Арбитраж Polymarket, Kalshi, Opinion | ПОЛНОЕ РУКОВОДСТВО

✍️ Перевод: https://x.com/securezer0/status/2007570038732271998?s=20
🦧 Подпишись на канал: https://t.me/cryptomokakke
📚 Больше статей: https://t.me/smart_sorting

Последние 3 месяца я был сосредоточен на том, как НАХОДИТЬ, ИСПОЛНЯТЬ и ЗАКРЫВАТЬ арбитражные сделки между тремя крупнейшими рынками предсказаний: Polymarket <> Kalshi <> Opinion

За это время я заработал десятки тысяч на прибыли, грантах и комиссиях, создавая арбитражные торговые боты и терминалы для:
Ставочных синдикатов <> Малых Рынков Предсказаний <> Ритейл Трейдеров

Параллельно с этим я использовал собственный капитал для поиска и торговли этими арбитражами, в среднем получая от 12% до 20% в месяц.

Арбитраж на рынках предсказаний прост по своей сути: всё, что вам нужно, — найти два рынка с функционально идентичными правилами, но с разными коэффициентами, например так:

Когда коэффициенты различаются и вы можете купить YES + NO суммарно дешевле $1, возникает арбитраж. В этом примере:

Buy 3,781 Opinion $NO for $2,228
Buy 3,781 Polymarket $YES for $1,437

Стоимость $3,664 | Профит $116

Я ненавижу гейткиперов, поэтому расскажу от А до Я, как создавать такие боты, а также стратегию, которую я использовал для торговли на этих рынках.

Не умеете кодить? Или не хотите тратить 3 месяца, чтобы дойти до этого уровня, как это сделал я? В конце этого документа у меня есть кое-что для вас.

АЛГОРИТМ

Как и в большинстве программных проектов, сначала я думал, что сделать этого бота будет легко. И действительно, существуют способы срезать углы и быстро собрать арбитражного бота.

Но если вы хотите создать арбитражного бота, который реально зарабатывает деньги, всё нужно делать правильно с самого начала.

Первый шаг к успеху — идентификация идентичных рынков между платформами предсказаний.

Совпадающие Рынки

Вот пример.

Kalshi:
Los Angeles Mayoral Election winner?
→ Karen Bass

Polymarket:
Will Karen Bass win the 2026 Los Angeles mayoral election?

Для человека (или ИИ) это очевидное совпадение. Но когда нужно сравнить миллионы рынков, это превращается в миллиарды потенциальных комбинаций. Использовать ИИ для сопоставления всех вариантов напрямую — нереалистично.

Поэтому я создал гибридный алгоритм сопоставления.

Трёхчастная система сопоставления (Trigram, Jaccard, Cosine) объединяется в единый гибридный скор. Затем все пары сортируются по убыванию, а фильтрация по порогу отсеивает совпадения с низкой уверенностью.

Это сокращает примерно миллиард потенциальных совпадений до управляемых сотен тысяч. Но это всё ещё далеко от идеала — по сути, алгоритм лишь говорит, что у рынков похожие названия и правила.

Следующий шаг — использование ИИ для подтверждения или отклонения оставшихся пар. Я думал, что это будет легко. Я ошибался. Это оказалось самой сложной частью всего проекта.

Проблема в том, что все LLM нестабильны. Вы можете отправить один и тот же рынок 10 раз — он подтвердит его 8 раз и отклонит 2 раза. Если сделать модель слишком детерминированной, начинаются абсурдные отказы:
«Отклонено, потому что “The FED” и “US FED” могут быть разными сущностями».

Если дать модели слишком много свободы: «Подтверждено, потому что тикеры $SPACEX и $SPAX функционально похожи».

Рынков слишком много и они слишком разные. Только потратив большие суммы на API-токены, можно понять, какие промпты работают, а какие — нет.

После долгого тестирования мне удалось создать один универсальный промпт, который работает более чем в 99.8% случаев.

Однако, если бы я начинал с нуля, я бы делал отдельные промпты под отдельные типы рынков. Это дало бы сопоставимое качество и заняло бы гораздо меньше времени.

В результате сотни тысяч потенциальных совпадений сократились всего до 5,000 реальных метчей — и мы переходим ко второму шагу.

ВОССОЗДАНИЕ ОРДЕРБУКОВ

Каждый раз, когда мне пишут в личку люди, которые пытались сделать собственного арбитражного бота или купили бота где-то в интернете и жалуются, что потеряли деньги на арбитраже, причина всегда одна и та же.

Им удалось сопоставить хотя бы часть рынков.
Они нашли разницу в ценах.
Они купили по 1000 шеров с каждой стороны.
Коэффициенты выровнялись (спред закрылся).
Они продали.
В итоге у них оказалось меньше денег, чем было изначально.

Что пошло не так?

Они не учли ликвидность.

Их бот говорил им: «13% спред → покупай YES и NO → прибыль 13%».

А на самом деле боту нужно считать, сколько шеров доступно к покупке при спреде 13%… при 12%… при 11% и так далее. С учётом того, как ваши покупки повлияют ОБА стакана.

Когда у вас есть стаканы, вы знаете, сколько ликвидности доступно на каждом ценовом уровне, а значит — можете покупать только то, что реально прибыльно. И тогда вы знаете фактический ROI в процентах.

Хороший бот скажет вам: «13% спред → купить 843 YES и NO → прибыль 10%».

Проблема в том, что это сделать непросто.
5 000 совпадений = 20 000 стаканов (YES и NO).
API имеет слишком большую задержку, особенно в таком масштабе, поэтому нужны вебсокеты.

Документация по вебсокетам Polymarket — ужасная. Практически нигде не описано, что означают типы сообщений. Плюс, на одно WS-соединение можно подписаться примерно только на 250 clob id, после чего данные начинают теряться.

Но если вы хотите сделать арбитражного бота, который работает, это нужно реализовать.

Когда у вас есть стаканы, вы можете посчитать спред:

Spread = 1 - (YES ASK + NO ASK)

Гораздо более сложный расчёт — это MAX EV и EV с учётом вашего банкролла. То есть ожидаемая прибыль в зависимости от того, сколько денег вы вкладываете. Сложность в том, что нужно учитывать два стакана одновременно, и ваши покупки будут двигать цену в обоих.

НАЧАЛО ТОРГОВЛИ

На этом этапе у вас уже есть вся информация, чтобы начинать брать арбитражи вручную. На самом деле большинство своих арбитражей я до сих пор обрабатываю именно вручную.

Каждый день существуют сотни неверных цен. Вот лишь некоторые из тех, которые бот нашёл и выложил на моём сайте (AlertPilot).

Автоматизация торговли — это то, над чем я всё ещё работаю, поэтому это оставлю для второй части. Сейчас, на мой взгляд, куда интереснее обсудить торговые стратегии для работы с арбитражами, которые вы уже видите в терминале.

Торговая СТРАТЕГИЯ

Сначала давайте разберём несколько распространённых заблуждений про арбитраж на prediction markets:

Спреды быстро закрываются, если брать арбитраж вручную:

Верно только для спортивных рынков и UP / DOWN
Большинство остальных спредов, которые мы находим, живут по несколько часов

Нужно ждать резолва рынка, чтобы зафиксировать прибыль:

Прибыль можно зафиксировать сразу после закрытия спреда (обычно через несколько дней)
Чем больше ваша позиция, тем дольше будет продаваться весь объём

Это недостаточно прибыльно

Это стратегия, где деньги делают деньги
Не имеет смысла при банкролле меньше $1,000

Теперь к стратегии. Первый шаг — выбор рынка для арбитража. Вариантов много, и поначалу легко тянуться к самому высокому EV (самой большой сумме в $), но есть куда больше факторов, которые нужно учитывать.

Какой процент спреда?
-> Именно он определяет ваш ROI

Много маленьких $ с большим спредом > один большой $ с маленьким спредом
-> Минимизируете риск одного рынка (не клади все яйца в одну корзину)

Насколько рынок сейчас актуален?
-> Если да, спред закроется быстрее и вы раньше выйдете из позиции

Опытный арбитражник, особенно с бэкграундом в спортивных ставках, схватит это гораздо быстрее, чем новичок. Мне понадобилась неделя или две, чтобы понять, какие рынки стоит брать, а какие — нет.

После выбора рынка у вас есть несколько вариантов входа в сделку:

Market buy с обеих сторон
-> моментально в позиции
-> платите часть комиссий (небольшие на Opinion, отсутствуют на Poly)

Лимитки с одной стороны, market buy по мере исполнения
-> лучшая цена (за счёт bid / ask спреда)
-> нет комиссий на maker-ордерах
-> более медленный вход / риск упустить спред, если не будет исполнений

Обычно я захожу через market buy с обеих сторон, если только не вижу, что спред устойчивый — тогда я также выставляю лимитные ордера.

При покупке крайне важно внимательно смотреть на то, что говорит бот: сколько покупать, как изменения ликвидности повлияют на ваши ордера и как комиссии отразятся на вашем итоговом ROI.

После того как вы зашли в обе стороны, дальше это по сути просто ожидание. Если рынок выбран удачно и он действительно актуален, ждать долго не придётся — от нескольких часов до пары дней. Если же выбор оказался неудачным, или вам не повезло и ранее актуальный рынок перестал быть актуальным, вы можете застрять в позиции на несколько дней или даже недель.

Конечно, ничто не мешает просто выйти с минимальным убытком и перейти в другой рынок, но лично у меня ни разу не возникало необходимости так делать.
Когда спред закрывается, следующий шаг — продажа, и здесь на самом деле есть много способов оптимизации. Во многом ситуация похожа на вход в сделку: важно понимать ликвидность, учитывать комиссии, проскальзывание и прочие нюансы.

При продаже я почти всегда ставлю лимит на одной стороне, а после исполнения — выхожу маркетом на другой. Изначально я всегда использовал лимиты на Opinion из-за нулевой maker-комиссии, и в большинстве случаев это действительно лучший вариант. Но не всегда. Только после того как я сделал менеджер позиций, я понял, что иногда лимиты на Polymarket дают большую итоговую выгоду.

Также не обязательно продавать всё сразу.

В целом я бы сказал, что арбитраж этих рынков после того, как у вас уже есть бот, — это самая простая часть.

Но что если вы не умеете кодить?
Или у вас нет свободных трёх месяцев, чтобы заниматься этим каждый день?

Тогда вы можете просто использовать мой бот.

Arbitrage Bot от AlertPilot публикует сотни арбитражей Polymarket <> Kalshi <> Opinion каждый день, тысячи процентов спреда и сотни тысяч EV каждый месяц.

Посмотреть можно здесь -> AlertPilot.io/arb