TOP PICK Максима Орловского и Элвиса Марламова на 2024 год
По зарубежному рынку я не особенно вижу авторитетов, кажется что за последние 2 года результаты у всех были не очень. А на отечественном рынке, пожалуй, наиболее уважаемые инвесторы — это Максим Орловский из Ренессанс Капитал и Элвис Марламов из Аленки Капитал.
Максим Орловский на форуме Смартлаба говорил, что за его 30-летнюю карьеру его средняя доходность была чуть больше 30% годовых после налогов в долларах. Для сравнения российский рынок в долларах с 1996 года рос в среднем на 9% годовых. Интересно было бы найти трек Максима в разбивке по годам.
Элвис Марламов, судя по ОПИФ Аленка Капитал, с ноября 2017 года делал 25% годовых до налогов в рублях, что тоже больше рынка, который с того времени рос по 7% в год. Есть правда, нюанс с Элвисом. Помимо этого ПИФа у него на comon.ru 4 рублевых стратегии, которые показали с мая-декабря 2019 года 29%, 29%, 32% и -17% годовых до налогов против роста рынка около 3% годовых.
В любом случае оба прекрасны, особенно на фоне других. Прослушал их предновогодние интервью и выписал их фаворитов на 2024 год.
- Сбербанк остается одной из лучших идей по соотношению риска и прибыли.
- Металлурги интересны, так как могут выплатить дивиденды за 2 года.
- Суборды ВТБ.
- Фонды ликвидности.
А также:
— нефтянка возможно интересна, но и риски велики. Все зависит от дисциплины внутри ОПЕК+.
— горизонт инвестирования на рынке короткий, все может быстро поменяться вместе с курсом доллара и с ценами на нефть.
— в истории с редомициляцией не лезет так как риски велики. Максим очень осторожен.
- Сургут преф
- Пул акций под редомициляцию (не сказал какие именно, но напомню, что в этом списке Softline, Ozon, Globaltrans, Yandex, Х5 Group, Headhanter и др.)
А также:
— нефтянка непредсказуема, все зависит от дисциплины в ОПЕК+;
— к банкам нейтральное отношение, опасается что высокая ключевая ставка сохранится дольше, чем мы думаем и будет давить на кредитование.
— купил полиметалл в Казахстане.
— ищет точку входа в ЮГК.