен от этого касаря отложить 200р в свою заначку. А оставшиеся 800 он может выдать кому-нить другому в виде кредита
Этот человек получает в кредит 800 руб. И теперь он может их потратить. И допустим потратил их на ремонт своей обуви.
Ремонтник заработал эти... блть, как ужасно звучит... крч, сапожник заработал эти 800 руб. И он хочет их положить на вклад.
Он несет 800 руб в какой-нить ВТБ на депозит.
ВТБ откладывает 20% (160 руб) в заначку. А оставшиеся 640 руб выдает в виде кредита кому нить другому.
Этот "кто-то другой" тратит 640 руб.
Тот человек несет эти 640 руб на вклад в Совкомбанк.
Совкомбанк оставляет 128 руб в запас, и выдает в кредит 512 руб. И т.д.
И вот ты положил в банк 1000 руб. А банки выдали кредитов на 800+640+512+410+328+260+210... крч, на 5000 руб.
Изначально было 1000 руб (М1), а стало 5000 руб (М2). Пять иксов. Мультипликатор 5.
Конечно, это при условии, что все вышеперечисленные люди всегда будут относить свои деньги на вклад. Но такого же не будет. Сделать 5к из касаря - это максимус.
Но и ставка резервирования ща в РФ не 20%, а 4.5%.
И по таким расчетам из 1000 руб можно сделать 22000 руб. Мультипликатор 22.
На самом деле же по факту у банков сейчас мультипликатор 4.
Тобi, из каждого касаря, который люди вкладывают в банки - банки делают четыре касаря.
Лавина денег отменяется
У тебя есть касарь. Ты этот касарь кладешь в банк (тобi, изымаешь его из реального сектора и лочишь на депозите).
Банк же делает из этого касаря - 4 касаря. И эти деньги попадают обратно в экономику.
В реальном секторе было 1000 руб, а стало 4000 руб.
Теперь
Что будет, если все пойдет в обратном порядке?
Что будет, когда ты пойдешь забирать обратно свой касарь?
Каждый касарь, который лежит на депозите - это 4 касаря, которые находятся в экономике.
И возвращая депозит, банкам нужно будет изымать из реального сектора в 4 раза больше.
Резюме
Ставку рано или поздно опустят. Эт факт.
И люди побегут изымать свои депозиты. Это тож факт.
И они направят эти деньги на покупки. Еще один факт.
Но это не отразится так сильно на инфляции, как кажется. По крайней мере не должно...
Хрен знает. Я же не экономист. И не финансист. Я ваще эту статью написал, сидя за рабочим компом в поликлинике в какой-то деревне, стоящей на болоте где-то на севере Сибири.
Я даж не знаю, что сегодня приготовлю на ужин после смены. А о том, что будет через год-два с экономикой целой страны, с инфляцией, с денежной массой... Ну рублю точн пизда, эт факт)
Жду от тебя Лайкусик там или коментик
