UnUniFi ~ Децентрализованный кроссчейн рынок NFT платформа с автоматической доходностью DeFi~ Ю Кимура Такеру Симодзима

Краткий обзор

UnUniFi протокол — это платформа децентрализованного финансирования (DeFi), которая предоставляет инструменты и функции, которые позволяют пользователям создавать обеспеченную депозитную позицию, синтезировать ряд активов, привязанных к легальной валюте с использованием NFT и криптовалют в качестве залога. Пока ваши NFT заложены как залога, некоторые вознаграждения поступят сами по себе через автоматический DeFi выпущенных стейблкоинов. Миссия — «Дать всем NFT возможность использовать DeFi». Протокол UnUniFi направлен на расширение рынка NFT за счет введения новых инвестиций и подхода к существующему рынку криптоактивов, а сам блокчейн стремится быть децентрализованным на базовых принципах.



1. Введение
1.1 Проблемы, с которыми сталкивается NFT
Когда-то считавшиеся причудой (для некоторых это все еще так), NFT, цифровые активы, которые изображают объекты реального мира, становятся все более популярными в криптомире и за его пределами. Но с большими суммами капитала, запертыми в неликвидных NFT, все больше людей ищут способы разблокировать ликвидность, не продавая свои NFT.

1.2 Проблемы, с которыми сталкиваются стейблкоины, предназначенные для достижения текущей стабильной цены
Стейблкоин — это токен криптовалюты, стоимость которого составляет соотношение 1:1; привязаны к стабильному активу. Обычно они привязаны к такому активу, как золото или фиатная валюта, такая как доллар США. Фундаментальная концепция стейблкоина заключается в том, чтобы поддерживать стабильность его привязанной стоимости, сохраняя при этом репутацию криптовалюты. Он удерживает лучшие аспекты рынка криптовалют, но оставляет волатильность позади.
Существует три основных типа стейблкоинов, предназначенных для достижения стабильных цен на блокчейне: (i) стабильные монеты, обеспеченные фиатом, (ii) стабильные монеты, обеспеченные криптовалютой, которые обеспечены криптовалютами, такими как ETH и (iii) необеспеченные стейблкоины. Многие легальные стейблкоины, обеспеченные фиатом, скоро появятся. рынке, но у них есть некоторые проблемы. USDT, выпущенный американской компанией Tether, является типичным пример стабильной монеты, обеспеченной законным платежным средством, но существует риск того, что компания-эмитент может использовать ее не по назначению активы (например, доллары), которые служат залогом. Кроме того, стейблкоины, обеспеченные фиатом, подвержены к регулированию различными странами. Необеспеченные стейблкоины будут работать только в том случае, если спрос на стейблкоинов увеличивается в долгосрочной перспективе. На данный момент наиболее вероятно масштабирование стейблкоинов, обеспеченных криптовалютой.

1.3 Рост NFT + децентрализованных финансов (DeFi)
DeFi — это сокращение от «Децентрализованные финансы», общий термин, используемый для описания различных финансовых приложений на основе криптовалюты и блокчейна, направленные на разрушение наследия финансовых учреждений. DeFi не зависит от центральных финансовых посредников, таких как брокерские конторы, биржи или банки, чтобы предложить пользователям доступ к традиционным финансовым инструментам, и вместо этого использует приложения на основе смарт-контрактов, созданные поверх существующих платформ на основе блокчейна. А что касается DeFi, растет движение за то, чтобы сделать финансы более плавными с такими идеями, как, не только обмен токенами, но и реализация существующих финансовых продуктов (таких как корпоративные акции) на блокчейн. «NFT, несомненно, становятся воротами в пространство DeFi для основной аудитории», — сказал Лорен Стефаниан, директор Pantera Capital. «Поскольку новые коллекционеры становятся более активными в рынке NFT, они будут искать новые способы использования своих активов с помощью таких механизмов DeFi, как залоговое кредитование, дробные активы, стейкинг и многое другое».

2. Служба автоматического кредитования NFT по протоколу UnUniFi
Протокол UnUniFi — это платформа децентрализованных финансов (DeFi), которая предоставляет инструменты и функции, которые позволяют пользователям создавать обеспеченную депозитную позицию, синтезировать ряд активов, привязанных к легальной валюте с использованием NFT и криптовалют в качестве залога. И пока ваши NFT заложены в качестве залога некоторые вознаграждения будут поступать сами по себе через автоматический DeFi выпущенных стейблкоинов.
Пользователям больше не придется иметь дело с традиционной проблемой «владения NFT с высокой рыночной капитализацией, но без ликвидности, поэтому все, что вы можете сделать, это просто стремиться к приросту капитала после роста цены». Протокол UnUniFi направлен на расширение размера рынка NFT за счет внедрения нового инвестиционного подхода к существующему рынку криптоактивов, а сам блокчейн стремится быть децентрализованным на основе принципов.

3. Что такое JPU, EUU, USU?
JPU, EUU или USU — это цифровой актив, полученный из протокола UnUniFi в сети Cosmos. Цена JPU, EUU или USU почти равна цене JPY, EUR или USD. Пользователь может предоставить NFT и криптовалюты к протоколу UnUniFi, заимствовать JPU, EUU или USU, и с использованием этих стейблкоинов, UnUniFi автоматически управляет DeFi и приносит пользу своим пользователям. Как только JPU, EUU или USU возвращается к протоколу UnUniFi, пользователь восстанавливает полный доступ к предоставленным им NFT и криптовалюты.

4. Что такое Cosmos Network?
Cosmos — это сеть независимых параллельных блокчейнов, каждый из которых работает на классическом BFT алгоритме консенсуса, таком как Tendermint 1.
Первым блокчейном в этой сети станет Cosmos Hub. Cosmos Hub подключается ко многим другие блокчейнам (или зонам) через новый протокол связи между блокчейнами. Cosmos Hub отслеживает многочисленные типы токенов и ведет учет общего количества токенов в каждой подключенной зоне. Токены можно безопасно и быстро передавать из одной зоны в другую без необходимости обмена ликвидностью между зонами, поскольку все переводы монет между зонами проходят через Cosmos Hub. Эта архитектура решает многие проблемы, с которыми сегодня сталкивается пространство блокчейна, такие как совместимость приложений, масштабируемость и возможность беспрепятственного обновления. Например, зоны, производные от Bitcoind, Go-Ethereum, CryptoNote, ZCash или любую блокчейн-систему можно подключить к Cosmos Hub. Эти зоны позволяют Cosmos бесконечно масштабироваться для удовлетворения глобального спроса на транзакции. Зоны также отлично подходят для распределенного обмена, который также будет поддерживаться.
Cosmos — это не просто единый распределенный реестр, а Cosmos Hub — это не обнесенный стеной сад или центр его вселенной. Cosmos Communities разрабатывают протокол для открытой сети распределенных реестров, который может служить новой основой для будущих финансовых систем, основанных на принципах криптографии, разумной экономики, теории консенсуса, прозрачности и подотчетности.

5. Как стабилизировать JPU, EUU, USU
※Ниже приводится только описание JPU, но EUU и USU также выдаются по одному и тому же протоколу, поэтому механизм такой же.
В дизайне цифровых активов JPU нет ничего, что само по себе гарантировало бы торговлю на рынке около 1 JPY или в стабильном диапазоне. Цена и волатильность рынка являются функцией соотношения спроса и предложения на актив на этом рынке; конструкция актива JPU может влиять на цену на рынке, регулируя соотношение спроса и предложения на этот актив, но только косвенно.
Стабильность JPU на рынках не является строго необходимым условием умеренного уровня успеха с точки зрения участия на рынке. Действительно, сегодня на рынке есть активы с предполагаемыми механизмами стабильности, чье поведение цены далеко не стабильно, но все же обеспечивает высокий уровень вовлеченности. Стремление к определенной цене JPU и уровню волатильности сами по себе не являются целью, это средство. Используя структуру OKR для постановки целей проекта, цель актива JPU может заключаться в том, чтобы стать наиболее используемым «стабильным активом» в криптоиндустрии. Для достижения такого уровня использования и роста минимизация волатильности цен JPU и отклонения от 1 иены, возможно, являются наиболее важными ключевыми результатами для измерения. Это тонкий, но полезный момент: хотя стабильность JPU около 1 иены, вероятно, является важной частью его успеха, это не является строго необходимым. Цена и стабильность JPU или EUU не влияет на вашу способность погасить основную сумму, которую вы занимаете по протоколу UnUniFi. Это связано с тем, что ваш основной капитал выражен в JPU, а не в каком-либо другом активе. Например, если вы занимаете 100 йен из предоставленных BTC и APY заимствования не установлен, вы сможете погасить 100 йен и получить полный доступ к предоставленным BTC, даже если JPU торгуется по 0,50 или 1,50 йены. На цену JPU повлияет наличие излишка JPU, который необходимо получить из оцененного заемного APY, если вы продаете заемные JPU (фактически шортите их) или если вы покупаете JPU с другими активами (и теперь фактически открываете длинную позицию на рынке). Использование делает стабильность цены JPU важным ключевым результатом для роста JPU. Пользователи, взявшие JPU взаймы, с большей вероятностью продадут их за то, что им нужно, с меньшим риском и в течение более длительного периода времени, если они будут уверены, что, когда они выкупят их обратно, чтобы погасить их, цена за единицу будет примерно такой же, как когда они его продали. Они с большей вероятностью будут продавать JPU в течение более длительного периода времени. Точно так же использование JPU в качестве инвентаря для какой-либо стратегии получения прибыли (покупка ликвидных активов на аукционе, размещение доходности DeFi и т. д.) становится более привлекательным по мере того, как растет вера пользователя в долгосрочную стабильность цены JPU.

JPU Кредитование Арбитраж аукциона:
Система кредитования JPU предполагает, что JPU стоит 1,00 йены, поскольку его способность покупать ликвидированные активы на аукционе по курсу 1 JPU равна 1,00 йены ликвидированных активов. Например, если 100,00 иен BTC выставлены на аукцион, что определяется справочными каналами Chainlink Price Oracle, то вы можете приобрести весь лот BTC на 100,00 иен за 100 JPU независимо от того, приобрели ли вы эти JPU на рынке за 0,50 или 1,50 иены. Эта функция предоставляет возможность ценового арбитража для любого JPU стоимостью менее 1,00 иены.

Существует ряд факторов, влияющих на потоки активов на рынке. Для цифрового актива JPU вот несколько категорий:

Эндогенные переменные:
Заем APY: Заем APY — это годовая ставка, по которой пользователь должен платить за свои заимствованные JPU, и может быть скорректирована для каждого актива. Мы можем ожидать, что по мере увеличения заимствования APY для данного актива, при прочих равных условиях, предельная склонность заимствовать JPU из этого актива будет уменьшаться, тем самым увеличивая спрос на источник JPU.

Норма сбережений JPU: Норма сбережений JPU — это годовая ставка, по которой владельцы JPU получают компенсацию за поиск и хранение JPU. Мы могли бы ожидать, что по мере увеличения нормы сбережений JPU, при прочих равных условиях, предельная склонность к источнику JPU должна увеличиваться.

Стимулы GUU: Стимулы GUU — это сумма активов GUU, компенсируемая пользователям, которые одалживают JPU с данным активом. Мы могли бы ожидать, что по мере увеличения стимулов GUU для данного актива, при прочих равных условиях, предельная склонность заимствовать JPU будет увеличиваться, тем самым увеличивая предложение на данном рынке.

Экзогенные переменные:
Нисходящий спрос JPU: нисходящий спрос JPU — это любой источник спроса, который компенсирует владельцам JPU выполнение определенного действия. Можно было бы ожидать, что по мере увеличения спроса на JPU в нисходящем направлении, при прочих равных условиях, предельная склонность к источнику JPU должна увеличиваться.

Спекулятивный спрос JPU: Спекулятивный спрос JPU представляет собой набор решений, принимаемых участниками рынка JPU, чтобы делать ставки на определенные цены JPU, возможно, в определенное время. Для данной цены JPU и времени мы могли бы ожидать, что по мере увеличения спекулятивного спроса JPU, при прочих равных условиях, волатильность этой цены уменьшается.

6. Как это работает для ликвидации обеспечения NFTs
При выпуске синтетических активов с использованием CDP расчетные аукционы проводятся, когда стоимость залоговых активов снижается. Другими словами, залог выставляется на аукцион, и участники торгов делают ставки. На основе вышеуказанных механизмов будут внедрены следующие механизмы для реализации залога NFT.

Вместо того, чтобы получать цены в прайс-канале, информация о ценах до аукциона, ценах предложений и отмене этих ставок становится информацией об изменении цен.
1. Когда пользователи создают CDP с NFT в качестве обеспечения, они решают, сколько они хотят предложить во время аукциона во время ликвидации, и вводят это в пользовательском интерфейсе.
2. Торги проводятся постоянно.
3. Когда базовая валюта (например, BTC) предельной цены (например, сколько BTC вы хотите купить за этот NFT, используя BTC) падает, происходит ликвидация.
4. Либо второй по величине участник аукциона, либо продавец на аукционе покупает NFT в базовой валюте для завершения взаимозачета.
※Если продавец не хочет терять NFT с ограничением по времени, он может выкупить его обратно по более высокая цена, чем существующая максимальная цена аукциона.

7. Вариант использования
Пока пользователи вкладывают NFT в UnUniFi, вознаграждения будут поступать сами по себе благодаря автоматической работе выпущенных стейблкоинов. А также возможен выпуск синтетических активов с использованием криптовалют в качестве залога.

8. Что такое GUU ?
GUU (токен управления UnUniFi) — это служебный токен для управления или комиссии, используемый в Протоколе UnUniFi.

14. О нас
Протокол UnUniFi принадлежит Botany LLP (Ю Кимура, Такеру Симодзима, Кенджи Янагисава). Команда разработчиков протокола UnUniFi — CauchyE, Inc., которая является ведущей технологической компанией технологий блокчейна Cosmos в Японии.

15. Правовая оговорка
Перед использованием JPU, EUU или USU ознакомьтесь со следующими рисками и примите их. Botany LLP и CauchyE, Inc. не несут ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате или в связи с любым из следующих рисков.

15.1 Риск потери JPU или EUU из-за потери закрытого ключа
Сам закрытый ключ или комбинация закрытых ключей необходимы для распоряжения JPU, EUU или USU Пользователя, а управление закрытым ключом осуществляется под собственными полномочиями и ответственностью Пользователя. Потеря закрытых ключей, связанных с кошельком, в котором хранится JPU пользователя, аналогична потере самого JPU, EUU или USU. Фишинговые атаки против вас или JPU, EUU или USU на вашем устройстве могут привести к потере JPU, EUU или USU из-за атак вредоносных программ, DoS-атак, атак на основе консенсуса или любой другой формы атаки.

15.2 Риски, связанные с протоколом UnUniFi
Поскольку JPU, EUU или USU основаны на протоколе UnUniFi, любая неисправность, сбой или отказ протокола UnUniFi может оказать существенное неблагоприятное воздействие на JPU, EUU или USU и может быть временно непригодным для использования.

15.3 Риск майнинг-атак
JPU, EUU или USU, как и другие распределенные криптографические токены, основанные на общедоступных протоколах, могут подвергаться майнинг-атакам во время проверки транзакций токенов в блокчейне. Эти атаки могут представлять риск для записи транзакций, связанных с JPU, EUU или USU.

15.4 Изменения в законах и постановлениях и налоговый риск
В будущем возможны изменения в законах, постановлениях правительства, уставах, постановлениях, приказах, уведомлениях, руководствах или других постановлениях или системах налогообложения, связанных с JPU, EUU или USU. Вы несете ответственность за принятие собственных решений относительно налогообложения JPU, EUU или USU.

15.5 Риски, связанные с ошибками ввода и другими факторами со стороны Пользователя
Существует риск непреднамеренных результатов транзакции из-за ошибок ввода или любых других действий Пользователя, отказа, неисправности или рабочего состояния коммуникационного или системного оборудования Пользователя или третьего лица, естественного происхождения. стихийных бедствий, кибератак или любых других причин.

15.6 Отношения между пользователями
Любые сделки, общение, споры и т. д., возникающие между пользователями и другими пользователями или третьими лицами в отношении веб-сайта Компании, являются ответственностью пользователей.

Вклады
Мы уже внесли небольшой вклад в экосистему Космоса.
https://github.com/cosmos-client/cosmos-client-ts

Контакты
Чтобы связаться с нами по теме UnUniFi, пожалуйста, создайте тикет на GitHub.
https://github.com/UnUniFi/chain