Полюс золото-PLZL, Анализ инвестиции
Крупнейший производитель золота в России, входит в топ-10 ведущих золотодобывающих компаний мира. однако76 процентов акций в руках у Polyus Gold International сына Сулеймана Керимова Саида.
«Полюс» обладает вторыми крупнейшими запасами золота в мире
Полюс» ориентирован на внутренний рынок, который приносит больше 95% выручки — предоставляет золото банкам и другим участникам рынка
Котировки золота на этой неделе поднялись выше 2000 и почти достигли исторического максимума ($2075 за унцию).,в марте 2021 цена опускалась до 1700 долларов за унцию.
Справедливая цена 6573р так считают аналитики(нашла эту информацию на нескольких источниках),цена сейчас 10633р
Капитализация 1,4 трлн рублей. Еще недавно было 1,5 трлн рублей. Капитализация не сильно изменилась. Прямых санкций нет. Долг в валюте – 90 процентов, много. Компания зарегистрирована в РФ и это плюс. Компания стабильно увеличивает дивиденды последние 5 лет. Дивиденды, будут ли платить? Думаю, что да. Покупать или нет? Склоняюсь к тому, что можно купить при хорошей цене.
Полюс» продает свое золото только уполномоченным банкам, Основные покупатели — центробанк, ВТБ, Сбербанк, «Открытие», Газпромбанк и Бинбанк.,центро
Коэффициент текущей ликвидности не ниже 1,5 можно покупать как пассивным так и активным инвесторам.
Темп роста чистой прибыли
Долларовая выручка
выручка за 2021 год-365,2 млрд рублей,чистая прибыль-166.9млрд р=1.660
Текущий уровень задолженности 40.85% ниже 100% и уменьшился за 5 лет с 87.9%.
2. Есть ли евробонды? Какой срок погашения?
Polyus Finance Plc 23 Pgil 23-цена облигации 1064$,купон 26,24$ 2 раза в год,доходность 10%,дата погашения облигации 7 февраля 2023, долг 330 млн $
PGIL-22-цена облигации 1000$,купон 23,5 $, дата погашения 28 марта 2022,долг 500 млн$.
Pgil 24,цена облигации 1000$,купоны 23,5$ 2 раза в год погашение,доходность 2,51 процента,дата погашения 29 января 2024 года,долг 332 млн$
Полюс-2028-евро, цена 1000 $ срок погашения 14 октября 2028 года,долг 700 млн $,купоны 2 р в год 16$, процент дохода 3,25 в год.
Более 60% нового выпуска еврооблигаций ПАО "Полюс" выкупили иностранные инвесторы
инвесторы из континентальной Европы выкупили 41% выпуска, 20% пришлось на британских и американских инвесторов и 1% ушёл азиатским. Российские инвесторы выкупили 38% выпуска. Управляющие активами и фонды выкупили 53% бумаг, 47% ушло банкам.
3. Какие трудности испытывает бизнес сейчас?
обеспечение внешнего долга в валюте,риск технического дефолта.
4.Главные риски
В связи с ограниченной возможностью платежей, аресту ЗВР РФ, потребность и значимость золота для государства возросла. Нельзя исключать либо запрет на экспорт и обязательства по продаже золота только государству по установленной цене. В крайнем случае может состояться национализация активов компании, например , как активов недружественного государства(Великобритания) . Золото недалеко от исторических максимумов, но хотя горячая фаза операции на Украине продолжается рост золота на бирже в USD прекратился.
5.Цена на 1 февраля и на последний торговый день Мосбиржи. Какой падение?
Стоимость на 1 февраля 12211 р.,стоимость последняя 10633 р. Упала на 12.9%
6.Итог по бумаге
По мне у компании не все так плохо,стабильная-покупает золото банки,постояно добыча растет,те госудраство нуждается в золоте,так же сейчас сняли ндс на покупку золота,долги не большие.
если цена упадет ниже 6 тысяч, как и оценивают эту бумагу то можно брать,есть и диведенты еще