« Сложные проценты — восьмое чудо света. Кто это понимает, тот и зарабатывает… кто нет… платит. ” - Альберт Эйнштейн

Превосходя стейкинг $ALEX

Когда 26 января этого года открылся стейкинг $ALEX, реакция была ошеломляющей; более 1 миллиона долларов было поставлено в течение 24 часов, и более 70% нашего сообщества решили делать ставки на максимальное количество циклов (32 цикла или около 117 дней).

В последующие недели нам часто задавали, в частности, три вопроса:

• Вручную собирать и повторно стейкать мои награды каждый цикл неудобно. Можно ли это автоматизировать?
• Почему вы не разрешаете ставить еще дольше, скажем, на 64 или 128 циклов?
• Могу ли я использовать свои стейкинговые $ALEX в качестве залога для других целей, например, для заимствования $ALEX для участия в будущих IDO?

Мы рады сообщить, что мы разработали AutoALEX (atALEX) для удовлетворения всех этих потребностей. atALEX — это новый токен, который позволяет:

• Легкая автокомпаундация на неограниченный срок
• Вывод средств в любое время, т.е. без блокировки ставок
• Использование в качестве залога для максимальной эффективности капитала

В этой статье мы обсудим утилиты и преимущества, которые предоставляет atALEX.

Сила сложных процентов

Стейкинг включает в себя блокировку крипто-токенов посредством смарт-контракта на фиксированный период времени. Ставка приносит пользу проекту, увеличивая общую заблокированную стоимость (TVL). Поскольку блокировка ваших токенов сопряжена с риском изменения цен, стекинг стимулируется.

На ALEX в конце каждого цикла вознаграждения (525 блоков стеков или около 3,5 дней) стейкеры получают вознаграждение за протокол в $ALEX, а также APower, наш токен доступа IDO. Однако эти вознаграждения не реинвестируются автоматически.

Вот почему на странице « Ставка » показана годовая процентная ставка (APR), поскольку в доходе не учитываются сложные проценты. Когда учитываются сложные проценты, вместо них используется годовая процентная доходность (APY).

Сложные проценты означают, что проценты, которые вы получаете, постоянно реинвестируются. На приведенной ниже диаграмме показан пример из учебника о разнице между 10% годовых и 10% годовых за тридцатилетний период.

Разница изначально небольшая, но со временем увеличивается в геометрической прогрессии.

Представляем ALEX

Представьте себе актив, который автоматически накапливается и растет, но все, что вам нужно сделать, это удержать его. В этом суть atALEX: синтетический актив, обеспеченный ALEX и вознаграждениями за его будущие циклы.

На этапе сбора вы можете отчеканить 1 atALEX за 1 ALEX. После 32 циклов вознаграждения у вас по-прежнему будет 1 atALEX в вашем кошельке, однако вы можете обменять его в пуле ALEX/atALEX на сумму, близкую к той, которую вы бы получили, если бы вы собирали урожай и повторно размещали каждый цикл.

Это связано с тем, что внутренняя стоимость atALEX со временем будет только увеличиваться по отношению к ALEX. Мы будем использовать пример для иллюстрации:

Мари и Пьер оба являются стейкерами ALEX. На этапе сбора atALEX Мари берет 100 ALEX и чеканит 100 atALEX. Пьер предпочитает ручной сбор урожая и переукладывание, поэтому он ставит 100 ALEX на 32 цикла.

На приведенных ниже диаграммах сделаны два предположения:

1. Предполагается фиксированная годовая ставка в размере 231%. На самом деле доходность ставок ALEX является переменной: чем больше участников, тем ниже годовая процентная ставка, поскольку фиксированные эмиссии распределяются среди большего числа участников.
2. Пьер собирает и повторно получает свои награды каждый цикл без единого промаха.

Поскольку Пьер последовательно собирал урожай и разбивал на колья, вышеизложенное служит таблицей преобразования. Мари и Пьер будут иметь одинаковое количество ALEX в любое время в течение этих 32 циклов: если Мари поменяет свой atALEX на ALEX, она получит ту же сумму*, что и Пьер. (см. сноску 1)

Однако на 33-м цикле происходит кое-что интересное. Пьер должен пройти «цикл охлаждения», когда он собирает свой принцип и должен ждать, чтобы снова сделать ставку, в то время как AutoALEX Мари продолжает пассивно накапливать проценты.

Возвращение Мари, вообще ничего не делая, в долгосрочной перспективе будет больше, чем у Пьера.

Преимущества AutoALEX:

1. Настоящий пассивный доход. Мари просто нужно задержать AutoALEX и не предпринимать никаких дальнейших действий.
2. Больше APY с течением времени, так как Мари никогда не пропустит цикл вознаграждений и не будет платить регулярные комиссии за транзакции, чтобы собирать и повторно стейкать.
3. Ликвидность. Если по какой-либо причине Мари нуждается в своем принципе, она может снять его в любой сумме в любое время, используя пул ALEX/AutoALEX. Пьер может снимать свою ликвидность только каждый 33-й цикл.
4. Эффективность капитала. Мари может брать кредит под свой AutoALEX для участия в IDO или для обмена на другие токены и при этом получать прибыль от автоматического начисления процентов. Пьер не может, его капитал заблокирован до тех пор, пока не закончатся его циклы ставок.

atALEX и начало займа/кредита без риска ликвидации

Основным нововведением, которое ALEX всегда стремился внедрить в DeFi, было заимствование/кредитование без риска ликвидации. (описано в нашем втором техническом документе , а также в видео )

Хотя для полной реализации заимствования/кредитования для всех токенов потребуется сетевая масштабируемость гиперчейна, первым токеном, в котором эта ключевая функциональность будет запущена, будет atALEX.

Несмотря на то, что с atALEX вы можете вывести свою основную сумму в любое время из пула ALEX/atALEX, в тот момент, когда вы это сделаете, вы больше не сможете воспользоваться силой сложных процентов.

Возможность использовать atALEX в качестве залога, под который вы можете брать ALEX, означает, что вы можете продолжать получать сложные проценты во время заимствования.

atALEX — это идеальный токен для тестирования нашей функции заимствования/кредитования, потому что значение atALEX, измеренное в ALEX, является детерминированным, что обеспечивает ему несколько уникальных свойств:

1) Значение atALEX, измеренное в ALEX, со временем увеличивается.

2) Количество atALEX со временем увеличивается: atALEX чеканится с использованием ALEX. Однако выйти из atALEX можно только через пул подкачки.

3) atALEX можно рассматривать как ALEX, в который заложены бессрочно*. (см. сноску 2)

Как мне приобрести AutoALEX?

Примерно 26 апреля мы объявим цикл сбора, эксклюзивную возможность чеканить AutoALEX в соотношении 1: 1, потому что, как только начнется цикл вознаграждения, AutoALEX увеличится в цене по сравнению с ALEX. Те, кто присоединится раньше, со временем выиграют значительно больше, чем те, кто присоединится позже, поэтому мы призываем наше сообщество не упускать эту уникальную возможность.

Чтобы повысить осведомленность и ускорить внедрение atALEX, мы запустим кампанию Lockdrop параллельно с запуском atALEX.

Сноски:

1. Это теоретический пример. На самом деле мы должны были принять во внимание транзакционные сборы, которые Пьер должен платить за каждый цикл, за сбор урожая и размещение ставок. Кроме того, в пуле ALEX/atALEX могут быть небольшие вариации, которые немного смещают коэффициент конверсии, но, поскольку два актива связаны детерминированным образом, любое такое изменение представляет собой арбитражную возможность, которая будет действовать, чтобы подтолкнуть коэффициент конверсии к его детерминированному значению.
2. «Навечно» в данном случае означает до завершения эмиссии ALEX, если только она не будет продлена голосованием руководства.