Ликвидность
Ликвидность представляет собой открытый интерес покупателей и продавцов на рынке. Во время торговли трейдеры создают ликвидность, открывая позиции и
выставляя отложенные ордера.
Ликвидность определяется стоп-лоссами, деньгами. Умный капитал всегда находится в поисках ликвидности с целью заполнения своих ордеров на покупку или продажу. Ордера на покупку всегда заполняются ниже старых минимумов, а ордера на продажу – выше старых максимумов.
Розничные трейдеры не являются первоочередной целью для умного капитала. Такая группа слишком мала в денежном эквиваленте от общего оборота средств на рынке. Основной целью выступают фонды. Они создают большие пулы ликвидности, которые необходимы умному капиталу для заполнения своих ордеров.
Buy Stops Liquidity (BSL) – стоп-лоссы трейдеров, открывающих шорт позиции. Умные деньги используют стоп-лоссы на покупку для заполнения своих ордеров на продажу.
Sell Stops Liquidity (SSL) – стоп-лоссы трейдеров, открывающих лонг позиции. Умные деньги используют стоп-лоссы на продажу для заполнения своих ордеров на покупку.
Трейдеры, открывающие шорт позиции, будут размещать свои стоп-лоссы выше ближайшего максимума. Вне зависимости от концепции анализа и причин открытия сделки в нисходящем направлении их обычно будет объединять одно – расположение стоп ордера.
Пример формирования ликвидности на покупку:
Скопление стоп-лоссов на покупку дает возможность умным деньгам заполнить свои ордера на продажу, сформировать шорт позицию или увеличить её объем.
Пример заполнения ордеров на продажу умного капитала:
Также новую ликвидность на покупку создают трейдеры, открывающие позиции на пробой так называемого уровня сопротивления по традициям технического анализа.
Выше каждого максимума находятся стоп-лоссы на покупку, но наибольшее скопление ордеров будет за определенными свингами, на них нужно ориентироваться в первую очередь:
- Максимум предыдущего месяца (PMH – Previous
Month High); - Максимум предыдущей недели (PWH – Previous
Week High); - Максимум предыдущего дня (PDH – Previous Day
High); - Максимум дня (HOD – High Of Day);
- Старый максимум (Old High);
- Равные максимумы (EQH – Equal Highs).
Схематическое отображение значимых максимумов:
В первом примере обозначен свинг хай, это могут быть максимумы с 1-го по 5-ый пункт.
Во втором примере отображены Equal Highs – равные максимумы. Обычно их формирование происходит в форме двойной или тройной вершины, что провоцирует трейдеров открывать шорт позиции, расценивая такие максимумы как сильную зону сопротивления.
Экстремумы свингов не обязательно должны формироваться на одних значениях, достаточно увидеть нахождение максимумов на относительно близком уровне друг от друга.
Относительно равные максимумы:
Умные деньги искусственно создают равные максимумы, концентрируя большое количество стоп-лоссов на покупку на одном уровне. Вся доступная ликвидность будет использоваться для заполнения их ордеров на продажу с целью дальнейшей уценки актива. Равные максимумы выступают магнитом для цены. Начало или продолжение падения будет сопровождаться активацией стоп-лоссов выше них.
Обновление равных максимумов и ребалансировка цены в премиум маркете:
Обновление максимума предыдущего месяца и ребалансировка цены в премиум маркете:
Цена после обновления ликвидности на покупку не обязательно должна сразу же двигаться в противоположном направлении, иногда это происходит после небольшой консолидации. В этот момент на младших таймфреймах можно будет увидеть формирование медвежьей формации (“M”, “TTS”, “TDP”), после её подтверждения начнется уценка актива.
Обновление максимума предыдущей недели и ребалансировка цены:
Обновление максимума предыдущего дня и ребалансировка цены в премиум маркете:
Цена в большинстве случаев снимает ликвидность на покупку без закрепления тела свечи выше обновленного максимума, но это не является фактором, который всегда должен соблюдаться. В примерах с равными максимумами, которые показаны ранее на графике S&P 500, в обоих случаях цена закрепилась телом свечей выше обновленных максимумов, и это ничего не изменило, уценка актива продолжилась.
Обновление старого максимума и формирование разворотной формации “M”:
“Старый максимум” – это условное обозначение, которым можно назвать любой свинг хай, который не подходит под пункты 1- 4, 6 из третьей страницы. После снятия ликвидности на покупку ожидается разворот в нисходящем направлении. Важно учитывать контекст, в котором происходит активация стоп-лоссов.
В первую очередь обращайте внимание на общее направление цены со старших таймфреймов, предвзятость должна быть медвежья. Рассматривайте пулы ликвидности, которые находятся рядом с equilibrium (50%) торгового диапазона или выше него, то есть в премиум маркете.
Перед разворотом в противоположном направлении ожидается тест зоны сопротивления (FVG, OB, BB, MB). А когда цена обновляет ATH (All Time High) ожидается формирование медвежьей формации и её подтверждение, после чего начнется агрессивное падение.
Незначительное обновление свинг хая не будет считаться полноценным снятием ликвидности. Обычно цена снова возвращается к таким максимумам.