Опасности тильта
Тильт — это эмоциональное состояние трейдера или игрока, при котором после серии неудач он теряет холодный расчет и начинает действовать импульсивно. Вместо того чтобы следовать своей стратегии и соблюдать риск-менеджмент, человек поддаётся раздражению, разочарованию и желанию «отыграться», что ведёт к необдуманным сделкам и усугублению потерь. Такое состояние в покере и трейдинге считается губительным, поскольку сказывается на дисциплине и результирующем П/У.
Трейдинг — профессия достаточно непохожа на большинство других. Большую часть времени мы проводим в режиме наблюдателя и вступаем в игру только тогда, когда чувствуем, что настал подходящий момент. Со стороны это зачастую кажется «ничегонеделанием». Пока врач отрабатывает очередную пятнадцатичасовую смену, вы в пижаме сидите дома и ждёте, когда цена Solana достигнет вашего уровня входа. И, что любопытно, при достаточной доле правильных решений тот самый врач рано или поздно задумается, почему ему платят меньше, чем парню, который целый день бездельничает в тапочках.
Но что происходит, когда вы начинаете ошибаться? Естественная реакция — пытаться сделать ещё больше.
«Я недостаточно постарался и потерял деньги, значит, надо компенсировать это дополнительными усилиями».
Осознаёте вы это или нет, разум нередко возвращается к такому подходу, особенно если вы заякорили себя на недавнем пиковом значении капитала.
«Вчера я был на 10 % выше, а теперь в минусе — значит, буду торговать чаще, чтобы вернуть прежние максимумы».
Однако при таком подходе вы упускаете истинную причину убытка и погружаетесь в эмоциональный дисбаланс, который почти наверняка ухудшит результаты. В покере такое состояние называют тильтом.
Каждый трейдер рано или поздно проходит через тильт — мы ведь всего лишь люди. Но умение распознавать его появление и ограничивать ущерб портфелю — навык, о котором говорят удивительно мало.
Давайте проведём простую математическую модель. Предположим, вы стабильный прибыльный трейдер, генерирующий 3 % в месяц при любом объёме. Раз в год у вас случается «плохой» месяц, и вы терпите убыток, значительно превышающий обычную прибыль — допустим, 10 %. Со временем вы всё равно выходите в плюс, поскольку умеете лимитировать потери.
Теперь представьте своего воображаемого друга Пепе. Он применяет ту же стратегию, но чуть более эмоционален. В тильтовые месяцы он восстанавливается медленнее и несет большие потери, потому что не может выбраться из ментальной ямы — его просадка достигает 20 %.
1ый год ваша совокупная доходность составила +28 %, в то время как у Пепе всего +14 %.
3ий год ваш капитал вырос на +93 %, а у Пепе — лишь на +36 %.
10 лет спустя, благодаря силе сложного процента, ваша прибыль достигла впечатляющих +828 %, тогда как Пепе остановился на скромных +186 %.
Со временем вы всё увереннее отрываетесь от Пепе: в тильтовые периоды вы несёте куда меньшие потери, и за счёт этого ваш рост капитала идет значительно более плавно и быстро.
Хотя пример условен, он хорошо демонстрирует важный момент: большинство опытных «тренчеров» и бывалых криптонейтивов (а это основная часть аудитории) способны выжимать прибыль в бычьи рынки. Однако управление рисками и минимизация убытков нередко остаются в тени — и в медвежьи периоды многие из нас превращаются во «внутреннего Пепе». По своему опыту скажу, что хоть я и не мастер охоты на моментум (от этого я далек), но я умею разумно ограничивать потери. В результате, кривые моей доходности растут плавно, торговля выходит менее нервной, а удовольствие от процесса существенно выше.
Как прекратить тильт
Первый шаг к сокращению тильта — признать его существование. Осознанность своего ментального состояния помогает понять, на пике ли вы сейчас — когда всё идет как по маслу и вы находитесь в потоке, синхронизировшись с рынком — или уже в тильт-состоянии», когда ни одна сделка не складывается.
Лично я выделяю два типа тильта с разной степенью выраженности.
Тип 1: Лёгкий тильт
Я заметил, что после трех подряд убыточных сделок моё состояние начинает ухудшаться, а качество последующих решений падает. В такие моменты меня обычно охватывает легкое раздражение из-за собственных небрежных ошибок, но до гнева или тоски дело не доходит.
- Жесткий перерыв на 2–3 дня: закрываю все позиции и не торгую, если не появится действительно исключительная возможность.
- Отвлекаюсь на то, что помогает успокоиться (я предпочитаю видеоигры, но вы можете выбрать прогулки, спорт или любое другое хобби).
- По возвращении торгую c объемом 50 % от обычного и постепенно наращиваю его после серии удачных сделок.
Тип второй: Умеренный тильт
Этот вид тильта случается у меня гораздо реже, но он возникает при затяжных убытках, несмотря на все попытки выйти из легкого тильта. Нарастает всё более сильное чувство фрустрации вплоть до беспомощности: кажется, что какой бы сетап вы ни выбрали, проигрыш неизбежен. Например, май этого года стал для меня, пожалуй, самым тяжелым периодом тильта с момента запуска Tangent, и мне понадобилось около шести недель, чтобы осознать проблему и полностью перезагрузиться.
Решение здесь состоит в том, чтобы продлить себе торговый запрет на семь–четырнадцать дней и принять новую, просевшую цену портфеля (обычно это происходит после пары болезненных потерь). В этот период главное — примириться с упущенными возможностями как во время запрета, так и после него, и провести полную эмоциональную перезагрузку, когда исчезнет навязчивое желание отыграться. Поездка в отпуск или просто отказ от созерцания графиков могут помочь достичь такого ментального «отключения».
При возвращении я уменьшаю объемы сделок до четверти обычного размера и строго торгую только по своим сильнейшим стратегиям. Никаких других сетапов — приоритет отдается накоплению серии маленьких, но уверенных побед. Это сложнее, чем кажется, поскольку неукоснительное соблюдение этого правила критично и может приводить к упущенной прибыли (именно поэтому нужно заранее примириться с таким возможным упущением в период торгового запрета).
Заключительные мысли
Работа с просадками — дело неприятное, требующее принятия более низкого уровня портфеля и вдумчивого анализа: что пошло не так и что нужно исправить. Тем не менее это неотъемлемая часть того порядка, который я считаю основой успешной торговли. Порой меньше действий приносит лучший результат, особенно на финансовых рынках.
Удачи вам — и пусть ваш внутренний Пепе просыпается как можно реже!
Подпишись на канал: https://t.me/cryptomokakke
Больше статей: https://t.me/smart_sorting