Рыночные манипуляции

Одним из основных принципов является то, что рынок не всегда справедлив и зачастую нерационален. Поскольку он создан людьми и на нем торгуют люди, эмоции играют важную роль. Крупные игроки и маркетмейкеры осознают это и используют различные методы, чтобы вызвать нужные эмоции у участников рынка и использовать их в свою пользу для получения прибыли. Это явление называется манипуляцией.

Криптовалютный рынок особенно подвержен манипуляциям из-за его низкой капитализации и ликвидности, что является одной из причин его высокой волатильности. Поэтому, чтобы успешно зарабатывать на криптовалютах, необходимо научиться распознавать манипулятивные действия и противостоять им.

Рыночные манипуляции представляют собой нечестные действия, осуществляемые на рынке с целью искажения цен активов искусственным образом, чтобы получить выгоду. Такие манипуляции могут включать распространение ложной информации, массовые продажи или покупки активов для создания иллюзии спроса или предложения.

На криптовалютных рынках особенно часто и эффективно используются четыре инструмента рыночных манипуляций:

1. Wash Trading («вош трейдинг»): Этот метод торговли предполагает продажу и покупку определенного актива одним и тем же крупным держателем, чтобы создать иллюзию активности и привлечь внимание розничных инвесторов. Суть такого подхода проста: продать актив, создав красную свечу на графике, а затем снова купить его, чтобы создать зеленую свечу. Это позволяет создать иллюзию активных торгов и спроса. Вош трейдинг применяется по двум основным причинам: во-первых, для создания видимости активности или спроса на определенную валюту или торговую пару, и, во-вторых, для искусственного увеличения объемов торговли, чтобы заплатить бирже, прикрывая это под комиссию.

Понимание таких видов манипуляций позволяет трейдерам и инвесторам быть более осведомленными и осторожными на рынке, а также предотвращать возможные финансовые убытки.

2. Pump&Dump представляет собой распространение информации памперами (лицами, занимающимися манипуляциями на рынке), которая создает иллюзию перспективного актива и стимулирует спрос на него, в результате чего его цена резко возрастает. Когда цена достигает желаемого уровня, памперы продают заранее приобретенные активы, разгружая их на "жадных" инвесторов.

Основные методы провокации Pump&Dump:

• Создание шумихи: размещение заявлений типа "Это следующий биткоин", "Убийца Ethereum" и других громких утверждений, которые вдохновляют оптимизм у инвесторов. Однако, в большинстве случаев, такие заявления чаще являются спекуляцией и представляются как красные флаги, а не причины для покупки.

• Ценовой скачок: если некий малоизвестный токен резко и быстро растет за короткий промежуток времени, это должно вызывать осторожность. Параболический рост может быть всего лишь приманкой для розничных инвесторов.

• Новостные циклы: положительные новости совпадают с крупными покупками от китов, что создает впечатление "смарт-мани", успешной торговли на основе событий и "китов-инсайдеров", что в свою очередь стимулирует розничных инвесторов к покупкам, подражая китам.

3. Медвежий набег представляет собой манипуляцию, при которой крупные игроки открывают шорт-позиции (прогнозируют падение цены) и распространяют негативные новости об активе (FUD - Fear, Uncertainty, Doubt), способствуя панике среди инвесторов и принуждая их закрывать свои долгосрочные позиции, что в свою очередь усиливает падение цены. Таким образом, ритейл-инвесторы становятся "топливом" для шорт-позиций.

Чтобы противостоять медвежьим набегам, важно разнообразить источники информации, уметь отличать обоснованные негативные новости от FUD и быть осведомленным о происходящих событиях на рынке.

4. Spoofing представляет собой метод манипуляции на рынке, основанный на размещении фейковых ордеров, которые позднее отменяются до их фактического выполнения. Такие фейковые ордера создают иллюзию большого интереса к определенным активам и могут влиять на решения трейдеров и инвесторов.

Для многих трейдеров количество ордеров на покупку и продажу является важным индикатором тренда рынка. Манипуляторы используют это знание и размещают крупные фейковые ордеры на покупку или продажу, которые создают иллюзию сильного спроса или предложения на определенный актив. Это может привести к тому, что другие трейдеры начинают принимать быстрые решения, исходя из этих фейковых ордеров, что в конечном итоге может быть выгодно для манипулятора.

Однако, когда рыночные условия изменяются, и цены приближаются к фейковым ордерам, манипуляторы отменяют их, избегая фактического выполнения. Таким образом, фальсификация ордеров способствует созданию иллюзии и может повлиять на поведение других участников рынка. Спойлер: такая практика является незаконной и регулируется соответствующими законами о рыночных манипуляциях.

Хотя существование манипуляторов может показаться обескураживающим для розничных инвесторов, радует тот факт, что для получения прибыли необязательно прямо бороться с манипуляторами и искоренять их. Важнее научиться защищаться на своем уровне. Для этого следует придерживаться следующих правил:

• Проверка информации: используйте несколько независимых источников для получения и проверки информации. Наблюдайте за ценами на различных платформах, таких как TradingView, Coingecko и Coinmarketcap, а для новостей обращайтесь к известным изданиям, телеграм-каналам и аккаунтам в Twitter. Проверяйте каждую новость, которая может повлиять на ваши инвестиционные решения.

• DYOR (Do Your Own Research): тщательно изучайте активы, в которые планируете инвестировать, и следите за связанными с ними новостями. Тщательный самостоятельный анализ поможет создать доверие к выбранным активам и отфильтровать негативную информацию (FUD). Используйте новости в соответствии с предыдущим правилом, чтобы принимать обоснованные решения.

• Диверсификация портфеля: разнообразьте свой портфель с помощью стейблкоинов или крепких активов, чтобы снизить влияние ценовых манипуляций на более слабые монеты. Однако не перегружайте свой портфель избытком активов, чтобы избежать размывания как капитала, так и внимания.

• Будьте рациональны: главная цель манипуляторов - вызвать эмоциональные реакции. Поэтому сохраняйте хладнокровие и здравый скептицизм. Новости и слухи, направленные на эмоциональное, а не рациональное восприятие, следует рассматривать с осторожностью.

• Используйте стратегию DCA (Dollar-Cost Averaging): рыночные манипуляции, как правило, направлены на спекулянтов и краткосрочных инвесторов. Применение стратегии DCA на протяжении длительного времени поможет создать оптимальную входную цену для сильных активов и устоять перед манипуляциями.

• Работайте по стратегии: разработайте четкую стратегию принятия решений, определите точки входа и выхода, учитывайте краткосрочные и долгосрочные горизонты, фундаментальный анализ и веру в выбранный актив. Принимайте решения в соответствии с вашей стратегией.

Соблюдение этих простых методов защиты позволит снизить влияние манипуляторов на ваши инвестиционные решения и сделает эмоциональные провокации менее эффективными.

Главная цель участников финансовых рынков, включая криптовалютные, заключается в получении дохода. Однако, разные игроки применяют различные подходы для достижения этой цели. Некоторые добиваются успеха честными методами через исследования, обучение на ошибках и разработку долгосрочных стратегий, тогда как другие сознательно обманывают инвесторов, манипулируя ценами и получая легкий и быстрый профит.

Чтобы успешно существовать в криптовалютной сфере, важно уметь противостоять манипуляциям и опираться на проверенную информацию и глубокий анализ при принятии решений. Главным защитным инструментом розничного инвестора является четко проработанная стратегия и способность ее придерживаться. Эти "спасательные круги" помогут избежать погружения в море фальшивых новостей (FUD) и иррациональной ценовой динамики на рынке криптовалют.

Опираясь на здравый смысл, анализ и тщательную подготовку, каждый инвестор может увеличить свои шансы на успешное инвестирование в криптовалюту и достижение своих финансовых целей.