Как маркетмейкеры извлекают прибыль из наших средств?
Давайте разберем деятельность тех, кто управляет рынком, рисует графики, спасает проекты от краха.
Маркетмейкер — участник рынка, который торгует активом в заранее оговоренных диапазонах цены и объема для поддержания стабильности спроса на рынках.
Многие привыкли рассматривать маркетмейкеров исключительно как тех, кто стремится обмануть обычных людей и выманить деньги у честных трейдеров. Они предполагают, что маркетмейкеры создают схемы для неправильного входа и затем закрываются на доверчивых трейдеров.
Конечно, крупные игроки могут заниматься такими практиками, не упуская возможности использовать подобные методы.
Однако основная причина, по которой проекты обращаются к маркетмейкерам (почти все крупные проекты работают с ними), заключается в совсем другом.
Что могут маркетмейкеры?
1. Поддерживать стабильность курса токена, если его внезапно и значительно начинают продавать.
2. Обеспечивать наличие ликвидности на биржах (для малоликвидных монет), чтобы пользователи всегда имели возможность продать свои токены на бирже, даже если покупателей не так уж и много.
3. Искусственно увеличивать объемы торгов, чтобы выдвинуть проект, например, в ТОП CoinMarketCap.
Двое из самых крупных фондов-маркетмейкеров, которые предоставляют свои услуги даже проектам из ТОП-10 CoinMarketCap, это Jump Trading и Wintermute. Давайте рассмотрим на их примерах, чем они занимаются.
Очень крупные ребята. Успели получить обвинение от SEC за манипуляцию UST, еще за год до его краха. В официальном расследовании SEC прямо написано, что Terra наняла Jump Crypto для поддержания стабильности курса UST и Luna. Доказано, что Jump потратили в мае 2021 года $62 млн. на поддержание курса UST. И то, что получали токены LUNA по $0.4, когда они торговались уже по $90.
Доклады, новости из СМИ — это конечно все интересно. Но хочется провести собственное расследование:
Покажем один из очевидных примеров воздействия больших денег на не самый большой проект.
Итак, токен #T - Threshold Network Token. Маркетмейкер приступил к своей работе в начале декабря. С того момента мы наблюдаем первые движения в кошельке Jump Trading, связанные с этим токеном. В течение всего декабря идет активное накопление позиции. Токены Т переводятся с Binance на холодный кошелек фонда. На графике мы выделили этот период зеленым цветом.
С 1 по 10 января, наконец, стали доступны выводы с кошелька. Однако, странно, что токены не возвращаются обратно на Binance, а направляются на ОКХ (другую биржу). На графике этот период отмечен желтым цветом.
И внезапно происходит резкий "памп" (рост) цены на 150%.
На следующий день после такого резкого роста, к процессу также присоединяется биржа Coinbase, и теперь выводы идут туда.
Из всего вышеизложенного сделайте свои собственные выводы. Аналогичных примеров с действиями компании Jump Trading существует огромное количество. Уделите пару часов для анализа их кошельков, и вы убедитесь в этом сами.
Основателем одного из ведущих фондов-маркетмейкеров является Евгений Гаевой - человек из стран СНГ, который живет в Лондоне. Давайте рассмотрим, какими проектами он и его жена Марина Гуревич занимались в последние годы.
Вспомним о недавнем и громком дропе монеты $BLUR, на котором многие смогли заработать неплохо, и здесь активно участвовала компания Wintermute. К слову, для проекта наличие такого крупного маркетмейкера как партнера - всегда большой плюс.
Итак, мы видим, что вначале на кошельке компании Wintermute появляется 15,000,000 токенов BLUR. Эти токены сразу же поступают на разные биржи, не ограничиваясь одной. Это происходит утром 14 февраля (дроп был проведен вечером этого дня).
Я не знаю, с какой целью были совершены транзакции по 1-му токену BLUR на разных биржах (отмечено зеленым квадратом на скрине), возможно, это делалось для проверки скорости обработки транзакций биржами.
Как только начались торги, на биржах сразу же была выставлена вторая партия токенов в количестве 7,500,000. Предположу, что они были добавлены в стакан с самого начала, по цене около 3-5 долларов за монетку.
Что произошло далее... Вероятно, маркетмейкер, используя вырученные средства, выкупал токены по цене 0.6-0.7 долларов, поддерживая таким образом цену и не позволяя BLUR-у упасть ниже уровня 0.6 долларов. Именно для такой поддержки цены и предотвращения падения токена до уровней ниже 0.6 долларов, проектам необходимы маркетмейкеры.
Примерно через сутки после первых действий, мы замечаем, как кошелек компании Wintermute пополняется на миллионы токенов BLUR с разных бирж, скорее всего выкупленных по цене 0.6-0.7 долларов. Из-за отсутствия возможности отслеживать их операции внутри бирж, мы можем только предполагать (с высокой вероятностью) действия этого фонда.
Кстати, я бы посоветовал вам провести свое собственное расследование по дропу монеты APTOS. Там ситуация еще более яркая и интересная. Стратегия похожа:
Все монеты, полученные участниками в результате дропа, выкупаются по низким ценам, что приводит к росту цены.
Люди видят рост и надеются на дальнейший рост цены. Даже те, кто уже продал свои токены сразу после аирдропа, идут выкупать их по более высокой цене, надеясь на еще больший рост.
В итоге цена падает еще ниже того уровня, с которого начался рост. Обычные трейдеры терпят убытки, в то время как маркетмейкеры продолжают набирать позиции по очень низким ценам.
Маркетмейкеры не торопятся помогать только мелким проектам. Одним из ключевых спасителей Binance стал фонд Wintermute 13 декабря 2022 года. Вы помните флеш-краш, который произошел тогда? Это было вызвано уголовными делами, предполагаемым отмыванием денег и другими причинами. В результате абсолютное большинство пользователей побежали выводить свои деньги с Binance. Многие опасались повторения судьбы FTX. Возможно, это бы и случилось, если бы не быстрое нахождение средств для выплат пользователей Сизым.
В тот момент Wintermute поспешили на помощь. Посмотрите сами транзакции на их кошельке за 13 декабря, и вы увидите, как они взялись помогать в сложившейся ситуации.
Фонд женщины с Сибири и парня из Москвы зачем-то пополняют Binance суммарно на $300 млн прямо в самый разгар фада и массового вывода средств с биржи. И это был не какой-то регулярный, запланированный платеж.
Причем через тот же самый кошелек, на который тогда прилетели загадочные 2млрд долларов от Circle.
Все примеры, которые были представлены выше, можно считать лишь малой частью того, что делают эти фонды на самом деле. Они не только удерживают графики проектов, спасая их от краха и прочих проблем, но и активно влияют на направление ценовых движений.
Рекомендую присмотреться к тому, как работают их кошельки по другим монетам, и сравнить с графиками цен. Если следить за их кошельками, можно часто заметить, как фонд Wintermute вносит деньги на биржу перед внезапными пампами или дампами какой-либо монеты.
Также важно следить за активностью основателей этих фондов в социальных сетях. Наблюдать за мыслями и комментариями таких значимых игроков на рынке обязательно.
Маркетмейкеры могут быть поставлены перед различными задачами, например, задачей гасить пампы - то есть ситуации, когда цена токена стремительно растет в течение одного часа, а затем в следующем часе резко падает, возвращаясь к прежнему уровню. Это типичная задача для маркетмейкеров. Она не всегда возникает, конечно, но часто встречается, особенно во время медвежьего рынка, когда инвесторы активно фиксируют свои прибыли.
В данной ситуации, задача маркетмейкеров заключается в том, чтобы не позволить инвесторам зафиксировать свои прибыли, то есть предотвратить их продажу по высоким ценам после пампа и удерживать стоимость токена на более стабильном уровне.
Возможно, вам известно, что около полугода назад компания dYdX перенесла разблокировку своих токенов (на сумму в $350 миллионов) с февраля на декабрь. Они просто внезапно изменили дату разблокировки. Все документы и анонсы ранее указывали на разблокировку в феврале.
Команда dYdX, конечно же, ожидала, что такое позитивное обновление о переносе разблокировки приведет к росту стоимости монеты. Но вот проблема: за сутки до официального объявления кто-то активно начал скупать токены dYdX, видимо, обладая информацией о предстоящих новостях.
И вполне вероятно, что инсайд-инфой обладали персонажи из предыдущих абзацев. Ведь и Jump Trading и Wintermute активно поддерживают dYdX своими денежками.
Сутра набираем корзины по 1.5$, вечером выходим по 2.2$ - легко.
Теперь, когда вы понимаете, кто может контролировать движение цены на рынке, возникает вопрос, что делать с этой информацией.
Рекомендуется тщательно отслеживать кошельки крупных фондов и игроков. Для этого часто используют сервисы, такие как Nansen, но он может быть относительно дорогим. Также существуют несколько ботов в Telegram, в которые можно вводить кошельки, и они будут присылать уведомления о любых движениях на них.
Перед тем, как покупать или продавать токены проекта, стоит узнать о наличии маркетмейкеров в них и оценить их влияние на рынок. Например, в случае с монетой BLUR, знание о том, что Wintermute находится за пределами проекта, могло повлиять на ваше решение сливать токены сразу по низкой цене или ждать пампа в долгосрочной перспективе (что в конечном итоге и произошло).
И, конечно, всегда будьте на чеку и помните основное правило рынка: все хотят заработать. Это касается основателей всех проектов, в которых вы участвуете, а также фондов и других крупных игроков. Если у них появится хорошая возможность воспользоваться вашими движениями на рынке или обхитрить вас, они это сделают. Их многомиллионные счета лишний раз увеличатся за счет ваших депозитов.
Помимо тех, кто манипулирует графиками с помощью большого капитала, есть также те, кто влияет на рынок через новости, громкие заголовки и СМИ. Илон Маск - пример такого игрока, который одним постом может запампить любую криптовалюту. Существует множество новостных сообщений, которые сразу же появляются, как только биткоин преодолевает какой-то "важный" уровень цены. Неустанное пиар-маркетинговое нападение, заявления о будущем криптовалют и предсказания о том, что 100% населения начнут использовать Биткоин, чтобы подстегнуть его рост и заставить людей срочно закупать эту монету. Людей, которые стоят за организацией таких вещей, также можно назвать маркетмейкерами. Они используют другие инструменты, но это уже совсем другая история...
Оставайтесь в курсе Новостей Web 3.0!