Как маркетмейкеры достают деньги из наших карманов?
Наконец-то пришло время распахнуть занавес, и разобрать деятельность тех, кто «управляет рынком». Рисует графики. Спасает проекты от краха.
Для начала оформляй подписочку на TG-каналы авторов гайда alpha.crypto x Crypto Daily и продолжай читать!
(в связи со схожестью названий, у многих возникла путаница. Наш канал alpha.crypto не имеет отношения к 001k, авторы совсем другие!)
Маркетмейкер — участник рынка, который торгует активом в заранее оговоренных диапазонах цены и объема для поддержания стабильности спроса на рынках.
Многие привыкли думать о маркетмейкерах так, будто бы они существуют исключительно, чтобы облапошить простолюдинов и отобрать деньги у мирных трейдеров. Запампить какую-нибудь монетку и продать все на хаях. Создать ловушки для входа и снова закрыться об наивных трейдеров.
Безусловно, крупные ребята занимаются и этим. Грех не использовать такие возможности.
Но основная причина, почему тот или иной проект обращается к услугами маркетмейкера (а почти все крупные проекты работают в связке с маркетмейкерами) совсем в другом.
Что могут маркетмейкеры?
1) Сдерживать курс токена, если его резко и сильно начинают дампить.
2) Обеспечивать ликвидность на биржах (для низколиквидных монет), чтобы человек всегда мог зайти на биржу и кому-то продать свой токен (ведь покупатлей зачастую может и не быть).
3) Накручивать объемы торгов, чтобы выдвинуть проект, например, в ТОП CoinMarketCap.
Два крупнейших фонда-маркетмейкера, услугами которых пользуются даже проекты из ТОП-10 CoinMarketCap — Jump Trading и Wintermute. Давайте сразу, на примерах, покажу чем они занимаются.
Jump Trading
Очень крупные ребята. Успели даже получить обвинение от SEC (ссылка на новость) за манипуляцию UST (еще за год до его краха). В официальном расследовании SEC прямо написано, что Terra наняла Jump Crypto для поддержания стабильности курса UST и Luna. Доказано, что Jump потратили в мае 2021 года $62 млн. на поддержание курса UST (спасали от анпега). И то, что получали токены LUNA по $0.4, когда они торговались уже по $90
Доклады, новости из СМИ — это конечно все интересно. Но хочется провести собственное, небольшое расследование. И мы его провели.
Покажем один из очевидных примеров воздействия больших денег на не самый большой проект.
Итак, токен #T. Маркетмейкер начал работу в начале декабря. Тогда мы и видим самые первые движения на кошельке Jump Trading по этому токену. Весь декабрь идет активное накопление позиции. Токены Т прилетают с Binance на холодный кошелек фонда. На графике мы выделили этот период времени зеленым цветом.
С 1 по 10 января наконец-то появляются выводы с кошелька. Почему-то токены отправляются не обратно на Binance, а на ОКХ. На графике это желтый цвет.
На следующий день после резкого пампа, подключается еще и Coinbase. Выводы теперь идут туда.
Выводы из вышепрочитанного делайте самостоятельно. Подобных примеров с Jump Trading невероятно много. Уделите пару часов анализу их кошельков и сами в этом убедитесь.
Wintermute
Так уж сложилось, что основателем одного из крупнейших фондов-маркетмейкеров является Евгений Гаевой — выходец из СНГ, проживающий в Лондоне.
Давайте взглянем, какими проектами он, вместе со своей женой Мариной Гуревич (COO) они занимаются в последние годы.
Вспомним совсем недавний, весьма громкий дроп $BLUR, на котором многие очень неплохо смогли заработать. И Wintermute тут как тут.
Кстати, для проекта, наличие такого крупного маркетмейкера за бортом — всегда очень хорошо.
Итак, что мы видим. Сначала на кошельке Wintermute появляется 15,000,000 токенов BLUR. И они сразу же летят на биржу. Причем ни на одну, а на разные. Происходит это все утром 14 февраля (дроп был вечером этого дня).
Не знаю, зачем понадобилось делать транзакции по 1-му BLUR-у на разные биржи (зеленый квадрат на скрине), возможно чтобы протестировать, как долго биржа обрабатывает транзакцию.
Как только торги начались, на биржи сразу же полетела вторая партия, т.е еще 7,500,000 токенов. Осмелюсь предположить, что в стакан они полетели в самом начале, по цене где-то 3-5$ за монетку.
А вот, что происходило потом... На вырученные деньги, маркетмейкер скорее всего откупал токены на уровне 0.6-0.7$. Тем самым удерживая цену и не давая BLUR-у схлопнуться до уровней ниже 0.6$. Собственно, вот для этого, проектам и нужны маркетмейкеры.
Ну и уже через сутки мы видим пополнение того же кошелька Wintermute на миллионы BLUR, с разных бирж, скорее всего откупленных по 0.6-0.7$. К сожалению, невозможно отследить их операции внутри биржи, поэтому можем лишь предположить (весьма точно) действия фонда.
Кстати, советую вам провести собственное расследование дропа APTOS. Там ситуация еще более наглядная и интересная. Стратегия так же:
1) Откупаются все монеты с низа, у тех, кому насыпали дроп. Пампится цена
2) Люди видят памп, предвещают иксы. Поэтому была такая ситуация, что даже те, кто уже слил свои токены сразу после аирдропа идут их выкупать по более высокой цене. В надежде на иксы.
3) По итогу цена падает еще ниже границы, с которой начался памп. Простолюдины в минусах, маркетмейкеры продолжают заполнять позиции по супер-лоу прайсу.
Кстати, суета с UST этих ребят также застала, как и Jump Trading. Вот вам отрывок из журнала Forbes, лучше меня опишет всю ситуацию.
В том же месяце Гаевой и Гуревич, его супруга и операционный директор Wintermute, строили план действий. Разработчики компании целый месяц интегрировали блокчейн-технологию Terra в собственные системы. Высокочастотные трейдеры стремятся получать наиболее оперативный доступ к биржевым данным. Wintermute тоже поставил для этого специально выделенные серверы и запустил узлы программной среды Terra, чтобы получать самые свежие сводки по транзакциям и курсу UST. Для реализации новых трейдинговых алгоритмов программисты написали 4000 строк кода. Затем в субботу, 7 мая, когда стоимость UST опустилась до $0,98, Гаевой поручил своей команде ввести на следующую неделю ночные смены.
Два дня спустя началось грандиозное падение котировок UST, и компания вовсю активизировала спекулятивную стратегию. Благодаря обрушившемуся курсу Terra фирма могла покупать UST за $0,80 и перепродавать за $1 в виде токена родственной криптовалюты Luna. Потом можно было продавать и ее, добиваясь прибыли в размере 10-15% с каждой транзакции.
К концу недели токен UST потерял почти всю свою ценность, и компания наторговала свыше $250 млн, доведя курс до $0,10 за коин. Прибыль таким образом составила десятки миллионов долларов.
Так что знайте, если видите какую-то нездоровую суету с той или иной монетой, вполне вероятно, что это всего лишь навсего Wintermute вышли в ночную смену и рисуют очередной график для очередного токена.
А теперь посмотрим, как выглядела та самая бессонная ночка на графике...
Как ни странно, маркетмейкеры спешат на помощь не только к мелким проектам. Wintermute стал одним из ключевых спасителей Binance 13 декабря 2022 года. Помните фад, который был развязан тогда? Из-за уголовных дел, якобы отмывания денег и т.д. Тогда абсолютно все кинулись выводить деньги с Binance. Многие боялись повторения судьбы FTX. Возможно, она бы и повторилась, если бы Сизый быстро не нашел деньги для выплат пользователям.
Wintermute тогда поспешили на помощь. Сами посмотрите транзакции на их кошельке за 13 декабря.
Фонд женщины с Сибири и парня из Москвы зачем-то пополняют Binance суммарно на $300 млн прямо в самый разгар фуда и массового вывода средств с биржи. И это был не какой-то регулярный, запланированный платеж.
Причем через тот же самый кошелек, на который тогда прилетели загадочные 2млрд$ от Circle.
Все, что вы видели выше — цветочки. По сути, мы показали примеры, когда фонд своими руками удерживает график, спасает проекты от краха и т.д. Также есть куча примеров, когда они не просто сдерживают график, а направляют его туда, куда им нужно.
Просто взгляните как работает их кошельки по dYdX, GALA, FTM, LDO и так далее. И наложите на графики. Я пристально слежу за их кошельками, уверяю вас, очень часто перед внезапным пампом/дампом какой-либо монеты можно увидеть как какой-нибудь Wintermute заносит денежки на биржу.
Следить за активностью в соцсетях основателей столько значимых для рынка игроков — необходимо! Вот одно из немногих интервью Гаевого. Советую также подписаться на его Twitter и естественно мониторить кошельки, но об этом позже.
Почему-то многим до сих пор не понятно, что для понимания рынка, нужно мониторить не ТГ-паблики с аирдропами, а впитывать мысли ключевых фигур на рынке. А если и мониторить ТГ-паблики, то только эти:
Наш канал — alpha.crypto (тык)
Time To Crypto. Авторский блог про крипту, NFT и разные темки от первого лица. Авторы канала пишут только про те события, в которых сами принимают участие.
DНЕВНИКИ Крипто. Один из старичков рынка, ведёт канал с далёкого 2017-го. За эти годы Алекс сильно прокачал свой скилл в торговле альтой. Кто в феврале словил иксы на CFX и RIF, явно был подписан на его канал.
Crypto Daily. Рассказывают как заработать на трендах и актуальных событиях крипторынка.
CRYPTUS MEDIA. Их команде выражаем просто огромнейший респект. Они вывели криптомедиа на новый уровень. Максимально крутой подход, тонна полезных видео, интервью. Канал реально вносит огромный импакт в развитие крипты в СНГ.
Elon Money. Ежедневно публикуют полезный контент про различные активности в крипте, а так же пишут уникальные авторские статьи каждую неделю!
a01k.crypto. Освещают 24/7 важные события, делают грамотный разбор и анализ рынка.
Перед маркетмейкером могут поставить задачу, например, гасить пампы. Часовая свеча возрастает, а следующий часовик уже вниз, возвращает стоимость токена к прежней цене. Это типичная работа маркетмейкеров. Не всегда, естветсвенно, но часто, особенно во время медвежьего рынка, когда происходит много фиксаций среди инвесторов. В данной ситуации, задача маркетмейкеров — не дать людям зафиксироваться.
Инсайдерская торговля
Наверняка вы слышали, что dYdX совсем недавно перенесли разлок своих токенов (на $350млн) с февраля на декабрь. Просто взяли и перенесли. У них в во всей документации, в анонсах, везде было прописано, что разлок произойдет в феврале.
И естественно, для команды, было ожидаемо, что за позитивной новостью о переносе разлока последует памп монеты.
Возможно, все было бы хорошо, если бы они просто перенесли дату (в крипте ко всему нужно быть готовым), но проблема в том, что за сутки до анонса кто-то супер-активно начал скупать dYdX, вероятно, имея информацию о предстоящих новостях.
И вполне вероятно, что инсайд-инфой обладали персонажи из предыдущих абзацев. Ведь и Jump Trading и Wintermute активно поддерживают dYdX своими денежками.
Сутра набираем корзины по 1.5$, вечером выходим по 2.2$. Easy.
А что делать?
Теперь, когда вы понимаете, кто конкретно может направить график в нужную сторону, возникает вопрос... что с этой информацией делать ?
- Пристально отслеживать кошельки крупных фондов и игроков. Вообще, в основном для этого используют Nansen, но он стоит относительно не дешево. Также есть несколько ботов в ТГ, в которые вы загоняете кошельки, а они присылают вам уведомления, как только начинаются какие-либо движения.
- Перед тем, как покупать/продавать токены проекта, узнайте о наличии маркетмейкеров, оцените их масштаб. Например, в случае с BLUR, наличие за бортом Wintermute могло повлиять на ваше решение сливать токены сразу по лоу-прайсу или дождаться небольшого пампа в долгосроке (который в следствии и произошел)
Ну и конечно, важно всегда быть на чеку. И помнить главное правило рынка: заработать хотят все. В том числе фаундеры всех тех проектов, в которых вы участвуете. Основатели фондов и т.д и т.п. Как только появится хорошая возможность закрыться об вас, или как-то обхитрить, крупный игрок сделает это. И его многомиллионные счета лишний раз увеличатся на размер вашего скромного депозита.
Для вас старался канал alpha.crypto (не забываем оформить подписочку, дабы не пропустить новые гайды)
А также, огромный респект ребятам из TTC и Crypto Daily, которые помогали в написании и конечно же DНЕВНИКИ Крипто и a01k.crypto, которые помогали в распространении материала!
P.S. Помимо тех, кто управляет графиками при помощи огромного капитала, есть же еще и те, кто управляет графиками при помощи новостей, громких заголовков, СМИ. Илон Маск, который может запампить любой токен одним постом. Миллионы новостей, как только биткоин преодолевает какой-нибудь "важный" рубеж. Бесконечные заголовки о том, что за криптой будущее, 100% населения начнут пользоваться Bitcoin, поэтому он вырастит и его срочно нужно закупать. Людей, которые отвечают за организацию подобных вещей, также можно назвать маркетмейкерами. Только инструменты у них другие. Но это уже совсем другая история...