Урок 1. Акции: как отправить деньги на работу и наслаждаться жизнью

Урок 1. Акции: как отправить деньги на работу и наслаждаться жизнью

Меня зовут Евгений Коваленко, автор канала «Лимон на чай».

Добро пожаловать на первый урок мини-курса по инвестированию. Перейду сразу к делу.

Мой друг купил акции Сбербанка по 61 рублю за штуку в начале 2015 года и до сих пор получает с них доход.

Каждый год ему приходят дивиденды — выплаты, которые получают владельцы акций.

С 2015 по 2019 он вернул назад 60% от вложенных денег только за счёт прибыли, которой делится с ним Сбербанк. Причём прибыль, которую он получает, каждый год увеличивается.

За 5 лет парень вернёт свои вложения, только благодаря дивидендам. А ещё ведь на руках у него останутся сами акции, которые сегодня стоят 233 рубля за штуку.

Таким образом, вложение принесло моему товарищу 441% за 4 года: 60% дивидендами и 381% от роста стоимости акций.

Но знаете, что самое крутое?

Так способен зарабатывать каждый:

  1. Не нужно быть миллионером. Начать можно с минимальной суммы — от 1000 рублей.
  2. Можно работать всего несколько часов в неделю. Всё остальное время вместо вас будут работать ваши деньги.

О чём вы узнаете в этом уроке:

  • Что такое акции и как с ними работать;
  • Как можно заработать на покупке акций;
  • Что выгоднее: депозит или инвестирование?
  • Чем грозит безграмотное инвестирование?
  • Как грамотно вложить свои деньги;
  • С чего начать инвестирование;
  • Как я сам выбираю акции. Пошагово со ссылками и объяснениями.

Что такое акции и как с ними работать

Акция — это, по сути, документ, который наделяет вас юридическими правами.

Раньше акции были в виде бумажных сертификатов, почему и называются «ценными бумагами».

На картинке — акция ЗИЛа.

Сейчас уже всё перешло в электронный формат. Все акции — это записи в базе данных, а встретить бумажные ценные бумаги можно, но это уже большаааааая редкость.

Как можно заработать на покупке акций?

Когда вы покупаете акцию, получаете долю в компании. Не нужно с нуля начинать собственное дело, вкладывать кучу денег, искать поставщиков и клиентов. Вы получаете прибыль с уже работающего бизнеса, а голову пусть ломают другие.

Да, здесь тоже есть риски, да, придётся уделять этому время, но точно меньше, чем в случае с обычным бизнесом.

Есть 2 пути заработка на акциях:

1. Дивиденды — менее рискованный вариант. Ондля тех, кто готов с каждым годом зарабатывать больше и больше, а не гнаться за краткосрочной прибылью.

В чем суть: Представьте, что вы купили корову. В любой момент её можно продать и получить деньги, а можно просто регулярно получать молоко.

Ваша корова растёт, становится больше и с каждым годом даёт всё больше и больше молока. Причём вам самим ничего делать не нужно.

Вот акции компаний — это как корова, дающая молоко. Они позволяют зарабатывать дважды: благодаря дивидендам и благодаря росту самих акций.

2. Спекуляции — для тех, у кого горячая кровь, кто любит рисковать. Но помните, что на спекуляциях можно заработать много, а можно потерять всё в один момент.

В чем суть: Купили акции по одной цене, а продали дороже. В нашем примере с коровой — это когда вы просто купили корову за 1 000 рублей, дождались, пока цена на неё вырастет (к примеру, до 1 500 рублей), и продали.

Затем вложили деньги в новую акцию, и так — раз за разом.

В общем, первый способ подходит для тех, кто хочет получать прибыли чуть меньше, но стабильно и без серьёзных рисков. Второй — для тех, кто стремится к быстрым деньгам и не боится потерять всё, если ошибётся.

Что выгоднее: инвестирование или депозит?

Положив деньги на депозит, вы будете получать фиксированные проценты из года в год.

Вы зарабатываете только на процентах, самих денег на счету больше не станет.

С бизнесом — по-другому: растет компания — растут и дивиденды, что отлично демонстрирует тот же Сбербанк. С 2015 по 2018 годы прибыль корпорации выросла с 222 до более 831 миллиардов рублей. Вместе с прибылью вырос размер дивидендов. Пока у одних копились жалкие 8% на депозите, другие получали в 3 раза больше.

Ещё один пример, как это работает:

Все знают компанию «Лукойл». Компания развивается, и с годами прибыль растёт. Соответственно, увеличивается и сумма дивидендов. Например, вы купили акцию «Лукойл» за 2 537 рублей в июле 2015 года. За тот год вам выплатили 159 рублей в виде дивидендов. Это доходность около 6,2%. Прошло 4 года, бизнес компании «Лукойл» вырос, и в 2018 году она выплатила вам уже 225 рублей в виде дивидендов, и теперь вложенные деньги принесли вам около 9% годовых.

Кто-то скажет, что это мало, потому что на депозитах в 2015-2018 годах можно было получать бОльшие проценты.

Однако помимо того, что вы каждый год получали дивиденды, росла и стоимость самих акций. В конце 2018 года цена 1 акции «Лукойл» стоила уже 4997 рублей.

Кто купил акцию в 2015 году, заработал 30% в виде дивидендов и 96% от роста стоимости акции за 4 года. Это более 31% в год.

Теперь понимаете, почему акции считаются более выгодными, чем хранение денег на счёте под фиксированным процентом?

Наберитесь терпения — и с одной акции вы можете заработать больше 100%.

Расскажу на простом примере.

Возьмём компанию Х. Акция этой компании стоит 100 рублей, а 10 рублей каждый год идёт на выплату дивидендов. Дивидендная доходность = 10%.

По мере того, как прибыль компании растёт, увеличиваются и выплаты акционерам. Через 4 года компания стоит уже не 100, как раньше, а 150 рублей за акцию, соответственно, выплачивает не 10, а 15 рублей, т.к. дивидендная доходность сохранилась на уровне 10%.

10% от 150 рублей = 15 руб.

Но главное, вы можете продать саму акцию за 150 рублей, которую купили за 100 рублей, и в итоге суммарная доходность составит 99% за 4 года. Как?

49,5 рублей вы получите дивидендами за 4 года.

Акцию покупали за 100 рублей, а сейчас она стоит 150 рублей.

Считаем: (150 - 100) + 49,5 = 99,5 руб. А это как раз те самые 99% за 4 года.

Внимание! Не всё так гладко

Если бы всё было так просто, «купил и забыл», то на этом бы зарабатывали все. Есть обратная сторона медали — акции могут подешеветь и вместо прибыли вы получите убыток.

В инвестировании есть свои риски. Например, акции Газпрома в 2007 году стоили 350 рублей. Тот, кто купил их в тот период, сейчас в убытке.

Стоимость акций Газпрома и по сей день болтается в районе 150 рублей. Это 10 лет убытков.

И вот в этом заключается самый обманчивый момент инвестирования в ценные бумаги: вы можете оказаться на коне, а можете... не оказаться.

​​Вот ещё одна показательная статистика. Доходность инвесторов и трейдеров с сайта comon.ru.

82% из 13810 человек показали доходность ниже 0. Только 7% человек показали доходность выше банковского вклада.

9 из 10 человек потеряли, вкладывая деньги в фондовый рынок.

Вот такая неприятная статистика…

Но я рассказываю обо всех минусах, чтобы вы знали, с чем придётся столкнуться.

Каждый год проходит конкурс «Лучший частный инвестор», сокращённо ЛЧИ. Последний этап завершился в декабре 2018 года, и я хочу показать вам его результаты.

В конкурсе приняло участие 3 829 человек:

  • 2 437 человек потеряли на бирже 212 млн. рублей. Это 2/3 всех участников конкурса.

Отдельно стоит сказать, что в конкурсе принимали участие люди с опытом. Результат вы видите сами.

​​В рекламе показывают красивые картинки и графики: «Купив акцию apple в 2008 году, вы бы уже заработали в 3 раза больше».

На этот крючок попадается много новичков. Мало кто рассказывает об обратной стороне: как акции теряют в цене, а вместе с этим уплывают и ваши деньги.

​Поэтому сейчас — главный вопрос…

Как грамотно вложить свои деньги?

Чтобы на него ответить, нужно разобраться в теории. Но совсем чуть-чуть. И я сделаю это на понятном языке.

2 подхода к инвестированию

Существует две крупные «школы» или 2 подхода:

  1. Технический анализ
  2. Фундаментальный анализ

У каждой из них есть свои приверженцы, методы и подходы к работе. Коротко расскажу о каждом

Про технический анализ

​Его основа — работа с графиками, когда вы смотрите на движения актива и, исходя из этого, делаете предположения, куда цена пойдёт дальше — вверх или вниз.

Главная идея: график отражает текущее состояние рынка и то, как на нём действуют люди.

Если обобщить, то технический анализ позволяет ответить на вопрос «Когда лучший момент для покупки или продажи актива?».

​Способу анализировать графики уже сотня лет. Люди научились находить определённые «паттерны», то есть повторяющиеся комбинации или события.

​​Пример графического анализа: поиск линии поддержки и сопротивления.

Заметьте, за период в 1 год цена акции болталась в коридоре и не выходила за линии, которые обозначены на картинке.

Исходя из этой картинки, как вы думаете, цена пойдёт вверх или вниз? Вероятнее всего, пойдёт вверх — сейчас мы находимся вблизи линии поддержки.

​Наблюдая такие вещи на графике, вы можете найти более выгодный момент для входа или выхода из актива.

​Пример с линией поддержки и сопротивления — это один из элементов технического анализа. А вообще, таких закономерностей и «фигур» намного больше. То, что я вам показал, — цветочки. Об этом способе пишут книги, проводят обучающие курсы и создают отдельные школы.

Направление технического анализа широко развито, но подходит не всем. Оно позволяет понять психологию рынка и предвидеть, как будет действовать толпа. Но надо понимать, что ты делаешь, и обучиться этому мастерству.

Про фундаментальный анализ

Это углублённое изучение показателей компании и её отчётов, чтобы на основе этой информации прогнозировать будущую стоимость актива.

Давайте разбёрем, как это работает на примерах.

Компания №1:

  • Ежегодная прибыль — 1 000 000 рублей;
  • Рыночная стоимость — 10 000 000 рублей.

Компания №2:

  • Ежегодная прибыль — 500 000 рублей;
  • Рыночная стоимость — 10 000 000 рублей.

Вы приходите на рынок, и у вас на руках 10 000 000 рублей. Какую из этих компаний вам интереснее купить? Сейчас не углубляемся в дебри и работаем только с теми исходными данными, которые есть.

Какую компанию вы купите? Первую или вторую?

Если вы человек грамотный, то очевидный ответ: компания №1. Она каждый год показывает прибыль 1 000 000 рублей. Это в 2 раза больше, чем у второй компании. Таким образом, вы за 10 лет отбиваете свои вложения.

Мы только что с вами провели самый простой фундаментальный анализ: вычислили показатель P/E для компаний из примера. Расшифровывается этот показатель как price/earning или цена/прибыль.

В нашем примере рассчитывается так: 10 000 000 / 1 000 000 = 10, то есть, окупаемость компании — 10 лет.

Средний P/E по российским компаниям, на текущий момент, около 6,5. Например, у акций Сбербанка ​P/E составляет 6,18. ​Это нам говорит о том, что Сбербанк за 6 лет заработает такую прибыль, которая равняется его текущей стоимости.

​Хорошо это или плохо? Сейчас объясню.

Показатель P/E очень сильно зависит от отрасли, в которой работает компания.

Есть отрасли, для которых характерны значения в районе 3, например, отрасль электроэнергетики. В частности, акции ФСК ЕЭС. Для неё P/E составляет 2,81, и это адекватный показатель. У компаний из этого сектора P/E небольшой.

По американским компаниям средний P/E сейчас около 25.

Это один из самых простых показателей, который используется в фундаментальном анализе. Правильно такие показатели называть мультипликаторы.

Вот ещё несколько мультипликаторов:

  • P/BV — отношение капитализации компании к балансовой стоимости акционерного капитала;
  • EPS — показатель прибыли на одну акцию;
  • ROA — показатель рентабельности активов.

В фундаментальном анализе нам нужно смотреть на мультипликаторы и отчётность компании. В зависимости от отрасли, тот или иной мультипликатор будет становиться более важным.

У Яндекса собственные средства и капитал небольшой — это IT-компания. Потратили на разработку приложения и зарабатывают на этом миллионы.

А у Газпрома капитал огромный, потому что им необходимо строить трубопроводы и заводы, чтобы зарабатывать деньги.

Правильно сравнивать компании из одного сектора экономики.

Как выглядит путь фундаментальной оценки акций:

  1. Находите компанию, которую хотите рассмотреть для инвестирования;
  2. Изучаете её мультипликаторы;
  3. Смотрите на мультипликаторы в динамике: как они менялись за последние пару лет;
  4. Сравниваете мультипликаторы и финансовую отчётность с другими компаниями в секторе, чтобы понять, как компания работает;
  5. Углубляетесь в финансовую отчётность компании, чтобы понять, как компания планирует развиваться и какие у неё планы;
  6. Исходя из этого, принимаете решение о том, какая справедливая цена для акции и будет ли она расти в долгосрочной перспективе. Если да — покупаете акцию. Если нет — ищете дальше.

Подведем краткий итог и обобщим то, о чём вы прочитали выше.

С чего начать и что изучать?

Я придерживаюсь такого мнения: инвестор должен владеть основами фундаментального и технического анализа. Но углубляться стоит в фундаментальный анализ.

Потому что технический анализ — это психология рынка, про то, как себя ведут люди в моменте. Для долгосрочных инвестиций стоит рассматривать фундаментальный анализ.

Ещё один важный момент: будьте готовы потратить много времени на изучение темы инвестирования, потому что это целый океан. За 1 час невозможно дать объёмное представление. На этой странице рассказываю основу, которую должен знать и понимать каждый.

Выделите для себя бюджет в 30 000 рублей, которые потратите на обучение. Пусть это станет вашим первым вложением. Эти деньги вам вернутся и приумножатся. А полученными знаниями вы будете пользоваться всю оставшуюся жизнь и сможете уверенно увеличивать свой капитал.

Если у вас сейчас 100 000 рублей в кармане и планы сделать из них 500 000 рублей за год, это не про инвестирование. Это про казино.

Забудьте о заоблачной доходности, если не хотите потерять все деньги:

  • Бинарные опционы — это лохотрон, а не инвестирование.
  • Всякого рода пирамиды — тоже.
  • Форекс — это заработок для профессионалов. Новичкам там делать нечего — потеряете деньги.

Поймите, я с вами в одной лодке и хочу сформировать у вас правильное представление о фондовом рынке.

Начните учиться этому сейчас и, я вас уверяю, вы проживёте жизнь лучше, чем 95% населения страны. Хотите на пенсии оказаться в тёплой стране и пить Пинаколаду из высокого стакана? Инвестирование в этом поможет.

Остался самый важный вопрос — как я сам определяю, стоит ли инвестировать в компанию? Рассказываю подробно...

Моя проверенная техника выбора компаний для инвестирования

  1. Иду на сайт с инвестиционными идеями invest-idei.ru, чтобы самому не делать первичный отбор акций, а уже ознакомиться с имеющимися рекомендациями.
  2. Ищу интересные варианты вложений в компании, о которых что-то знаю и понимаю.
  3. После того, как нахожу интересную компанию, иду на сайт Smart-Lab. Это сообщество трейдеров и инвесторов. Там выкладывают много всего, но меня интересует только информация по определённой компании. Её нахожу через поиск.
  4. Читаю обзоры и мнения других людей. Смотрю, что они там пишут. Если мнение сугубо положительное, просто беру это на заметку. Если строго отрицательное, возвращаюсь к пункту №1.
  5. Затем иду на сайт Тезис и Smart-Lab, чтобы посмотреть мультипликаторы компании. Составляю своё мнение об этой компании.
  6. Иногда пользуюсь сайтом e-disclosure.ru, чтобы узнать ту или иную информацию по компании. Это сайт по раскрытию корпоративной информации. Все компании, которые торгуются на фондовой бирже, должны делиться корпоративной информацией.
  7. Если нужно, открываю годовой/квартальный отчёт компании и ищу цифры, которые необходимы для принятия решения. Но такое бывает нечасто.
  8. Открываю график на сайте ru.investing.com, ищу линии поддержки и сопротивления. Сейчас хочу чуть больше прокачаться в техническом анализе и видеть на графике больше информации.
  9. На этом шаге в голове уже формируется представление по акции. Я принимаю для себя решение: стоит её покупать или нет. И если стоит, по какой цене?
  10. Открываю терминал у брокера и выставляю приказ на покупку.

Вот такой мой алгоритм работы. Можете взять его за основу.

Что будет в следующем уроке

  • Узнаете об основных ошибках, которые допускают новички;
  • Как собрать портфель под себя — конкретные рекомендации. То, за что брокеры и управляющие берут деньги, вы узнаете бесплатно;
  • Более углублённо рассмотрим фундаментальный анализ;
  • Научимся высчитывать мультипликаторы. Дам готовую табличку их «понимания».