Неделя ФРС: что ожидать от нефти и евро?
Торговая неделя с 16 по 20 сентября будет достаточно волатильной и насыщенной макроэкономическими событиями, которые могут (и наверняка окажут) влияние на мировые финансовые рынки:
1. США: Главным событием станет заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), запланированное на 18 сентября. Еще в начале прошлой недели ожидалось снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов, но к 13 сентября сантименты изменились: 50% аналитиков считает, что ставку урежут на целых 50 базисных пунктов, что может оказать давление на доллар. Но не забываем, что прогноз снижения ставки уже включен в цену доллара и рынков США, поэтому влияние изменения монетарной политики в моменте могут сильно отличатся от прямолинейных ожиданий.
2. Еврозона: Выступления членов Совета управляющих Европейского центрального банка после периода молчания могут дать больше информации о будущей денежно-кредитной политике. В добавку в ту же среду 18 сентября будет анонс CPI, где ожидается и дальнейшая стабилизация инфляции. Больше про инфляцию можно прочесть здесь: https://t.me/nonefinancialadvice/204
3. Великобритания: 20 сентября ожидается публикация данных по розничным продажам за август, которые могут показать снижение на фоне замедления экономики. Это событие может оказать влияние на курс фунта стерлингов. И закроем неделю публикацией PPI. Напомню, что Великобритания так же начала снижать ставки, поэтому для продолжения приятной монетарной политики критично необходимо видеть позитивный изменения в инфляции.
Индекс доллара уже продолжительное время (столько же, сколько удерживается высокая процентная ставка в США) находится в консолидации. В прошлом консолидации индекса доллара всегда приводили в следующему кризису:
1. 1972 год - узкий диапазон на индексе DXY привел к дальнейшему импульсному расширению в 1973. Именно в 1973г. произошел Нефтяной кризис, когда страны ОАПЕК перестали поставлять нефть США и Западной Европе, что привело к поднятию цен на нефть с 3$ до 12$ за баррель. А в странах, чья экономика базируется на промышленности, взросшие цены на нефть привели к экономическому кризису. Данный нефтяной кризис до сих пор считается крупнейшим в истории.
2. 1976 год - узкий диапазон на индексе DXY привел к дальнейшему импульсному снижению индекса на протяжении 1977 - 1978 годов с 105 до 82, что на тот момент являлось самым низким значением DXY в истории. Причиной этому послужило повышение ставок и попытки восстановления экономики после 1973 года.
3. 1979 год - узкий диапазон на индексе DXY и Энергетический кризис. США и Западная Европа столкнулись со значительным дефицитом нефти, кризис привел к застою экономического роста во многих странах из-за резкого роста цен на нефть. Сочетание застойного экономического роста и инфляции цен в эту эпоху привело к появлению термина «стагфляция». Стоит отметить что 1979 год запустил импульсное движение DXY на 10 лет, вплоть до 1989 года.
4. 1996 год - узкий диапазон на индексе DXY, а уже в 1997-1998 году Азиатский финансовый кризис, который стал серьезным потрясением мировой экономики в частности для стран Азии и СНГ. Более того, в период с 1995 по 2001 год развивался пузырь доткомов, кульминация которого произошла 10 марта 2000 года. Узкий диапазон 1996 года предсказал данную череду событий и импульсное расширение DXY вплоть до 2006-2007 годов.
5. В период Великой рецессии 2008-2013 годов, индекс DXY также находился в консолидации, при чем узкий диапазон 2012-2013 годов привел к импульсному росту DXY на протяжении 2014-2016 годов, из-за снижения стоимости Евро на фоне вторжения России в Украину.
6. 2019 год - узкий диапазон на индексе DXY и Коронавирусная рецессия 2020 года, что привело к импульсному движению DXY на протяжении 2021-2022 годов, а так же ряду событий в мировой экономике. Фондовые рынки упали на 30%, во многих странах (особенно в США) наблюдался необычайно высокий рост безработицы, дестабилизировалась энергетическая отрасль, что привело к энергетическому кризису 2021 года, увеличение государственного долга, обвал цен на нефть, крах малого бизнеса, кризис ликвидности в рынках.
7. 2023-2024 года - узкий диапазон на индексе DXY на фоне экономического спада после коронавирусной рецессии, а так же полномасштабного вторжения России в Украину.
К чему приведет данная формация?
Согласно истории, узкие диапазоны знаменовали дальнейшее импульсное расширение финансовых рынков и приводили к экономическим потрясениям. Безусловно, мы не может знать что произойдет в будущем, однако мы можем подготовиться и быть внимательнее. Нас ждут интересные 2025-2027 года, где будут большие взлеты и падения. Важно быть готовым к данному расширению диапазонов рынков, ведь это наилучшая возможность для инвестиций и торговли. (Source: https://t.me/CryptologyKey)
По сколько снижение процентной ставки было уже заложено в цену DXY, на данный момент индекс болтается в нижней границе дневного диапазона:
https://www.tradingview.com/x/IFodqxz1/
По моим ожиданиям, мы останемся в текущем диапазоне до среды, когда будет принято решение по процентной ставке США. А до того момента - по моему плану локальный рост, до середины (в худшем случае, 101.200 / 101.365) или до верхней границы диапазона (101.600).
https://www.tradingview.com/x/PCats2Pp/
Поскольку я ожидаю локального роста по индексу доллара, по плану у меня обратная реакция по евро и локальное снижение до теста предыдущих объемов. Ожидаю шорт от теста ПОЦа пятничного диапазона (1.10805-1.10880 по 6Е / 1.10815-1.10920 по ЕURUSD) до нижних объемов (1.10515-1.10480 по 6Е / 1.10545-1.10415 по ЕURUSD)
В среду планирую искать лонг по евро - по факту инфляции в Еврозоне и конференции ФРС.
На 15 сентября 2024 года нефтяной рынок сталкивается с серьезными вызовами. Основными факторами, которые повлияли на недавнее падение цен на нефть, стали слабость спроса в Китае и обострение экономических проблем. Цены на нефть Brent опустились до $70 за баррель — это самое низкое значение с конца 2021 года, а фьючерсы на WTI находятся вблизи $65 за баррель. Одной из ключевых причин стала корректировка прогноза спроса ОПЕК, который был пересмотрен в сторону понижения на фоне слабого экономического роста Китая и перехода на альтернативные виды топлива, включая электромобили и сжиженный природный газ (СПГ) для грузоперевозок.
Спрос на нефть в Китае, втором по величине потребителе нефти в мире, снизился на фоне замедления экономики и перехода на другие виды транспорта, такие как высокоскоростные железнодорожные сети и электромобили. Это резко контрастирует с предыдущими годами, когда спрос в Китае быстро рос после пандемии. За последние месяцы потребление нефти в Китае сокращалось, что добавляет давления на мировой рынок.
Дополнительные сложности на рынке создают сокращения добычи со стороны ОПЕК+. Картель обещал увеличить поставки, и отсрочка этого решения не удержала цены.
В конце прошлой недели нефть показала попытку восстановится, и закрылась выше важных объемов 68.25-68.75. В соответствии с этим я буду искать лонги в понедельник сразу после открытия рынка.
ТВХ и цели обозначены на скриншоте ниже:
