Фьючерсные контракты и опционы на Bybit: стратегии хеджирования

Торговля криптовалютами может быть высокорисковым занятием. Рынок часто подвергается сильным колебаниям, и падение его цен — это неизбежная часть криптотрейдинга. В связи с этим трейдерам необходимо применять стратегии для защиты своих инвестиций от возможных убытков. Одним из эффективных способов является хеджирование, которое позволяет снизить риски, открывая противоположные позиции на рынке.

Но что собой представляет стратегия хеджирования? Какие риски связаны с криптовалютами? Как можно использовать стратегии хеджирования для минимизации этих рисков? Возможно, вы уже задавались над этими вопросами. В этой статье мы расскажем обо всех аспектах хеджирования и предложим четыре простые и эффективные стратегии для криптотрейдеров.

Стратегия хеджирования представляет собой метод, направленный на снижение риска потерь от неблагоприятных изменений цен на активы. Согласно данным Investopedia, хеджирование — это инвестиция, которая используется для минимизации воздействия ценовых колебаний на актив. Этот подход позволяет трейдерам одновременно открывать позиции в противоположных направлениях, что помогает ограничить убытки в случае неблагоприятного движения рынка.

Хеджирование стало неотъемлемой частью стратегий финансовых рынков, в том числе и в криптотрейдинге, где оно помогает уменьшить риски и поддерживать стабильность инвестиций даже в условиях нестабильного рынка. Этот метод позволяет сохранить стоимость активов, несмотря на возможные убытки, хотя и ограничивает возможность получения высокой прибыли в случае благоприятных рыночных изменений.

Для криптотрейдеров, которые предпочитают минимизировать риски, хеджирование является более безопасным выбором, чем потенциальная потеря всех активов из-за резких колебаний цен на рынке криптовалют.

Фьючерсные контракты позволяют трейдерам заключать сделки на покупку или продажу криптовалюты по заранее установленной цене в определенный момент в будущем. На платформе Bybit доступна торговля фьючерсами с использованием кредитного плеча, что дает трейдерам возможность значительно увеличить потенциальную прибыль (или убытки).

2.1. Типы фьючерсных контрактов на Bybit

На Bybit доступны два основных типа фьючерсных контрактов:

• Перпетуальные контракты (perpetual contracts): эти контракты не имеют даты истечения и позволяют трейдерам поддерживать свои позиции длительное время, что идеально подходит для стратегий хеджирования в условиях долгосрочной неопределенности.
• Контракты с фиксированной датой экспирации (expiring contracts): такие контракты имеют заранее установленную дату истечения, и после этой даты трейдеры обязаны закрыть позиции. Эти контракты подойдут для краткосрочных стратегий, ориентированных на конкретные ценовые уровни.

2.2. Преимущества фьючерсных контрактов на Bybit

• Использование кредитного плеча: на Bybit можно торговать с плечом до 100x, что позволяет увеличить возможную прибыль от движения цены, однако следует помнить, что это также увеличивает риск.
• Хеджирование рисков: используя фьючерсные контракты, трейдеры могут зафиксировать цену актива на будущий момент, что помогает минимизировать риски от неблагоприятных ценовых изменений.
• Высокая ликвидность: Bybit имеет высокий объем торгов, что позволяет легко входить и выходить из позиций с минимальными проскальзываниями.

2.3. Риски фьючерсных контрактов на Bybit

При всех преимуществах торговля фьючерсами на Bybit несет в себе следующие риски:

• Риски ликвидности: при высоких колебаниях цен и нестабильности на рынке ликвидность может снизиться, что затруднит быстрое исполнение ордеров.
• Риски маржинальных требований: если цена актива движется в неблагоприятную сторону, трейдер может получить маржин-колл и будет вынужден закрыть свою позицию с убытками.
• Риски кредитного плеча: использование кредитного плеча может привести к значительным убыткам, если рынок пойдет против позиции трейдера.

Опционы на Bybit позволяют трейдерам приобретать право (но не обязанность) купить или продать криптовалюту по заранее установленной цене в определенное время. На платформе Bybit доступны как опционные контракты на покупку (Call), так и на продажу (Put).

3.1. Преимущества опционов на Bybit

• Ограниченные убытки: при покупке опциона трейдер рискует только той суммой, которую он заплатил за опцион (премией), что позволяет ограничить возможные убытки.
• Гибкость в стратегии: опционы позволяют использовать различные стратегии для хеджирования, такие как покупка Put-опциона для защиты от падения цены или продажа Call-опциона для получения премии.
• Участие в движении цены: опционы дают возможность извлекать прибыль как от роста, так и от падения цены криптовалюты, что делает их удобным инструментом для динамичного рынка.

3.2. Риски опционов на Bybit

Опционы также имеют свои риски:

• Потери при истечении срока: если цена актива не достигла страйк-цены (цены, по которой можно купить или продать актив), опцион может истечь без стоимости, и трейдер потеряет уплаченную премию.
• Сложность стратегии: опционы — это сложный инструмент, и для их эффективного использования требуется хорошее понимание рынков и знание теории опционов.

Если вы обеспокоены рисками своей позиции, одним из вариантов является полное закрытие или уменьшение размера позиции. Однако хеджирование может быть эффективной стратегией для сохранения криптоактивов, позволяя при этом снизить риски до нейтрального уровня. Прежде чем применить хеджирование, важно учесть несколько ключевых правил:

1. Противоположная позиция: Это основное правило хеджирования. Трейдер должен занять противоположную позицию относительно текущей. Например, если ожидается рост стоимости криптовалюты, стоит открыть лонг-позицию для защиты от возможных колебаний.
2. Оценка ликвидности: Очень важно оценить ликвидность актива, чтобы понять его рыночную стабильность, скорость заключения сделок и гибкость. Это поможет трейдерам эффективно обменивать активы на наличные без сильных проскальзываний цены.
3. Диверсификация: Один из самых проверенных методов управления рисками — диверсификация. Открытие нескольких позиций в различных криптовалютах, таких как Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) и других, помогает создать сбалансированный и менее рисковый портфель.

Фьючерсные контракты и опционы на Bybit можно использовать для хеджирования позиций и защиты от неблагоприятных рыночных движений. Рассмотрим несколько популярных стратегий.

5.1. Хеджирование с использованием фьючерсных контрактов на Bybit

• Хеджирование с короткой позицией (Short Hedge): если трейдер ожидает, что цена криптовалюты будет падать, он может заключить фьючерсный контракт на продажу. В случае падения цены он получит прибыль от фьючерсного контракта, что компенсирует убытки от падения стоимости криптовалюты в спотовом портфеле.
• Хеджирование с длинной позицией (Long Hedge): если трейдер имеет криптовалюту и ожидает рост ее стоимости, он может заключить фьючерсный контракт на покупку. В случае роста цены контракты позволят зафиксировать прибыль, а также компенсировать потери от возможного отката на спотовом рынке.

5.2. Хеджирование с использованием опционов на Bybit

• Покупка Put-опциона: если трейдер ожидает падения криптовалюты, он может купить Put-опцион. В случае снижения цен на криптовалюту трейдер сможет продать актив по более высокой цене, что компенсирует потери от спотовых активов.
• Продажа Call-опциона (Covered Call): если трейдер уже владеет криптовалютой, он может продать Call-опцион с фиксированным страйком (цена, по которой можно купить актив), получив премию. Если цена не достигнет страйк-цены, трейдер получит дополнительный доход от премии, сохранив свою криптовалюту.

5.3. Комбинированные стратегии

• Стратегия Collar: эта стратегия включает покупку Put-опциона и продажу Call-опциона на одну криптовалюту. Это помогает ограничить как возможные убытки (за счет Put), так и зафиксировать возможную прибыль (за счет Call), создавая так называемый "коллар" — диапазон, в котором будет оставаться цена актива.
• Стратегия Straddle: трейдер покупает как Put-, так и Call-опционы с одинаковыми страйк-ценами и сроками экспирации. Эта стратегия позволяет трейдеру извлекать прибыль как из роста, так и из падения цен, но требует наличия достаточной волатильности на рынке.

Пример 1: Хеджирование с помощью фьючерсных контрактов

Трейдер владеет 1 Биткоином и ожидает, что его цена может снизиться. Чтобы защититься от возможных потерь, он открывает короткую позицию на фьючерсном контракте по текущей цене 95 000 долларов на платформе Bybit. Если цена Биткоина упадет до 90 000 долларов, трейдер получит прибыль от фьючерсного контракта, что компенсирует убытки на спотовом рынке.

Пример 2: Хеджирование с помощью опционов

Трейдер владеет 1 Эфиром и беспокоится, что цена Эфира может упасть. Он покупает Put-опцион на Эфир со страйк-ценой 2000 долларов. Если цена Эфира упадет ниже 2000 долларов, трейдер сможет продать его по этой цене, ограничив свои убытки. Если же цена останется выше, он потеряет лишь стоимость премии за опцион, но сохранит прибыль от роста Эфира.

Фьючерсные контракты и опционы на платформе Bybit предоставляют трейдерам мощные инструменты для хеджирования рисков и управления волатильностью криптовалютных рынков. Используя эти инструменты, трейдеры могут не только минимизировать возможные потери, но и повышать эффективность своих торговых стратегий. Важно понимать, что для успешной торговли фьючерсами и опционами требуется опыт, знание рыночных тенденций и умение работать с инструментами хеджирования.