Посредством займа/кредита ALEX создает фундаментальный строительный блок биткойн-финансов: финансовые инструменты с фиксированной доходностью и фиксированным сроком.

В отличие от всех других протоколов DeFi, ALEX использует динамические пулы ребалансировки обеспечения (CRP) , чтобы избежать рисков принудительной ликвидации.

Из-за волатильности медвежьего рынка, с которым мы сталкиваемся в настоящее время, в DeFi были ликвидированы залоговые средства на сотни миллионов долларов. Ошарашенные этим опытом, те, кто вынужден ликвидироваться, вряд ли будут участвовать в DeFi в ближайшее время.

Без базовой и «скучной» услуги кредитования и заимствования DeFi останется нишевым крипто-сектором без перспектив для массового внедрения.

Максимизация эффективности биткойн-капитала

ALEX строит основы экономики биткойнов. Занимать/одалживать жизненно важно для максимизации эффективности вашего капитала, получая от вашего капитала наибольшую «работу».

Благодаря кредиту/займу мы больше не являемся экономикой с нулевой суммой, когда вы либо держите один токен, либо другой. Теперь вы можете использовать свой капитал в качестве залога, брать под него кредит и использовать другие возможности.

Вы можете избежать сценария «10 000 биткойнов за две пиццы», поскольку вам не нужно продавать или закрывать свои позиции, чтобы получить доступ к капиталу, который вам может понадобиться в краткосрочной перспективе.

Мы понимаем, что наши пользователи хотят использовать STX или xBTC в качестве залога и ломают голову над парой ALEX/atALEX. Причина, по которой мы выбрали эту пару, заключается в том, что она служит «пробным полетом» для заимствования/одалживания как для ALEX2, так и для наших пользователей.

ALEX и atALEX уникальны тем, что детерминистически связаны по стоимости , а это означает, что вероятность значительного расхождения в цене ниже, чем с другими парами. Наблюдая за производительностью и использованием ALEX/atALEX, мы будем готовиться к включению дополнительных пар токенов в ближайшие недели.

Есть люди, которые нуждаются в средствах сегодня и готовы платить премию, чтобы получить их. Есть люди, которые нуждаются в своем капитале в будущем и готовы получить премию в обмен на риск его ссуды. ALEX просто соединяет их с помощью не требующих доверия одноранговых транзакций, которые обеспечивают безопасность биткойнов.

Как это работает

ALEX позволяет пользователям давать и брать взаймы цифровые валюты путем объединения средств. Заемщики предоставляют залог и могут занимать до максимального отношения кредита к стоимости (LTV). Проценты за заимствование токенов выплачиваются заемщиком авансом при выполнении смарт-контракта.

Кредиторы получают yToken (токены доходности), которые представляют собой основную сумму и начисленные проценты.

yTokens обеспечивают процентную ставку с фиксированным доходом. Кредиторы гарантированно получат проценты, начисленные на дату погашения, посредством выкупа токенов yToken через смарт-контракт.

Каждый кредит обеспечен залогом заемщика, что обеспечивает снижение риска дефолта.

По окончании периода заимствования заемщики могут либо «пролонгировать» для продления срока погашения, либо потребовать свое обеспечение в следующих случаях:

Стоимость требования = Стоимость залога взаймы - Стоимость взаймы.

Как одолжить

Сначала вам нужно выбрать токен, который вы хотите одолжить. Посетите ALEX DAPP , подключитесь к кошельку Hiro (в правом верхнем углу), перейдите на вкладку «LEND» в верхнем меню, и вы увидите список доступных токенов.

Депозит

Выбрав предпочитаемый токен:

Введите общую сумму, которую вы хотите внести.
Подтвердите, выбрав кнопку «Депозит» на панели депозита и всплывающем окне.

Вы заметите на панели, что вы чеканите yToken с изменением чеканной суммы относительно того, что вы вводите для внесенной суммы.

yToken действует как смарт-контракт, эквивалентный депозитному сертификату (CD) в TradFi.

Вы получите определенное количество yToken.

Кредиторы могут выкупить yToken по истечении срока с гарантированным доходом с фиксированной ставкой (ставка отображается на панели ссуды), начисляемой на основную сумму.

Кредиторы также могут в качестве альтернативы продать свой токен yToken до наступления срока погашения, выбрав кнопку «Продать» справа на панели «Мои депозиты».

Индикативная цена yToken будет отображаться во всплывающем окне вместе с проскальзыванием (коэффициент проскальзывания можно настроить, выбрав значок настроек в правом верхнем углу).

Кредиторы могут продать только часть своих токенов yToken и придержать оставшуюся часть для погашения по истечении срока.

Когда yToken достигает своего блока погашения, кредитор может выбрать «востребовать» свою основную сумму и начисленные проценты.

ALEX также предлагает возможность «пролонгировать» ваши депозиты, чтобы продлить срок погашения на следующий период депозита.

Нажав кнопку «Пролонгировать», смарт-контракт автоматически перенесет ваш депонированный принцип и проценты вместе в yToken, зарабатывая фиксированную процентную ставку нового цикла.

Как взять взаймы

Занимать

Выбрав предпочитаемый токен:

Введите общую сумму, которую вы хотите занять.
Максимальная сумма, которую вы можете занять, будет ограничена суммой залогового кошелька с токенами и LTV (отношение кредита к стоимости).
Подтвердите, выбрав кнопку «Занять» на панели заимствования и во всплывающем окне.

После того, как транзакция заимствования будет продолжена, вы сразу же получите заимствованные токены в свой кошелек.

Панель заимствования предоставляет важную информацию о ваших заимствованных токенах, такую как:

Срок погашения: блок погашения, когда ваш договор займа завершается. Вы можете вручную «пролонгировать» заемную сумму, чтобы продлить срок ее погашения до следующего блока погашения.
Стандартное восточное время. Проценты: проценты, выплачиваемые при заимствовании токена.
Позиция CRP: Заимствование на ALEX использует пулы ребалансировки обеспечения (CRP) для управления вашим обеспечением и предотвращения ликвидации. CRP динамически распределяет ваш залог как в залог, так и в пул токенов заимствования. Позиция CRP предоставляет заемщикам моментальный снимок текущего веса пула двух токенов.
Комиссия поставщика ликвидности: комиссия, уплачиваемая поставщикам ликвидности при заимствовании.

Заемщик может потребовать залог, депонированный по истечении срока.

Информация о залоге отображается в разделе «Заемные» с количеством обоих токенов, а также их расчетной стоимостью в долларах.

Выберите значок гистограммы рядом с «Обеспечение», чтобы отобразить сведения о ребалансировке обеспечения.

Требовать обеспечения

Когда срок займа подходит к концу, заемщики могут потребовать свой залог, нажав кнопку «Претензия».

Заемщикам не нужно вручную возвращать заимствованные токены при требовании своего залога, потому что стоимость требования = стоимость залога взаймы — стоимость взаймы.

В связи с изменением рыночных условий заемщики могут пожелать продлить срок кредитования.

Заемщики могут вручную пролонгировать заимствованный контракт до следующего блока погашения.

При этом протокол сохранит ваш залоговый баланс и перенесет его на следующий период заимствования. Это поможет смягчить постоянные потери из-за меняющихся рыночных условий.

После того, как вы запросили залог, вам нужно будет дождаться завершения транзакции, чтобы получить оставшуюся сумму залога.