Почему я жду продолжения коррекции крипто рынка.
Первая причина:
Баланс ФРС начинает расчистку только в Июне. Расчистка баланса - это давление на рынок. У рынков есть принцип: если в него вливается ликвидность - это стимул для роста. А изъятие ликвидности - это стимул для коррекции.
На графиках буду рассматривать дамп декабря 2017 года по декабрь 2018 года. Напомню, что биток в тот промежуток времени сложился в 84% от хаев, эфир скорректировался на 95% от хаев.
1 - начало коррекции битка, 2 - конец коррекции битка, 3 - начало бычьего цикла по битку
От начала коррекции до конца коррекции ФРС расчистил свой баланс на ~350 миллиардов $. Вернемся к реалиям: сейчас планируют изъять 142 миллиарда $ за июнь, июль, август. И за сентябрь, октябрь, ноябрь еще 285 миллиарда $. Что в совокупности 427 миллиардов $. И это только по информации на текущий день. В теории могут ускорить процесс сокращения баланса. Плюс обратите внимание, какой баланс ФРС был в 2018 году, а какой сейчас. Потенциал изъятия ликвидности грандиозный.
Вторая причина:
Ключевая ставка в Америке на сегодня 1% при инфляции 8.5%. Такая ключевая ставка не может остановить инфляцию. Паул уже ранее заявлял, что планирует побороть инфляцию. А один из ключевых инструментов борьбы с инфляцией это повышение ключевой ставки. Для рынков увеличение ключевой ставки это негатив - кредитов выдаются меньше, деньги дорожают, финансовая нагрузка на компании и домохозяйства увеличивается, экономика замедляется. Нас ждет впереди по заявлениям ФРС повышение ставки: в июне на 0.50 и в июле 0.50. Далее планируют повышать по 0.25. ФРС может легко переобуться и начать повышать ставку более резко.
1 - начало коррекции битка, 2 - конец коррекции битка, 3 - начало бычьего цикла по битку
От начала коррекции крипты до конца фрс поднял ставку всего до 1.25% до 2.5%. Но тогда такой сильной инфляции не было, экономика в тот момент находилась в лучшей форме. Чтобы побороть инфляцию при текущей ситуации ставку нужно поднимать примерно до 4-5%. Мы сейчас находимся на 1% => потенциал повышения ставки сейчас большой.
Третья причина:
Американсий рынок все еще стоит дорого. Поэтому американскому рынку сейчас есть куда падать, а следовательно и крипте. Ранее я писал в статье, что крипта ходит за американским фондовым рынком.
График капитализация американского рынка и ВВП США
1 - начало коррекции битка, 2 - конец коррекции битка, 3 - начало бычьего цикла по битку
В идеале капитализация американского рынка должна стоить 100-120% от ВВП Америки. Сейчас Американский рынок стоит намного дороже. Заметьте, что во время коррекции графики сходятся: так было в 2018 и 2020 году. На графике видно, что потенциал коррекции еще колоссален.
Резюмирую:
Это одни из нескольких причин, почему я сейчас нахожусь в кэше и жду продолжения коррекции. На мой взгляд, уже этих графиков достаточно, чтобы понять, что мы не допадали. Сейчас я жду битка в диапазоне 15 000 - 20 000$. Есть вероятность более глубокой коррекции, но так далеко не хочу заглядывать. Сперва планирую увидеть эти цифры, а потом уже отталкиваться от макроэкономической ситуации на рынках. А пока я активно создаю стратегию, как буду подбирать монеты на просадке. Если пост соберет 20 лайков, опишу свою стратегию закупа на просадке в следующем посте.