Illuvium: land sale. Скрытый гем?

illuvium - Play to Earn игра автобатлер на Immutable (IMX) L2 по типу покемонов, где ты путешествуешь по вселенной, охотишься за илувиалами, участвуешь в pve/pvp контенте с пулом иллувиалов. Проект находится в списке самых ожидаемых p2e игр 2022 года. На сегодня уже есть закрытая бета версия проекта.

Что из себя представляет земля в illuvium

У проекта будет отдельная игра Illuvium Zero, в которой игроки будут использовать свои земельные участки. Геймплей следующий: строишь здания, апгрейдишь их, добываешь ресурсы, скины.

Монетизация земли:

5% от всей прибыли проекта будет идти в фонд Illuvium Zero, а уже далее будет распределяться среди владельцев земли.
Продажа добытых ресурсов, которые будут использоваться в основной игре illuvium.
Продажа скинов

Как будет проходить land sale. Земля будет продаваться в режиме датского аукциона: изначально устанавливается высокий прайс и с течением времени цена будет уменьшаться. Всего будет продано в первую эмиссию земли 20к лотов. Земли делятся по грейдам: Tier 1,2,3,4,5.

Начальные цены земельных участков: Tier 1 - 2 ETH* Tier 2 - 6 ETH* Tier 3 - 20 ETH* Tier 4 - 80 ETH* Tier 5 - public auction* (цены не окончательные, сейчас DAO принимает решение, чтобы принять этот прайс)

Анализ

За проектом я слежу уже 6-7 месяцев. Также я буду анализировать проект illuvium, а не illuvium zero. Это связано с тем, что illuvium zero является частью основного проекта, поэтому успешность illuvium zero напрямую зависит от основного проекта illuvium.

Sentimental analysis Рассмотрю исключительно площадку youtube. Для полноценного анализа нужно еще проработать twitter.

У Illuvium на youtube есть, примерно, 10-20 инфлюенсеров, которые ведут канал исключительно про Illuvium, что является крутым показателем. Примеры: volkin, scoriox, TSG.
Если посмотреть топ самых просматриваемых видео в рубрике “most anticipated p2e games 2022” в большинстве видео присутствует упоминания про illuvium
На официальном канале illuvium 41k подписчиков ( для сравнения у sandbox 135k, axie infinity 48k, decentraland 10k, star atlas 30k)
Просмотров у трейлера illuvium на официальном канале почти 1кк просмотров

Вывод: У проекта позитивный информационный фон, есть много инфлюенсиров, которые продвигают проект. Плюс большое количество просмотров, что свидетельствует, что проектом интересуется большое количество людей.

Фундаментальный анализ Продукт: Игра AAA класса, что уже для крипто игр является амбициозным заявлением. Визуал, анимация, текстуры, модельки персонажей выполнены на уровне игр 2018-2022 года. Жанр: автобатлер, у которого есть большое количество поклонников. У проекта есть амбиции ворваться в нишу киберспортивных игр. Планируется проведение турниров. ИМХО игра выглядит такой, в которую хочется поиграть.

Команда: Команда разработчиков публичная. Регулярно проводят AMA и дают интервью youtube инфлюенсерам. Адекватно реагируют на свои фейлы. Команда крупная - примерно 75 человек (цифра из Whitepapper). Из минусов: лидеры команды не могут похвастаться участием в крупных гейминг проектах. Участники тимы - https://www.illuvium.io/contributors

Фонды: В проект зашли следующие фонды: IOSG, Ventures LD Capita,l YBB Foundation, Delphi Digital, Stake Capital, Moonwhale Ventures Lotus Capital, BlockSync, Yield Guild Games, Bitscale. Tier 1: IOSG, Ventures LD Capita. В целом фонды в проекте хорошие.

Токеномика: Total supply: 10,000,000 Circulated supply: 650,861

Pre seed 500 000 Seed 1 500 000 Team 1 500 000 Treasury 1 500 000 Launchpad 1 000 000 Farming 3 000 000 In-game rewards 1 000 000

На Seed раунде проект собрал 5 000 000 $ICO Token Price: 1 ILV = 88 USD

Вывод: В интернете так и не получилось найти цену Pre seed и Seed раунда, также не нашел качественную инфу по разлокам. Честно говоря, токеномика меня смущает. Не прозрачная.

Анализ цен на земли

Оценку стоимости я буду базировать на сравнительном анализе земельных участков других проектов p2e/nft.

Стоимость земель: Illuvium: Всего лотов: 100к. На первой эмиссии земли будет продано 20к лотов. Axie infinity - Всего лотов:17.2k - Flor price: 1.6 ETH* Sandbox - Всего лотов: 166.5к - Flor price: 1.9 ETH* Decentraland - Всего лотов: 92к - Flor price: 3.1 ETH* *На момент написания статьи

Эмиссия на первом лендсейле примерно сопоставима с общим количеством лотов земли Axie infinity, плюс Axie является одним из лидеров p2e игр. Поэтому цены земли axie идеально подходят в качестве отправного пункта. На мой взгляд потенциально Illuvium > Axie infinity. Поэтому я ожидаю, что flor Tier 1 земли будет где-то 1.7-3 ETH.

Если проект реализует весь свой роадмэп, то, вполне возможно Illuvium будет входить в топ 100 проектов по капитализации. Поэтому я решил сравнить стоимость illuvium zero с другими проектами из топ 100. Как мы видим, sandbox 1.9 ETH, а у decentraland 3.1 ETH. Еще одна причина, почему я ожидаю прайс T1 земли иллувиум в районе 1.7-3 ETH.

Почему минт земли в illuvium zero привлекательная инвестиция: Как я уже писал выше, что жду floor price на Tier 1 землю на первичном размещение на площадках в диапазоне 1.7-3 ETH. Теперь главный вопрос, а сколько будет стоит минт Tier 1 земли. Предположим, что цена будет начинаться с 2 ETH и предположим, что землю будут покупать не сразу, а, например, через 15 минут с момента размещения лота на аукционе. Напомню, что продажа земли будет проходить по формату датского аукциона, при котором прайс будет постепенно падать. Через 15 минут с момента старта акциона прайс должен упасть на ~25%. А это уже 1,5 Eth. Так вот, я ориентируюсь, что землю удастся купить примерно по ~1.5 ETH.

Вы можете сказать, наааа, 1.2-2 иксов не интересно.Тогда вот вам интересный факт. Землю можно будет купить в токенах silv2. Один токен silv2 на лендсейле будет приравнен одному ilv. На момент написания статьи silv2 стоит: 182$, а токен ilv 515$. Это значит, что вы можете купить землю за ~9 silv2, заплатив при этом ~1638$, что является ~0.65 ETH. И продать ее уже за 1.7-2.5 ETH. А это уже 3-4 икса.

Риски

Риск того, что дата land sale будет сдвигаться по времени. Изначально Land sale планировался в середине января 2022. Но из-за эксплойта, который произошел в декабре сроки сместились на 2-3 месяца. После этого тима ежемесячно сдвигала на 1 месяц срок продажи, держа комьюнити на крючке: действовала в стиле a carrot on the stick. Давая надежду, интригуя комьюнити ближайшим лендсейлом, при этом оттягивая срок лэнд сейла.
Есть риск кражи средств. В декабре был exploit silv токена, а также взлом официального канала illuvium. Сейчас разработчики проекта пересмотрели свое отношение к безопасности. Провели 3 аудита токенов, запустили новую, более защищенную версию staking protocol, но в теории, это не дает 100% гарантий.

Вывод

Считаю покупку земли в проекте illuvium zero в целом перспективной инвестицией.

*Не является инвестиционной рекомендацией. DYOR. *Официальной даты продажи земли до сих пор нет.