База знаний для новичка от команды ArbitrageHub 👇
1. Биржи: виды и отличия.
Вся крипта где-то должна размещаться, торговаться. Если на примере фиата – Московская Биржа, где идут торги, люди покупают и продают свои фиатные активы (доллары, рубли, акции и т.д., то крипта торгуется также на биржах, только криптовалютных.
Биржа – простым языком можно назвать магазином крипты. Это та площадка, где можно купить, продать крипту. Есть 2 типа бирж: CEX и DEX.
Вот простое объяснение различий между CEX (централизованными) и DEX (децентрализованными) биржами:
Централизованные биржи — это платформы, которые управляются одной компанией или организацией. Примеры: Binance, Coinbase, Kraken.
Удобство: Легкий интерфейс и быстрая регистрация.
Высокая ликвидность: Много пользователей, что упрощает покупки и продажи.
Поддержка: Часто есть служба поддержки для решения проблем.
Централизация: Все данные хранятся на серверах компании, что может стать целью взломов.
Контроль: Пользователи доверяют свои средства и данные компании, которая может изменить правила.
2. CEX - биржи для арбитража. Подготовка к работе.
Для того, чтобы начать работать с централизованными биржами, необходимо зарегистрироваться на них. Нет смысла описывать процесс регистрации аккаунта на CEX - биржах, везде он идентичен и интуитивно понятен.
Кроме регистрации необходимо также верифицировать свой аккаунт, пройдя проверку
KYC (верификация с паспортом и лицом).
Также необходимо в настройках безопасности привязать Google Аутентификатор и телефон / эл.почту (на каждой бирже может быть свое требование, смотрим по ситуации).
С подключенным аутентификатором и привязкой к номеру телефона мой уровень безопасности “Средний” уже позволяет мне торговать на бирже Mexc (биржа показана в качестве примера, на каждый бирже свои требования по привязке того или иного средства связи).
3. Работа с CEX - биржей. Функционал и интерфейс.
На централизованной бирже мы работаем со спотовым разделом.
На всех биржах примерно там же можно найти спотовый раздел.
Необходимая нам страница при работе с централизованными биржами = страница какой-либо монеты.
Приведу пример с биржи Mexc, страница монеты MX
1. Название биржи и монеты к паре в USDT
2. Стакан продажи ASK (для мейкеров) / стакан покупки (для тейкеров)
4. Стакан покупки BID (для мейкеров) / стакан продажи (для тейкеров)
6. Раздел покупки / продажи активов
Есть тейкер, а есть мейкер. В чем разница?
Тейкер (от англ. “take” – взять, брать) – участник рынка, которые сразу пользуется тем, что есть на рынке. Т.е. он покупает монеты из красного стакана, а продает в зеленом.
Мейкер (от англ. “make” – создавать) – участник рынка, который сам создает предложение (о покупке или продаже) по необходимой ему цене. Т.е. он покупает монеты в зеленом стакане, а продает в красном.
Красный стакан (ask) – стакан предложения криптоактивов, т.е. в этом стакане участники рынка пытаются продать свои активы.
Зеленый стакан (bid) – стакан спроса криптоактивов, т.е. в этом стакане участники пытаются закупить крипту.
тейкер пользуется тем, что уже есть на рынке, не создавая своего предложения. Мейкер – создает свое предложение, по необходимой ему нерыночной цене в данное время.
_________________________________________________________________________
1. Мне нужно купить монету NAME по той цене, которая есть на рынке. – Я тейкер, покупаю в красном стакане!
2. Мне нужно купить монету NAME по той цене, которую я посчитаю нужным (этой цены нет на рынке в данный момент). – Я мейкер, создал заявку в зеленом стакане!
3. Мне нужно продать монету NAME по той цене, которая есть на рынке. – Я тейкер, продал в зеленом стакане!
4. Мне нужно продать монету NAME по той цене, которую я посчитаю нужным (этой цены нет на рынке в данный момент). – Я мейкер, создал заявку в красном стакане!
_________________________________________________________________________
4 . Базовая монета.
Для того, чтобы покупать / продавать монеты, необходимо иметь рабочий баланс, который должен быть в базовой монете.
Базовая монета – это как правило высоколиквидная монета, с ощутимой поддержкой и капитализацией. Примеры монет: USDT, Sol, Btc
На торгах строится пара именно к базовой монете, т.е. будут пары MX / USDT (читается как “эм икс к ю эс дэ тэ”). Поэтому для приобретения какой-либо обычной монеты нам необходимо иметь баланс в базовой монете.
Рекомендуем обратить внимание на USDT (это электронный тип доллара с привязкой к фиатному доллару, т.е. USDT стоит почти ровно столько же, сколько и обычный доллар), в нем удобно анализировать доходы и расходы.
5. Покупка на CEX - бирже.
Покупка тейкером в красном стакане.
1. Блок с информацией о части стакана (часть стакана от самого нижнего ордера до пунктирной линии).
Средняя цена – среднее значение цены, по которой можно реализовать “Сумма POPCAT”, т.е. мы можем купить 190 114,74 монет POPCAT, по средней цене в 0,6658.
Сумма POPCAT – количество монет, которое можно приобрести по средней цене 0,6658.
Сумма USD (читай, что в USDT) – сумма монет в эквиваленте USD (для удобства подсчета, так как все подсчеты по прибыли, закупу и продаже ведутся именно в базовой монете USDT).
2. Красный стакан покупки для тейкера. Стакан устроен следующим образом:
снизу вверх от цены последней сделки по рынку (см. скриншот ниже) идут лимитные ордера. Чем выше ордер в стакане, тем более невыгодная цена для покупки.
В этом стакане мейкеры создали объявления (лимитные ордера) на продажу своих монет POPCAT.
1-ый ордер (с ценой 0.6670) – человек решил продать свои монеты в кол-ве 343,19 (кол-во монет может быть не целым числом, как аналогия с центами и копейками для USD и RUB соответственно) по цене 0.6670 и если ордер исполнится (его купит тейкер) то он получит 228.91 USDT (без вычета комиссии за продажу)
2-ой ордер (с ценой 0.6671) – аналогично: 531.87 POPCAT по цене 0.6671 общей стоимостью 354.81 USDT (без вычета комиссии на продажу).
3. Интерфейс покупки / продажи активов.
Если мы тейкер и покупаем в красном стакане, то очевидно мы выбираем пункт “Купить”.
Затем есть выбор между “Лимит”, “Маркет” и “Стоп-Лимит”
“Лимит” – лимитный ордер, который вы создадите при покупке / продаже активов по той цене, которую вы сами назначили. В данном случае мы мейкеры (НО, если мы при продаже укажем цену, по которой есть ордер в зеленом стакане, то мы сразу выкупим его, т.е. не будем становиться в красный стакан).
“Маркет” – это покупка активов сразу по рынку, т.е. выкупаем автоматически те ордера из красного стакана, которые есть.
“Стоп-Лимит” – не рассматриваем в контексте межбиржевого арбитража.
Цена. Цена покупки наших монет POPCAT. Когда мы кликаем по какой-либо части стакана, нажимая в нём на цену ордера, автоматически в блоке “Цена” устанавливается то значение, на которое вы кликнули по стакану.
Условный практико-теоретический пример:
нам необходимо купить монет POPCAT на 30 000 USDT. Чтобы понимать, в какой части стакана этот объём есть, нам необходимо взглянуть на стакан, а точнее на его последнюю графу “Итого USDT” – это тот параметр, на который необходимо смотреть при определении объёма закупа.
Чтобы купить монет на 30 000 USDT нам нужно понять, где этот объём есть:
На скриншоте слева можем увидеть, что в первых 3-х ордерах есть следующие объёмы:
21270 USDT (21.27K – 21,27 тыс. USDT)
В первом ордере мы уже можем купить на 21270, на цель стоит в 30000, поэтому “добираем” нужный объём из следующих ордеров.
Во втором ордере мы так же не сможем выкупить нужный нам объём.
В третьем ордере в общем кол-во (на скриншоте справа) 39645 USDT, поэтому нужный нам объём в определенной части стакана найден.
Нажимаем на цену 3-го ордера (0.6733), указываем необходимое кол-во USDT – 30000, нажимаем “Купить”.
После нажатия кнопки “Купить” может быть несколько вариантов исхода:
В нижней части экрана в разделе “Открытые ордера” записей не будет, это означает, что ордер сразу же исполнился (означает, что мы забрали те объёмы в USDT по необходимой нам цене, указанной в созданном ордере на покупку, так как предложение (нужные объёмы по нужной цене) по нашим параметрам на рынке в тот момент было).
2. Ордер не исполнится сразу, а отобразится в разделе “Открытые ордера”.
Это означает, что пока вы указывали необходимые параметры ордера, предложение с рынка ушло, т.е. не осталось того кол-ва USDT по той цене, которые вы хотели купить.
Причем, ордер может быть выполненным на 0%, т.е. никакого объёма не купилось (по заданной цене нет вообще никакого объёма в USDT, который можно купить)
Также он может быть выполненным на какое-то кол-во процентов, к примеру, от 1% до 99,99% (при 100% ордер полностью выполнен). Если ордер выполнен на 50%, то мы закупились не на 30000 USDT, а на 15000 USDT.
В таких случаях, когда ордер не сразу выполнился, 2 пути решения:
1. Мы заново пробуем закупаться по той цене, объёмы по которым есть на рынке на данный момент.
2. Мы реализуем то кол-во объёма, которое у нас по факту закупилось (решение сугубо индивидуальное, четких правил нет, так как вы сами решаете то, какой объём покупать и продавать).
Важный момент, что на высоколиквидных монетах (оценка реализации монеты, а точнее её скорость и интереса в целом – чем ликвиднее монета, тем легче её реализовать ны рынке) закупаться (и продаваться также) сложнее, нежели на менее ликвидных монетах, так как торги идут очень быстро и можно не успеть выкупить тот самый объём по нужной цене.
Дабы избежать этой гонки, можно пользоваться “закупом по маркету”, чтобы сразу купить на нужный объём монеты по тем ценам, которые есть на рынке сейчас.
Важное уточнение, что закуп по маркету хоть и считается быстрым, но даже за это время ситуация на рынке может поменяться.
высоколиквидная монета, нажимаем “Маркет”, указываем кол-во в USDT, нажимаем “Купить”
Закуп будет происходить следующим образом:
При указании объёма в 30000 USDT, он будет автоматически выкупаться начиная с первых ордеров красного стакана (не сразу все ордера купит, а поочередно, хоть и быстро). За время покупки этих ордеров, объёмы по хорошим ценам могут пропасть, поэтому “система закупа по маркету” просто будет дальше скупать ордера до того момента, пока не выкупится объём в 30000 USDT. Отдавая функцию закупа автоматике, мы можем не совсем выгодно закупиться.
Поэтому для начала рекомендуем пользоваться лимитными ордерами, выбирая как бы “механику”, а не “автомат” (сравнение из мира автомобилей). Нам необходимо для начала познать все тонкости управления закупом / продажей, а после того уже с опытом и насмотренностью пользоваться более рисковыми инструментами.
Более того, нам необязательно пытаться выкупать сразу весь нужным нам объём, мы можем его реализовывать по частям, к примеру:
1 ордер – 200 USDT по цене 1,01
2 ордер – 250 USDT по цене 1,03
В данном случае нам лучше выкупить первые 2 ордера, нежели брать ещё и 3-ий ордер всего на 50 USDT, при этом средняя цена повысится.
6. Средняя цена покупки.
Представим, что начальный курс закупа 1.016(средневзвешенное значение среди первых двух ордеров, принимая во внимания объём и цену, более подробно о принципе расчета есть дальше информация), а продажи 1.1 (спред почти 8%)
450 USDT – по средней цене примерно 1,016
500 USDT – по средней цене примерно 1,034
450 USDT по цене 1,016 = 442,91 монет CROWN
Если продадим по 1,1: 442,91 * 1,1 = 487,2 USDT
500 USDT по цене 1,034 = 483,56 монет CROWN
Если продадим по 1,1: 483,56 * 1,1 = 531,9 USDT
Видим, что закупившись на сумму в 450 USDT (при этом не взяв ещё ордер на 50 USDT, который по цене гораздо выше предыдущих) мы получили профит больше, нежели закупившись на бОльшую сумму. В данном случае профит выше как в численном, так и в процентном соотношении.
Важно понимать немного математики (совсем чуть-чуть):
Для примера представим, что необходимо купить менее ликвидную монету CROWN на 500 USDT:
Видим, что для покупки в красном стакане у нас есть ордера, за которые мы можем выкупить наши 500 USDT (всего в стакане 684.15 USDT).
Можем сделать утверждение, что на 7-ом ордере по цене 1.0583 мы можем реализовать наши 500 USDT.
Важно понимать, что наша средняя цена покупки будет высчитываться по формуле средневзвешенного значения (приведу пример расчета):
Помним, что главный принцип арбитражника – как можно дешевле закупиться, поэтому иногда можно закупиться чуть на меньший объём, зато мы не повысим среднюю цену закупа.
7. Продажа на CEX - бирже.
Продажа тейкером в зеленом стакане.
Принцип продажи тейкером аналогичен с покупкой, только мы будем оперировать зеленым стаканом.
Ордера в стакане располагаются вниз по выгодности от последней реализованной рыночной цены. Чем ниже стакан, тем нам будет НЕвыгоднее продаваться, так как внизу ордера по менее приемлемым для нас ценам, нежели вверху стакана.
Так как мы хотим продать, то выбираем раздел “Продать”.
Отличием от покупки в красном стакане является то, что мы указываем не кол-во USDT, на которое мы хотим приобрести монету, а то кол-во монет, которое у нас по факту есть:
Сначала выбираем цену, просматривая объёмы.
Затем необходимо перевести ползунок в крайне правое положение, в таком случае выберутся все монеты (100% от вашего баланса в этих монетах, при условии что монеты есть на балансе).
Затем нажимаем “Продать CROWN”.
После нажатия на кнопку ордер может выполниться сразу, а может отложиться до возникновения необходимого спроса на рынке.
Продаваться можно тоже не сразу, а продавая все монеты по частям за те объёмы USDT, которые уже есть в зеленом стакане и они вас устраивают по цене.
8. Как выглядит Арбитражная ситуация CEX- CEX
Такую арбитражную ситуацию вы можете увидеть в сканере: ArbiBot
Арбитражная ситуация от “А до Я”.
1. Первое, что мы видим – информация из сканера.
Здесь мы видим информацию по связке, такую как:
Как правило, всегда нужно обращать внимание на значение Profit (прибыль), именно по нему мы изначально понимаем, стоит ли “лететь” (обрабатывать) эту арбитражную ситуацию, если значение прибыли вас не устраивает – не летим.
В межбиржевом арбитраже прибыль (потенциальную прибыль) желательно высчитывать в %-ом соотношении.
2. После того, как сканер показал связку и мы приняли решение лететь на неё, нам необходимо убедиться, что связка актуальна.
Мы перепроверяем информацию за сканером. Это связано с динамичностью рынка. Бывает так, что бот показывает связку, мы принимаем решение об обработке этой связки, а связка уже неактуальна (это нормально, не вся связки можно обработать, так как некоторые держаться буквально несколько секунд).
Открываем биржи, которые показывает бот, и сверяем “глазками” информацию по ценам и объёмам в стаканах.
3. После того, как мы перепроверили , нам необходимо провести анализ монеты. Т.е. мы проверяем монету на все возможные скрытые параметры и комиссии в BirdEye или в DexScreener (DexTools). Это отображено в карточке арбитражной ситуации в (i)
3.1. Также открываем у бирж "Депозит" и "Вывод" - вбиваем нужный токен - и смотрим информацию от самой биржи, что она пишет по комиссиям, и в целом о времени зачислений монет. Как пример сеть SOL, BSC, ARB - быстрые сети, а такие сети как ETH, в них может варьироваться скорость зачисления в зависимости от нагрзуки сети - это можно проверить как в Депозитах и Выводах, так и в случае сети ETH на сайте https://etherscan.io/gastracker
4. После анализа мы принимаем решение о том, стоит ли арбитражить данную ситуацию.
5. Закупаем монету на нужный объём на Бирже А.
6. Переводим монету по адресу депозита Биржи Б.
7. После того, как монеты пришли на Биржу Б, продаем их.
8. Фиксируем прибыли и перераспределяем (делим общим рабочий баланс между биржами) баланс.
Перераспределение баланса важно на начальных этапах, так как чем на Большем количестве бирж будет лежать баланс, тем больше вероятность зайти на арбитражную ситуацию.
География криптоарбитража
Расположение трейдера может играть важную роль в криптоарбитраже. Удивительно, но разница во времени и даже географическая удалённость бирж могут открывать уникальные возможности:
1. Региональные ценовые различия
В некоторых странах криптовалюты торгуются с премией из-за ограниченного доступа к ликвидности или регулирования. Например, Южная Корея и Нигерия известны своими локальными ценовыми аномалиями.
Активность трейдеров на разных биржах часто коррелирует с их часовым поясом. Например, азиатские рынки просыпаются раньше европейских, что порой создаёт временные "окна" для арбитража.
Важным фактором является скорость интернета и доступ к серверам бирж. Чем ближе трейдер физически находится к серверу, тем выше скорость выполнения транзакций, что критично для арбитражных стратегий.