Арбитраж

Арбитраж - это практика покупки и продажи активов на двух или более рынках, чтобы воспользоваться преимуществами разных цен. Например, трейдер может купить определенный актив на одном рынке и быстро продать тот же актив на другом рынке по более высокой цене.

Причина, по которой арбитраж существует, связана с неэффективностью рынков. Это означает, что конкретный актив может иметь разные торговые цены в разных местах, даже если оба рынка предлагают один и тот же актив (или очень похожие).

В контексте финансовых рынков арбитраж часто считается фундаментальной силой, поскольку он не позволяет отдельным рынкам создавать значительные ценовые различия между аналогичными или идентичными активами. Таким образом, практика арбитража основывается на небольших расхождениях цен и, как следствие, имеет тенденцию вызывать сближение цен. Скорость, с которой происходит эта конвергенция, может быть использована в качестве показателя общей эффективности рынка. Идеально эффективный рынок вообще не представлял бы возможностей для арбитража, поскольку каждый торговый актив имел бы одинаковую цену на всех биржах.

При правильном выполнении арбитраж можно рассматривать как безрисковый способ извлечь выгоду из временного ценового неравенства. Тем не менее, следует иметь в виду, что торговые боты работают на самых разных рынках, и многие из них были специально разработаны для использования возможностей арбитража. Таким образом, арбитражная торговля может представлять некоторые риски в зависимости от стратегии и исполнения.

На криптовалютных рынках лучший способ получить прибыль от арбитражных возможностей - избегать зависимости от транзакций на блокчейне. Например, если трейдер хочет осуществлять арбитраж с биткойнами на двух разных биржах, для этого трейдера было бы лучше иметь учетную запись на обеих платформах. Кроме того, на обоих счетах должно быть достаточно средств, чтобы гарантировать, что они могут покупать и продавать немедленно, без необходимости полагаться на подтверждения ввода и вывода средств (что может занять тридцать минут или больше в зависимости от сетевого трафика).

Хотя у нас есть по меньшей мере десять различных типов арбитражных стратегий, трейдеры часто ссылаются на ту, которую мы только что описали, которая является более традиционной формой и известна как чистый арбитраж. Поскольку эта стратегия основана на выявлении неэффективности рынка и ценовых диспропорций, а не на спекуляциях, ее часто рассматривают как подход с низким уровнем риска.

Другой менее популярный метод называется арбитраж слияния (или рисковый арбитраж), и, как следует из названия, это весьма спекулятивный подход, основанный на ожидании трейдером будущего события, которое повлияет на цену актива. Это может включать, например, поглощения компаний, слияния или заявления о банкротстве.

Другие статьи базы знаний можно найти в нашей библиотеке.