Главные тренды Web3 для венчурного капитала

Деятельность венчурного капитала можно рассматривать как индикатор будущего рынка – инвесторы стремятся поддержать те технологии и идеи, которые будут определять развитие отрасли в ближайшие месяцы и годы. Их решения часто основываются на глубоком анализе рыночных трендов, технологических новшеств и изменениях предпочтений потребителей, что позволяет им предвидеть, какие направления получат массовое развитие.

Венчурные инвесторы всегда ориентируются не только на текущие показатели проектов, но и на их потенциальную способность стать частью большого нарратива. Это особенно актуально на криптовалютном рынке, где тренды могут меняться каждый месяц, но при этом формируются долгосрочные перспективы развития целых отраслей.

Не секрет, что венчурные капиталисты оказывают значительное влияние на рынок криптовалют. Умные деньги всегда знают, какой нарратив будет в моде, и заблаговременно вкладываются в проекты, которые смогут извлечь выгоду из этих трендов.

Анализируя последние венчурные инвестиции, можно сделать вывод, какие направления и проекты будут вызывать интерес в ближайшее время.

Andreessen Horowitz (a16z) – венчурная фонд, основанный в 2009 году Марком Андреессеном и Беном Хоровицем в Кремниевой долине. Они инвестируют в технологии и инновации в таких секторах, как программное обеспечение, интернет, биотехнологии и криптовалюты.

Через свой фонд a16z Crypto компания поддерживает проекты, направленные на децентрализацию интернета, финансов и технологий, фокусируясь на создании будущего Web3.

За лето у фонда было обнаружено 3 инвестиции:

• Story Protocol: Сеть первого уровня (L1).
• Morpho: Протокол кредитования.
• Daylight: Децентрализованные физические инфраструктурные сети (DePIN). Подробнее о данном направлении мы рассказывали в нашем телеграм канале.

Multicoin Capital – американская инвестиционная компания, основанная в 2017 году в США, Техас и специализирующаяся на инвестициях в проекты Web3 на ранних стадиях.

В настоящее время Multicoin Capital управляет несколькими венчурными фондами и хедж-фондом. Кроме того, компания активно управляет долгосрочным портфелем прямых инвестиций. В рамках венчурной деятельности Multicoin Capital инвестирует как в публичные, так и в частные компании.

Их цель – ускорить переход от централизованных институтов индустриальной эпохи к децентрализованным институтам эпохи интернета.

Как и предыдущий фонд, Multicoin Capital сделал всего 3 инвестиции за лето:

• ZkMe: Блокчейн-сервис.
• CrunchDAO: Искусственный интеллект.
• Mountain Protocol: Стейблкоин.

Polychain Capital (PC) - венчурный и хедж-фонд из Сан-Франциско (Калифорния). Основатель фирмы, Олаф Карлсон-Ви, был первым сотрудником криптовалютной биржи Coinbase и покинул компанию в 2016 году, чтобы основать Polychain Capital.

Polychain Capital управляет цифровыми активами и инвестирует в компании, связанные с блокчейном. Фонд был запущен в 2016 году с капиталом в $5 миллионов, привлеченным от тридцати инвесторов.

В отличие от двух предыдущих фондов, Polychain Capital сделал гораздо больше инвестиций:

• Level: Стейблкоин.
• Solayer: Ликвидный стейкинг.
• Story Protocol: Сеть первого уровня (L1).
• Corn: Сеть второго уровня (L2).
• Sahara AI: Искусственный интеллект.
• Hyperbolic: Блокчейн-сервис*.
• Pac Finance: Децентрализованные финансы (DeFi).
• OpenLedger: Инфраструктурный**.
• Lombard: Децентрализованные финансы (DeFi).
• Pi Squared: Инфраструктурный.
• ORA: Инфраструктурный.
• Nubit: Инфраструктурный.

* Инфраструктурный – это проекты, специализирующиеся на предоставлении компонентов и систем, образующих основу блокчейнов, обеспечивая их бесперебойную работу.

** Блокчейн-сервис – это финансовые инструменты в виде блокчейн-сервисов и приложений. Они предлагают набор услуг и операций, аналогичный традиционной банковской системе: кредитование, торговля на бирже, приём ставок, управление активами и другие.

Paradigm – американская инвестиционная компания из Сан-Франциско, основанная в 2018 году Мэттом Хуангом (партнером Sequoia Capital) и Фредом Эрсамом (сооснователем Coinbase), ориентированная на Web3 проекты на ранних стадиях.

За лето Фонд Paradigm инвестировал в четыре проекта:

• Sorella: Децентрализованные финансы (DeFi).
• MetaDAO: Децентрализованная автономная организация (DAO).
• Conduit: Инфраструктурный.
• Symbiotic: Ликвидный стейкинг.

Delphi Digital (DD) – инвестиционная фирма, основанная в 2018 году и специализируещуяся на проведении исследований для ведущих криптовалютных фондов, учреждений и инвесторов. На данный момент она работает в трех различных направлениях.

Экспертиза фирмы распределена между следующими основными подразделениями: Delphi Research, Delphi Labs (акселератор стартапов) и Delphi Ventures.

Фонд Delphi Ventures не проявлял активности летом, но заинтересовался экосистемой TON:

• Legion: Блокчейн-сервис.
• Fanton: Игры.
• Pixelverse: Игры.

Binance Labs – это инвестиционное венчурное подразделение и инкубатор ведущей криптовалютной биржи Binance, расположенной на Мальте. Фонд инвестирует в стартапы на ранней стадии.

Binance Labs нацелен на расширение экосистемы Binance с приоритетным фокусом на блокчейн-инфраструктуру, NFT и DeFi проекты.

Binance Labs является одним из крупнейших криптовалютных венчурных фондов в отрасли. Количество инвестиций это подтверждает:

• Solayer: Ликвидный стейкинг.
• VOOI: Децентрализованные финансы (DeFi).
• Aggregata: Блокчейн-сервис.
• Sidekick: Социальные сети.
• Opinion Labs: Социальные сети.
• Corn: Сеть второго уровня (L2).
• MyShell: Блокчейн-сервис.
• Sahara AI: Искусственный интеллект.
• Pentagon Games: Игры.
• Particle Network: Сеть первого уровня (L1).
• Cycle Network: Инфраструктурный.
• DILL: Инфраструктурный.
• aPriori: Децентрализованные финансы (DeFi).
• Catizen: Игры.
• Pluto Studio: Игры.
• Zircuit: Сеть второго уровня (L2).
• Infrared: Децентрализованные финансы (DeFi).
• Rango Exchange: Децентрализованные финансы (DeFi).

Blockchain Capital был основан в 2013 году Бартом Стивенсом и Брэдом Стивенсом со штаб-квартирой в Сан-Франциско, Калифорния. Компания является одним из старейших активных венчурных фондов в индустрию Web3.

За лето данный фонд не был активным:

• Gameplay Galaxy: Игры.
• BSX: Децентрализованные финансы (DeFi).
• Fabric Cryptography: Инфраструктурный.
• QED Protocol: Инфраструктурный.
• Mamori: Блокчейн-сервис.

Coinbase Ventures – это венчурное подразделение крупнейшей криптовалютной биржи Coinbase, ориентированное на инвестиции в Web3. Фонд был основан в 2018 году в США, Сан-Франциско, штат Калифорния.

Не менее влиятельный фонд, который за лето успел провести достаточно много сделок:

• Time Fun: Социальные сети.
• Chaos Labs: Инфраструктурный.
• Satflow: Децентрализованные финансы (DeFi).
• Morpho: Платформа кредитования.
• Privy: Инфраструктурный.
• Spot: Инфраструктурный.
• Conduit: Инфраструктурный.
• Squads: Блокчейн-сервис.
• Mountain Protocol: Стейблкоин.

Pantera Capital – инвестиционный фонд, специализирующийся на инвестициях в стартапы в сфере Web3 на ранней стадии. Фонд был основан бывшим руководителем отдела макротрейдинга и финансовым директором Tiger Management – Дэном Морхедом.

Pantera запустила первый криптовалютный фонд в США, когда биткоин стоил $65 в 2013 году. Впоследствии компания запустила первый венчурный фонд, ориентированный исключительно на инвестиции в Web3. С тех пор Pantera Capital по праву считается одним из самых влиятельных и высокорейтинговых фондов в отрасли.

Pantera Capital вложила средства в несколько проектов за лето:

• Gamee: Игры.
• Sahara AI: Искусственный интеллект.
• Morpho: Платформа кредитования.
• aPriori: Децентрализованные финансы (DeFi).
• B3 fun: Игры.
• Sentient: Блокчейн-сервис.
• GenomesDAO: Здравоохранение.
• Nexus Laboratories: Инфраструктурный.

HashKey Capital – филиал гонконгского технологического конгломерата HashKey Group, который управляет разнообразным портфелем инновационных компаний в сфере блокчейна и финансовых технологий.

HashKey Group – является стратегическим партнером Wanxiang Blockchain Labs, некоммерческой организации, поддерживающей предпринимателей в сфере блокчейна с помощью рекомендаций по развитию, регулированию и цифровой экономике.

Среди клиентов HashKey Capital имеются различные финансовые институты, состоятельные частные лица, аккредитованные инвесторы, семейные офисы и венчурные фонды.

Последний фонд в нашем списке, с впечатляющим количеством инвестиций за лето:

• Moonveil: Игры.
• Rome Protocol: Инфраструктурный.
• Compute Labs: Блокчейн-сервис.
• OpenLedger: Инфраструктурный.
• Sentient: Блокчейн-сервис.
• Prodia: Блокчейн-сервис.
• ORA: Инфраструктурный.
• Particle Network: Сеть первого уровня (L1).
• ZKX: Децентрализованные финансы (DeFi).
• Halo Wallet: Криптокошелек.
• GoPlus: Блокчейн-сервис.
• Avail: Инфраструктурный.
• Stash: Социальные сети.

Фундаментальные проекты всегда занимали большую долю рынка, но в последние годы наметились четкие тенденции: инфраструктурные проекты, блокчейн сервисы, DeFi, Web3 игры и другие. Общая статистика по инвестициям самыми крупными и влиятельными криптовалютными фондами, рассмотренными выше, выглядит так:

• Инфраструктурные: 17
• Блокчейн-сервисы: 12
• Децентрализованные финансы (DeFi): 11
• Игры: 9
• Искусственный интеллект: 4
• Сети первого уровня (L1): 4
• Социальные сети: 4
• Стейблкоин: 3
• Ликвидный стейкинг: 3
• Платформы кредитования: 3
• Сети второго уровня (L2): 3
• Децентрализованные физические инфраструктурные сети (DePIN): 1
• Децентрализованная автономная организация (DAO): 1
• Здравоохранение: 1
• Криптокошелек: 1