Тренды в ИИ 2025 - на 1, 5 и 10 лет. Обзор 340 страниц за 5 минут.

Это краткая сводка нашумевшего отчета о главных AI-трендах от венчурного инвестора Мэри Микер.
Орининал на аглийском тут - https://www.bondcap.com/reports/tai
Больше про ИИ и маркетинге в моём телеграмме https://t.me/artartemov

Изменения, связанные с развитием технологий искусственного интеллекта (ИИ), беспрецедентны и ускоряются. Это происходит благодаря глобальной доступности интернета для 5,5 миллиардов пользователей через подключенные устройства, растущим цифровым наборам данных, прорывным большим языковым моделям (LLMs), таким как ChatGPT от OpenAI, запущенным в ноябре 2022 года с простым пользовательским интерфейсом, а также агрессивным инновациям и инвестициям новых и традиционных технологических компаний. Глобальная конкуренция, особенно между Китаем и США, обостряется.

Основные темы, рассмотренные в документе, включают:

• Изменения происходят быстрее, чем когда-либо.
• Рост пользователей, использования и капитальных затрат в ИИ беспрецедентен.
• Затраты на вычисления для обучения моделей ИИ высокие/растут, а затраты на инференс (применение модели) на токен падают, что приводит к сближению производительности и росту использования среди разработчиков.
• Рост использования, затрат и потерь в ИИ беспрецедентен.
• Угрозы монетизации ИИ: растущая конкуренция, импульс открытого исходного кода и подъем Китая.
• Развитие ИИ в физическом мире: быстрое и управляемое данными.
• Глобальное расширение числа интернет-пользователей, поддерживаемое ИИ с самого начала: рост, подобного которому мы раньше не видели.
• Эволюция работы и ИИ: реальная и быстрая.

Темпы изменений происходят быстрее, чем когда-либо прежде. Рост числа пользователей и использования ИИ ускоряется значительно быстрее по сравнению с темпами изменений, катализированных интернетом в 1999 году.

Рост числа пользователей и использования ИИ беспрецедентен.

• Рост пользователей ChatGPT: +8x, до 800 миллионов за семнадцать месяцев (с октября 2022 по апрель 2025). Это был самый быстрый старт продукта в истории (5 дней для достижения 1 миллиона пользователей). ChatGPT достиг 365 миллиардов годовых поисковых запросов за 2 года (к 2024), в то время как Google потребовалось 11 лет (к 2009).
• Глобальное внедрение: ChatGPT вышел на мировую арену одновременно, активно распространяясь в большинстве регионов. Он достиг 90% пользователей за пределами Северной Америки за 3 года, тогда как интернету потребовалось 23 года.
• Принятие ИИ происходит материально быстрее по сравнению с предыдущими технологиями, такими как Netflix, LinkedIn, Facebook, YouTube, Instagram, TiVo или iPhone, для достижения 100 миллионов пользователей или 1 миллиона клиентов.
• Время для достижения 50% проникновения в домашние хозяйства в США сокращается примерно вдвое с каждым технологическим циклом, и ИИ следует этой модели.
• Использование ИИ быстро растет среди всех возрастных групп в США.
• Вовлеченность пользователей (через приложение ChatGPT): Ежедневное время, проведенное в приложении, выросло на +202% за двадцать один месяц (с июля 2023 по апрель 2025). Количество сессий выросло на +106%, а их длительность – на +47% за тот же период.
• Удержание пользователей: Удержание пользователей настольной версии ChatGPT составляет 80% по сравнению с 58% для Google Search за двадцать семь месяцев.
• Использование ИИ на работе: >72% работающих взрослых в США, использующих чат-боты с ИИ, отмечают, что эти инструменты помогают им выполнять задачи быстрее и качественнее.
• Использование ИИ в учебе: Студенты в США (возраст 18-24) используют ChatGPT для исследований, решения проблем, обучения и получения советов.
• Глубокие исследования: Новые агентные функции позволяют автоматизировать специализированную интеллектуальную работу, просматривая сотни веб-сайтов и создавая отчеты. Эта возможность реализована в Google Gemini, OpenAI ChatGPT и xAI Grok.

Эволюция ИИ агентов: от ответов в чате к выполнению работы.

• Появляется новый класс ИИ, который действует скорее как поставщик услуг, чем просто помощник. Традиционные чат-боты отвечали на запросы; ИИ агенты могут рассуждать, действовать и выполнять многошаговые задачи от имени пользователя, используя естественный язык как слой команд. Это сдвиг от реагирования к выполнению.
• Интерес к ИИ агентам (поиски Google) вырос на +1,088% за шестнадцать месяцев.
• Запуски агентных продуктов технологическими компаниями ускоряются (OpenAI Operator, Salesforce Agentforce, Anthropic Claude 3.5 Computer Use, Amazon Nova Act).

Следующий рубеж для ИИ: Искусственный общий интеллект (AGI).

• AGI относится к системам, способным выполнять полный спектр человеческих интеллектуальных задач, включая рассуждение, планирование, обучение на небольших выборках данных и обобщение знаний в разных областях. В отличие от текущих моделей, AGI сможет работать гибко и решать незнакомые проблемы без переобучения.
• Сроки достижения AGI остаются неопределенными, но ожидания экспертов сдвинулись вперед. Сэм Альтман из OpenAI уверен, что они знают, как построить AGI, как его традиционно понимают.
• AGI переопределит возможности программного обеспечения (и связанного оборудования), сможет понимать цели, генерировать планы и самокорректироваться в реальном времени, вести исследования, инженерию, образование, логистику с минимальным надзором. Гуманоидные роботы на базе AGI могут изменить физическую среду.
• Последствия, включая потенциальное повышение производительности, будут зависеть от мер безопасности и фреймворков развертывания. Геополитические, этические и экономические последствия могут развиваться постепенно.

Рост капитальных затрат на ИИ беспрецедентен.

• Капитальные затраты технологических компаний переориентировались на вычисления и интеллект. Бюджеты гиперскейлеров (крупных операторов дата-центров) все больше направлены на специализированные чипы (GPU, TPU, ускорители ИИ), жидкостное охлаждение и передовые дата-центры. К 2023 году ИИ стал отдельной статьей капитальных затрат.
• Капитальные затраты "Большой Шестерки" (Apple, NVIDIA, Microsoft, Alphabet, Amazon (только AWS), Meta) в США: +21% ежегодный рост за десять лет. За 2023-2024 годы их капитальные затраты выросли на +63%.
• Капитальные затраты "Большой Шестерки" как процент от выручки: 15% в 2024 году по сравнению с 8% десять лет назад.
• Капитальные затраты Amazon AWS как процент от выручки (прокси для создания инфраструктуры ИИ): 49% в 2024 году по сравнению с 27% во время начального создания облачной инфраструктуры (2013) и 4% (2018).
• Движущей силой являются существенные улучшения производительности GPU: Производительность NVIDIA GPU выросла на +225x за восемь лет.
• Мировой запас вычислительной мощности NVIDIA GPU: Рост в 100+ раз за ~шесть лет (+130% в год).
• NVIDIA является ключевым бенефициаром капитальных затрат на дата-центры: ее доход от дата-центров составляет 25% и растет как доля мировых капитальных затрат на дата-центры.

Затраты на исследования и разработки (R&D) технологических компаний растут вместе с капитальными затратами. Затраты на R&D "Большой Шестерки" в США составили 13% от выручки в 2024 году по сравнению с 9% десять лет назад (+20% в год).

Вычислительные затраты на модели ИИ высокие/растут, а затраты на инференс на токен падают, что приводит к сближению производительности и росту использования среди разработчиков.

• Затраты на обучение передовых моделей ИИ: оцениваются примерно в ~2,400x рост за восемь лет. Сейчас они превышают 100 миллионов долларов за модель и могут достичь миллиарда и более в 2025 году.
• Затраты на инференс: Составляют растущую долю общих расходов на ИИ и являются постоянным центром затрат при масштабировании, несмотря на снижение удельных затрат.
• Удельные затраты на инференс: Падают быстро. Энергия, требуемая на токен LLM на NVIDIA GPU, снизилась на -105,000x за десять лет. Стоимость обслуживания моделей снизилась на 99.7% за два года.
• Рост эффективности затрат в ИИ происходит быстрее по сравнению с предыдущими технологиями, такими как электроэнергия и компьютерная память.
• "Вечное ага" технологий: снижение затрат + улучшение производительности → рост принятия. Эта закономерность повторяется с вычислениями для обучения ИИ моделей по отношению к относительным затратам на IT.
• Производительность моделей ИИ: Быстро сближается у топовых моделей.
• Падение затрат на инференс и сближение производительности делают ИИ доступным для многих, включая индивидуальных разработчиков, что ослабляет ценовое преимущество существующих поставщиков моделей.
• Распространение базовых моделей создает гибкость, позволяя разработчикам выбирать подходящую модель, что снижает привязку к поставщику.
• Развивается "маховик" роста инфраструктуры, движимый разработчиками, который снижает трение для создания с ИИ.

Дата-центры являются ключевым бенефициаром капитальных затрат на ИИ.

• Мировые капитальные затраты на IT дата-центры достигли 455 миллиардов долларов в 2024 году и ускоряются.
• Гиперскейлеры и ИИ-компании инвестируют миллиарды в создание мощностей для инференса и обучения моделей.
• Дата-центры строятся с беспрецедентной скоростью (дата-центр xAI Colossus был построен за 122 дня по сравнению со 234 днями для дома в США).
• Они требуют высокой капиталоемкости (земля, электропитание, чипы, охлаждение) и операционных расходов (энергия, обслуживание). Доход генерируется от продажи вычислительных мощностей.
• Доступность электроэнергии становится ограничивающим фактором.
• Дата-центры – это стратегические инфраструктурные узлы.
• Стоимость строительства частных дата-центров в США: +49% ежегодный рост за два года.
• Новое строительство дата-центров по сравнению с существующими мощностями в США (на основных рынках): Новые мощности (Pre-Leased or Under Construction) выросли в +16 раз, в то время как существующие заполненные мощности (Net Absorption) выросли в +5 раз за четыре года (2020-2024).
• GPU в xAI Colossus: 0 до 200,000 GPU за семь месяцев.

Дата-центры потребляют огромное количество электроэнергии.

• Для ИИ требуется значительное количество вычислительной мощности, в первую очередь от дата-центров, ориентированных на ИИ, потребление электроэнергии которыми начинает соперничать с традиционной тяжелой промышленностью.
• Нет ИИ без энергии – конкретно, электричества. Дата-центры потребляли около 1.5% мировой электроэнергии в 2024 году, их потребление росло на 12% в год с 2017 года.
• США потребляют 45% мировой электроэнергии дата-центров, за ними следуют Китай (25%) и Европа (15%). Развивающиеся страны (кроме Китая) имеют значительно меньше мощностей.
• Прогресс ИИ все больше ограничивается не данными или алгоритмами, а электросетью и нагрузкой на нее.
• Парадокс Джевонса применим: повышение эффективности использования ресурсов (например, снижение энергопотребления GPU на токен) приводит к увеличению общего использования этих ресурсов, что требует расширения мощностей производства энергии.

Угрозы монетизации ИИ включают растущую конкуренцию, импульс открытого исходного кода и подъем Китая.

• Модели ИИ развиваются от текстовых к мультимодальным (обрабатывающим текст, изображения, аудио, видео). Выпуск крупномасштабных мультимодальных моделей вырос на +1,150% за два года (2022-2024). Выпуск крупномасштабных языковых моделей вырос на +420% за два года. Растет выпуск моделей для других модальностей.
• Конкуренция среди LLM (по посещаемости веб-сайтов): OpenAI ChatGPT лидирует с 5.1 миллиарда посещений, но DeepSeek и xAI Grok также быстро растут. Выпуск продуктов очень частый и разнообразный.
• Импульс открытого исходного кода: Исторически многие модели были открытыми, затем произошел сдвиг к закрытым (проприетарным) моделям для коммерческой выгоды. Сейчас наблюдается возрождение моделей с открытым исходным кодом (например, Meta Llama, Mistral Mixtral) из-за их более низких затрат, растущих возможностей и большей доступности. Китай лидирует в гонке открытого исходного кода в 2025 году.
• Закрытые vs. открытые модели: Закрытые модели доминируют среди потребителей (ChatGPT, Gemini). Закрытые модели требуют более высоких инвестиций в вычисления. Разрыв в производительности между закрытыми и открытыми моделями сокращается, и Китай демонстрирует значительный прогресс в этом отношении.
• Рост производительности моделей с открытым исходным кодом и падение затрат на токены приводят к взрывному росту использования ИИ разработчиками. Разработчики все чаще выбирают недорогие и высокопроизводительные открытые модели. Активность разработчиков растет: скачивания Meta Llama выросли на +3.4x за восемь месяцев, количество моделей ИИ на Hugging Face выросло на +33x за два с половиной года.

Подъем Китая и геополитика.

• ИИ рассматривается как "космическая гонка", в которой Китай является очень способным участником. Ставки высоки: доказательство того, какая система (демократическая или авторитарная) может быстрее внедрять инновации. Лидерство в ИИ может повлечь за собой геополитическое лидерство.
• Китай значительно ускорил развитие своих возможностей в стратегических отраслях, включая ИИ. Китайский ИИ лежит в основе стратегических областей, таких как военная логистика и кибероперации. Акцент делается на "отечественные инновации".
• Потенциальные последствия китайского превосходства в ИИ включают принуждение к обмену пользовательскими данными, разработку новых методов шпионажа и создание кибероружия нового поколения.
• Экономические и торговые трения между США и Китаем обостряются из-за конкуренции за стратегические технологические ресурсы. Китай доминирует в поставках редкоземельных элементов. США стремятся вернуть производство полупроводников (Закон CHIPS) и сотрудничают с союзниками, чтобы снизить зависимость от китайских цепочек поставок. Тайвань, благодаря TSMC, производящей самые передовые полупроводники, играет ключевую роль в этой динамике.
• Отношение США к китайским технологиям изменилось: технологии больше не рассматриваются только как экономические активы, но и как стратегические рычаги национальной устойчивости и геополитической мощи.
• По доле в рыночной капитализации крупнейших публичных компаний мира (май 2025): США - 83% (25 из 30), Китай - 2 (Tencent, ICBC). В 1995 году США составляли 53% (16 из 30).
• По доле в рыночной капитализации крупнейших публичных технологических компаний мира (май 2025): США - 70% (21 из 30), Китай - 3 (Tencent, Alibaba, China Mobile). В 1995 году США составляли 53% (16 из 30).
• Скорость реагирования Китая в области ИИ значительно выше, чем его реакция на появление интернета в 1995 году. США и Китай опережают остальной мир по количеству выпущенных крупномасштабных систем ИИ.
• Китайский ИИ: Быстрая актуальность благодаря национальным моделям (DeepSeek, Alibaba Qwen, Baidu Ernie). Производительность LLM догоняет американские модели. LLM все больше работают на местных полупроводниках (Huawei). База установленных промышленных роботов в Китае выше, чем в остальном мире.
• Пользователи ИИ в Китае используют локальные платформы. Доля DeepSeek в использовании на настольных компьютерах и в мобильных приложениях быстро выросла. Пользователи в Китае концентрируются на внутренних приложениях из-за ограничений. Граждане Китая значительно более оптимистичны относительно преимуществ ИИ, чем граждане США. США необходимо разработать стратегию для продвижения американского ИИ по всему миру.

Развитие ИИ в физическом мире происходит быстро и управляется данными.

• Появляются физические агенты (транспортные средства, машины, оборонные системы).
• Автономные транспортные средства (Waymo, Tesla Full Self-Driving): Waymo достигла 27% доли в поездках в Сан-Франциско за двадцать месяцев (август 2023 - апрель 2025). Кумулятивный пробег автомобилей Tesla с Full Self-Driving вырос примерно в 100 раз за тридцать три месяца (июнь 2022 - март 2025).
• Искусственный интеллект в транспортных средствах (Applied Intuition) обслуживает автомобилестроение, грузоперевозки, строительство и оборону.
• Оборона США (Anduril): Системы обороны с ИИ выросли в выручке на +2x ежегодно за последние два года.
• Разведка полезных ископаемых с помощью ИИ (KoBold Metals): Обращает вспять тенденцию неэффективности традиционных методов разведки.
• Модернизация сельского хозяйства с помощью ИИ (Carbon Robotics): Удалено более 230,000 акров сорняков с помощью лазерных установок с ИИ.
• Интеллектуальный выпас скота (Halter): Количество новых контрактов на ошейники с ИИ выросло на +150% год к году.
• ИИ превращает капитальные активы в программные конечные точки.

Глобальное расширение числа интернет-пользователей, поддерживаемое ИИ с самого начала.

• Благодаря недорогой спутниковой связи, все больше людей (2.6 миллиарда, или 32% населения мира) могут получить доступ к интернету, и они, вероятно, сразу начнут с функций ИИ.
• Новые пользователи могут начать с ИИ агентов на своем родном языке, минуя традиционные браузеры и поиск. Опыт интернета, основанный на агентах, может перевернуть существующие технологические иерархии, где победителями станут те, кто владеет интерфейсом.
• Число пользователей интернета в мире выросло с 1990 по 2022 год (до 5.5 миллиардов), проникновение достигло 68% в 2024 году по сравнению с 16% девятнадцать лет назад. Все регионы, кроме Южной Азии и Субсахарской Африки, имеют проникновение более 70%. Рост числа пользователей ускоряется (+6% год к году).
• Мобильное приложение ChatGPT: 530 миллионов ежемесячных активных пользователей (MAU) за двадцать три месяца (с мая 2023 по апрель 2025), демонстрируя беспрецедентный глобальный рост. Основные страны по пользователям: Индия (14%), США (9%), Индонезия (6%).
• Мобильное приложение DeepSeek: 54 миллиона MAU за четыре месяца (с января по апрель 2025), рост сосредоточен в Китае (34% пользователей) и России (9%).
• Рост числа новых пользователей интернета поддерживается ИИ и спутниками. SpaceX увеличивает долю на рынке орбитальных/спутниковых запусков. Starlink от SpaceX имеет более 5 миллионов подписчиков (+202% годовой рост). Глобальное покрытие расширяется, открывая ранее недоступный доступ к интернету.

Эволюция работы и ИИ: реальная и быстрая.

• ИИ фундаментально меняет работу, добавляя когнитивную автоматизацию (способность систем ИИ рассуждать, создавать и решать проблемы) к физической автоматизации.
• Темпы улучшения когнитивных способностей ИИ поразительны (от уровня старшеклассника до кандидата наук за 3 года). Профессии, основанные на обработке больших объемов структурированных данных и принятии решений на основе правил, попадают в зону компетенции генеративного ИИ.
• Единица труда может перейти от человеко-часов к вычислительной мощности.
• "Агентное будущее", где ИИ агенты заменят людей на многих "белых воротничках", возможно, но история показывает, что обычно появляются новые рабочие места, хотя в этот раз это происходит быстрее. Роль человека смещается к надзору, руководству и обучению машин.
• Влияние ИИ на бизнес: разнообразно и широко в разных отраслях.
• Влияние ИИ на рабочую силу на примере компаний: Shopify - использование ИИ стало базовым требованием, необходимым навыком. Duolingo - компания "AI-first", меняет способы работы, учитывает использование ИИ при найме и оценке производительности, автоматизирует работу.
• Внедрение ИИ в фирмах США: растет (примерно 7% компаний в Q1 2025, +21% квартал к кварталу).
• Цели работодателей при внедрении ИИ: повышение производительности (внутренней и специализированной), приложения для клиентов (увеличение выручки, повышение удовлетворенности), снижение рисков, ускорение разработки продуктов.
• Повышение производительности: Наблюдается рост производительности (например, агенты службы поддержки +14%).
• Эволюция занятости: Количество объявлений о вакансиях, требующих навыков ИИ, выросло на +448% за 7 лет (с января 2018 по апрель 2025), в то время как количество IT-вакансий, не связанных с ИИ, сократилось на -9%. Количество новых глобальных должностей с терминами, связанными с ИИ, выросло на +200% за два года (Q2 2022 - Q2 2024). Apple имеет более 600 открытых вакансий, связанных с генеративным ИИ.
• Производительность труда в США росла вместе с ростом занятости на протяжении семидесяти семи лет.
• Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг: Вы потеряете работу не из-за ИИ, а из-за человека, который использует ИИ. ИИ — это величайшая возможность сократить технологический разрыв, каждый может "программировать" ИИ. ИИ может помочь решить проблему нехватки рабочей силы. Рекомендует всем использовать ИИ.

ИИ, вероятно, станет таким же неотъемлемым элементом жизни, как интернет, в ближайшее десятилетие или два. Он ускоряется, затрагивает все больше областей. Это катализируется доступностью простых в использовании мультимодальных инструментов, падением затрат на инференс и ростом числа моделей. Как закрытые, так и открытые инструменты становятся широко доступными. Крупные технологические компании глубоко интегрируют ИИ в свои продукты. Капитальные затраты на вычисления растут драматически. Размывается граница между цифровой и физической инфраструктурой. Глобальная гонка (США против Китая) становится все более стратегической. Китай быстро продвигается в области открытого исходного кода, национальной инфраструктуры и государственной координации. Инновации — это уже не только бизнес-преимущество, но и национальная позиция. США нужна стратегия, чтобы продвигать американский ИИ на международном уровне. Новые пользователи интернета могут получать доступ к ИИ через спутниковую связь, минуя традиционные приложения. Внедрение ИИ на рабочих местах ускоряется. Растут потоки и прозрачность информации/капитала, появляются примеры использования технологий в качестве оружия, глобальные державы все более открыто отстаивают свои повестки дня (автократия против демократии). Неопределенность растет. Одно можно сказать наверняка – игра за ИИ началась, и она становится все более напряженной... и джинн не вернется в бутылку.