Преамбула

Вот уже более десяти лет нам сулят цифровое, но децентрализованное завтра. Завтра, которое всё никак не наступает. Даже самые фанатичные адепты Web3 уже начинают признаваться вслух: крипта, в том виде, в каком она живёт сейчас, всё больше напоминает разветвлённый текстовый квест с багами в логике, чем обещанный путь к свободе и контролю.

Если бы сейчас проводили опрос по случайной выборке со всех уголков земного шара по их отношению к Web3, самым частым ответом была бы фраза “как этим, черт побери, пользоваться?”

Каждый следующий «виток» блокчейн-инноваций оборачивается всё тем же – пользователь снова остаётся за бортом. Почему?

• Технический барьер на уровне early-access симулятора нейронной сети
• UX, в котором бабушка с лэптопом – не метафора, а контрольная группа
• И в целом ощущение, что вход в Web3 напоминает участие в олимпиаде по ассемблеру.

Даже в крупных медиа не первый год признают: массовое принятие тормозит не новшество, а бесполезность и плохой опыт рядового пользователя. Крипта — остаётся для гиков, а не людей.

И всё же, ирония времени – именно в 2024-2025 годах мы впервые столкнулись с реальным массовым принятием блокчейна. Но произошло это не благодаря неожиданному прозрению толпы и неудачникам с курсами на Coursera. Просто Web3 наконец-то вспомнил: продукт – это не то, что ты построил. Это то, чем люди умеют пользоваться.

Давай уберём сложное под капот, оставив лишь интерес и любопытство, вдобавок с удобством…

Так началось время абстракции: сложные алгоритмами стали прятаться за простыми действиями. Теперь пользователь в частном порядке делает лишь одно действие, пока внутри системы происходит 10+ операций / сек, и ему не нужно знать о последних

Маркетинг с Web2 наконец перешагнул порог Web3: и началась магия. Вместо “инструкции по DeFi” всё чаще “выгодней, чем в банке”, не “подключи MetaMask и подпиши транзакцию”, а “нажми кнопку в чате мессенджера”

Но почему именно сейчас?

Потому что TON сыграл безупречно – как игрок, который до последнего прятал ферзя. В арсенале: мощнейший техбэкграунд, внимание к UX, встроенность в Telegram и комьюнити, которое само просилось на глубину. Всё совпало.

Казалось бы, причём тут Tap-2-Earn? Симулякр крипты. Но по факту – демоверсия новой логики. Где каждое нажатие – это вступление в Web3 без ощущения боли. Без «ты не понял». Без whitepaper’ов и вебинаров. Только интуиция и dopamine loop.

Первые mini-apps действительно были порталом, в котором пользователь не понимает ничего, но активно принимает участие в виду ясного горизонта, который обещает ему маркетолог: награды, почёт, слава, электрокар и само-пополняющийся запас туалетной бумаги.

Тем временем, с каждым новым заданием, покупкой бустеров, и кликом по хомяку ceo, у нашего героя появляется: кошелёк, адрес, первые пути дистрибьюции токенов.

Вспомните, когда вы последний раз думали о TCP/IP, заказывая роллы? Вот именно. Тапалки сделали то, чего не сделали whitepaper и курсы – они показали, что понять не обязательно. Важно участвовать.

Но тренд на Tap-2-Earn затихает, бета заканчивается, а на сцену выходит арсенал TON Network без демо, но с тем же подтекстом: крипта может быть глобальной, безопасной и простой.

Представим себе картину:

Вы – криптоноль. В багаже – три mini-apps. Один кошелёк, два кликера. И вдруг перед вами – лифт вниз, туда, где Зазеркалье: экосистема, в которой владение, игра, инвестиции и действия происходят внутри мессенджера.

Готовы нырнуть?

На эти и многие другие вопросы мы ответим. Но не инструкцией, а нарративом. Через кейсы. Через примеры. Через опыт.

Свапнуть. Застейкать. Заложить. Повторить.

Хрестоматия TON – от базиса к экспериментам.

Полезный симбиоз для Web3: T+T

Откуда мы пришли и на чём мы стоим сейчас?

История TON вообще полна идеологических нарративов, при которых “цифровое сопротивление” в виде собаки в капюшоне уже не кажется чем-то неординарным.

Сама сеть, как и её основная команда уже пыталась играть по системным гик-правилам аж в 2018-ом году, когда запуск Gram (первоначальный нейминг) был сорван претензиями регуляторов.

Руководство вышло из игры с настроем дружелюбного самаритянина.
“Не мы, так сообщество” – этот принцип стал пророческим для финальной версии продукта.

В итоге TON не исчез.

Он трансформировался. Перешёл из корпоративной модели в открытое, сообществом-ведомое развитие. А в 2024–2025 году TON снова рядом с Telegram – не как его часть, а как равный партнёр. Мессенджер с миллиардной аудиторией и блокчейн с инфраструктурой под стать амбициям.

Сегодня TON претендует на звание самого user-friendly блокчейна в мире. Команда строит криптоопыт с той же логикой, что в 2025-м у Uber: никаких инструкций – просто работает.

«Желаю удачи всем, кто стремится к децентрализации... Вы ведете правильную борьбу. Надеемся, вам удастся то, в чем мы не преуспели» — Павел Дуров

Маленькая рокировка

В шахматах есть достаточно простой, но двусмысленный для восприятия термин “рокировка”. Король, прячущийся за ладью, никуда не девается с шахматной доски, оставляя за собой возможность дальнейших манёвров.

В конце 2021-го года, Павел Дуров впервые после паузы публично поддержал усилия сообщества открытой сети с публичным кодом, являющимся, де-факто, форком/ответвлением оригинального Грама, с акцентом на некоммерческое и публичное использование всех начинаний команды ПД.

Проект Free TON [следующее название после Gram] со временем перерос рамки последователя, вместе с созданием TON Foundation, head-сообщества, куда вошли все ключевые разработчики инфраструктуры (например, TON Labs), а так же новые участники.

К 2023-му году стало ясно, что это сообщество добилось большого прогресса с Toncoin и первыми итерациями приложений сети.

В этот момент произошло обратное сближение с Telegram. Команда мессенджера, убедившись в жизнеспособности TON, начала интегрировать некоторые сервисы.

Иными словами, заложили фундамент всего, что уже было в других блокчейнах, CEX, DEX и NFT, только внутри мессенджера, которым пользуются миллионы.

А в 2025 году сотрудничество закрепилось официально:

TON стал эксклюзивной блокчейн-инфраструктурой для платформы мини-приложений Telegram

TON стал единственной криптовалютой, которая поддерживается Telegram на уровне инфраструктуры.
Это означает:

Мы не просто так пропускаем историю апдейтов, и нововведений до настоящего периода: сейчас мы находимся в очередном пике технических решений, которые пользователь, в общем-то, и не замечает.

Иными словами, TON получил «трамплин» в виде колоссальной аудитории Telegram, а Telegram – готовую децентрализованную инфраструктуру для новых функций.

Взаимодополнение очевидно.

И этот симбиоз в виде двигателя и штурвала стал парадоксом для пользователей, бегущих по лезвию крипты после примитивного Tap-2-Earn: нередко создаётся впечатление, что многие пользователи впервые узнали, что взаимодействовали с блокчейном лишь тогда, когда на мистический адрес TON-кошелька получали свои первые монеты внутри Telegram.

mini apps

Мини-приложения внутри Telegram стали в буквальном смысле вирусной точкой входа в TON.

Они привлекли десятки, а потом сотни миллионов пользователей.

И – без особых объяснений, без «входных заданий», без загрузок. Просто – кнопка в чате, но с возможностями, сравнимыми с полноценным приложением.

Мини-приложения – это тихая революция.
Это не фича. Это поворот:
от громоздких интерфейсов и «только для своих» –
к вшитому в повседневность Web3.

Архитектура для новичков

Тут, господа, столкнулись две культуры – мессенджер, выросший на идее приватности и масштабирования, и сообщество, в ядре которого стояли идеалы децентрализации и автономного, но открытого развития.

То, что мы имеем сейчас на TON Network, – результат движения множества фигур на шахматной доске. Ферзи и офицеры, ладьи и пешки из самых различных уголков блокчейн-индустрии, объединённые целью создания масштабируемой, децентрализованной, а главное – удобной для 99.9% пользователей сети.

Пните меня, если я вновь проведу намёк-метафору с шахматами

TON Labs, Open Builders, команды по типу Wallet, Fragment и т.д. – идеологические архитекторы, вышедшие на первый план “прогресса”.

…всё это не просто фишки, а решение боли всех предшественников на этом пути. Погоню за хайпом оставляем говорящим головам, в дело вступает KPI в виде миллиарда возможных пользователей!

Это и позволяет запускать полноценные DEX, DeFi-платформы и NFT-рынки прямо в интерфейсе Telegram, не роняя сеть, даже когда миллионы пользователей используют её одновременно.

Telegram как UX-надстройка над блокчейном

Боты, inline-приложения, Web Apps, авторизация по Telegram ID. Всё это было уже давно. TON Connect и Mini Apps лишь превратили старые механизмы в настоящую экосистему.

Пользователь видит кнопку → нажимает → получает кошелёк → получает токены. Не понимает – но участвует.

TON, напротив, – справился.
Потому что он задуман как сервисный слой для Telegram, а не как «ещё один блокчейн».

Жизнь после тапалок

Прежде чем мы перейдём к глобальному пониманию полезности Telegram+TON для рядового крипто-пользователя, а по совместительству, ещё и новичка – мы должны выбрать базу, с которой мы будем идти в это adventure.

Если вы знакомы с TON только по Tap-2-Earn, то знали только 3 возможных кошелька-хранилища для ваших токенов – с них и начнём.

В TON кошелёк – не приложение, а контракт. Если точнее – смарт-контракт, который разворачивается под конкретного пользователя. Это не фронтенд, а логика: что можно делать с вашими токенами и кто имеет право это делать.

И здесь принцип простой: если у вас нет ключа – у вас нет и доступа.

И тут в игру вступают некастодиальные кошельки: Tonkeeper, TON Space, Tonhub, OpenMask. Неважно, что вы выберете. Важно, что контроль ключа – у вас.

Значит, вы можете подписывать транзакции напрямую. Подключаться к приложениям через TON Connect. Ставить токены в стейкинг. Голосовать. Заходить в пулы. Получать дропы.

Тем, кто предпочитает полный контроль и готов разобраться в деталях, подойдут решения уровня MyTonWallet и OpenMask. Это не те кошельки, где всё "готово из коробки" – это инструменты, открывающие больше возможностей, но требующие внимания.

В TON не обязательно выбирать один кошелёк – опытные пользователи давно практикуют разделение: один кошелёк для хранения, другой для действий. Это как с деньгами на карте и заначкой: то, чем пользуешься ежедневно, и то, что трогаешь только при необходимости.

Для долгосрочного хранения отлично подходит Tonhub. Он не перегружен лишними функциями, хорошо защищён, не требует регистрации, работает стабильно и делает ровно то, что от него ждёшь: держит TON и NFT, поддерживает стейкинг и даёт уверенность, что активы в порядке.

Но когда дело доходит до взаимодействия с DeFi – подключения к дАппам, свапов, фарминга или операций с Jettons – на первый план выходит Tonkeeper. Это рабочая лошадка TON-экосистемы: поддержка TON Connect, множество совместимых сервисов, частые обновления, возможность быстрого подключения и расширенный функционал без потери контроля над ключами.

Такой гибридный подход – самый логичный: не нужно жертвовать безопасностью ради удобства, и наоборот. Используешь Tonkeeper как основной кошелёк для активностей, Tonhub – как тихую гавань.

А если ты только начинаешь и не хочешь сразу вникать в тонкости хранения и фраз восстановления – @wallet остаётся идеальным входом. Он работает прямо в Telegram, максимально прост, позволяет отправлять TON без комиссий внутри чатов и подключает к TON-экосистеме без установки отдельных приложений. Это, по сути, крипто-кошелёк с интерфейсом мессенджера – и для первого знакомства с сетью лучше не придумаешь.

Поэтому вопрос "какой выбрать кошелёк" – это на самом деле вопрос о том, насколько глубоко вы собираетесь заходить в TON. Останетесь ли на уровне платежей в Telegram или начнёте собирать yield-стратегии, участвовать в лендинге, рестейкинге и управлении активами.

Порог входа низкий – TON сделал всё, чтобы даже некастодиальный кошелёк работал без боли.

Но дальше всё зависит от вас. Не от UX, а от ваших намерений.

TON DeFi — база, которую можно трогать руками

Итак, у нашего авантюриста уже есть кошелёк и первые $TON на балансе. Что дальше?

Возникает вопрос: что с этим можно сделать «полезного», кроме как пересылать друзьям или холдить в ожидании “луны”?

Тут мы подходим к понятию DeFi (децентрализованные финансы) – одному из ключевых направлений использования блокчейна. DeFi часто пугает новичков обилием терминов (стейкинг, фарминг, пул ликвидности, лаунчпад и т.д.).

Но если откинуть терминологию, DeFi – это просто инфраструктура, которая позволяет деньгам и ценности двигаться без посредников.

И иногда лучшее, что может дать блокчейн – это не революция, а банально рабочая кнопка «Обменять», с которой всё и начинается.

Пользователям TON уже доступно более 800 dApp и mini-app – от кликеров до финансовых инструментов. И среди них вполне осязаемые и работающие механики, которые формируют финансовый костяк TON-сети.

Гонка «DeFi-прогресса» давно ушла от красивых лендингов и пустых токенов. Сейчас побеждает тот, кто снимает лишние шаги и делает DeFi понятным и осязаемым.

→ Блок для тех, кто пришёл в TON не играть, а зарабатывать.

Флагманы простых и быстрых обменов: DEX, агрегаторы

STON.fi / DeDust / Swap.Coffee

Обмен / свап – это первая точка входа в любой DeFi. Что можно добавить в описание того, что и так вписано в канон любого современного блокчейна.

Но откуда берётся ликвидность (финансовая возможность) в автоматизированном процессе обмена в том же Tonkeeper?

В отличие от P2P-интерфейса @wallet, первым, что показывает нам его некастодиальный коллега – провайдер, предоставляющий конвертацию по актуальному курсу той или иной монетки.

В 2025-ом году, в децентрализованном поле TON, эту роль всецело выполняют дексы, флагманскими представителями которых являются STON.Fi и DeDust.io

STON.fi

стал флагманским DEX на TON с интуитивным интерфейсом и глубокой ликвидностью. На 2024-ый год он обрабатывал более 90% всех DEX-транзакций на Тоне, предлагая почти нулевые комиссии и минимальный слиппедж (проскальзывание цены при закрытии сделки).

Поддержка gasless-свапов позволяет обойтись без комиссии, а умные алгоритмы подбирают лучший курс из доступных пулов.

STON.fi встроен в кошельки (Tonkeeper), Telegram-ботов и мини-приложения. Здесь не нужно читать гайды. Здесь ты просто обмениваешь.

DeDust

– король TVL TON: обороты и ликвидность тут самые жирные (особенно на парах с TON и стейблами).

Главный плюс – агрессивная поддержка новых токенов и уникальные бонусные пулы: доходности на “старте” бывают неадекватно большими, часто свыше 100% годовых.

Платформа также привлекает фермеров собственным токеном $DUST для вознаграждения пулов

Здесь появился первый портфельный трекер TON, а вся архитектура заточена на быстрый обмен с минимальными комиссиями и упор на фарминг для тех, кто любит пассивные инвестиции.

Swap.coffee

Агрегаторы вроде Swap.Coffee начинают играть роль моста между пользователем и инфраструктурой: ты выбираешь актив, а платформа сама решает, где и как тебе будет выгоднее совершить сделку – STON, DeDust или их пулов.

жмёшь кнопку свап, и внутри запускается каскад из десятков контрактов, а результат – уже у тебя.

swap.coffee помогает быстро и просто обменивать токены в TON‑сети, сканируя сразу несколько бирж и провайдеров ликвидности. Основные возможности:

• Автоматический поиск оптимального курса
  Платформа сравнивает цены на всех поддерживаемых DEX (включая новые, например Colossus) и, при необходимости, дробит обмен по нескольким пулам, чтобы снизить проскальзывание.
• Моментальный своп без сложных настроек
  Вам не нужно разбираться в тонкостях DeFi: одна-две кнопки — и ваши токены уже меняются.
• Дополнительные функции для продвинутых пользователей
  Возможность выставлять лимит‑ордера, автоматические стратегии DCA и другие полезные инструменты.
• Интеграции на уровне флагманов:
• Поддержка WSS‑пулов (Weighted Stable Swap) для минимизации потерь при обменах стабильных монет;
• Связка с Rubic для кроссчейн‑свопов прямо из вашего TON‑кошелька.

В результате вы можете в пару кликов поменять $TON на токены других сетей, оставаясь в привычном интерфейсе — быстро и без задержек.

^А что если? Ходят слухи, что STON.fi и Swap.Coffee могут объединить усилия в рамках OmniSTON, предлагая единый API для всех приложений TON. Это сделает свопы мгновенными и невидимыми для пользователя, скрывая под капотом маршрутизацию по нескольким биржам.

Достаточно беглое знакомство, согласны?

И в этом вся прелесть блокчейна, создающегося “для всех” – чем больше вы хотите получить от своего пребывания в крипто-поле, тем больше функций встаёт на вашем пути.

Но чем глаже интерфейс, чем умнее механика за кулисами – тем меньше вы это ощущаете.

Любой DEX или агрегатор становится одной кнопкой. А под ней уже работает алгоритм, который выведет наилучший исход сделки. Без вашего участия.

Ключевое взаимодействие с главными представителями финансов на TON ещё впереди, поэтому к функционалу как StonFi, так и DeDust мы ещё вернёмся.

Впереди стейкинг – взболтать и смешивать

Ликвидный стейкинг: tsTON (Tonstakers) stTON (Bemo) и др.

После первых шагов: свапов, фарминга и подключения к DeFi – возникает следующий естественный вопрос:

А можно ли что-то зарабатывать просто за счёт того, что у меня есть TON?

Ответ – да. Это и есть стейкинг. Один из базовых способов заставить криптоактивы работать, даже если вы не готовы заниматься трейдом или стратегиями.

Если хочется сравнить проценты и глубже погрузиться в цифры – рекомендуем заглянуть на StakingRewards. Там всё разложено по полочкам.

Начнём с базы. Чтобы стать валидатором в TON – полноценным узлом, обеспечивающим работу всей сети – придётся заморозить минимум 300 000 TON. Для сравнения: в Ethereum достаточно «всего» 32 ETH.

Но, как и бесконечная прогрессия рестейкинга в Ethereum (пожалуй, этот момент мы оставим на ваш самостоятельный ресёрч), для людей с меньшим капиталом, но с большим энтузиастом есть позиция номинатора.

Номинатор – это участник, который “одалживает” свои TON выбранному валидатору. Каждый раз, когда валидатор получает вознаграждение за работу сети, оно распределяется между вовлеченными участниками.

Прямые пулы (номинаторы). Официальные смарт-контракты, где пользователи объединяют TON для совместного стейкинга.

Например, пул TON Whales (мин. 50 TON) или TON Foundation pool (мин. 10 000 TON).

Согласитесь, даже в случае 50 $TON возникает логичный вопрос:

почему я должен замораживать свои средства, не имея возможности управлять ими кроме как вкл/выкл? – и тут на сцену выходят ликвид-деривативы

В оригинальной аббревиатуре LSD (Liquid Staking Derivatives) уже скрыта суть – вариантов настолько много, что создаётся ощущение финансового кислотного трипа, где один стейк превращается сразу в несколько токенов, стратегий и сценариев использования.

Протоколы как bemo и Tonstakers дают возможность закинуть в стейк любую сумму TON и получить на выходе «стейканый» или LP (Liquidity Pool) токен

Фактически, отсюда и следует термин “ликвидности” или подвижности – вы получаете вознаграждение от оригинального TON, но можете инвестировать его LP-версию в другие стратегии. Вы стейкаете TON через dApp, получаете *TON, а затем можете, например, внести *TON в пул на DEX для дополнительного дохода.

Даже 3–5% годовых в Toncoin – это уже неплохая отдача. Такой доход вы получаете в классическом ликвидном стейкинге: TON блокируется, валидаторы делают свою работу, а вы получаете часть вознаграждения.

Но когда на слуху появляются цифры вроде 20, 50, а то и 70% APR, дело тут не в магии и не в секретных кнопках, а в дополнительных слоях доходности.

Игра начинается там, где в дело вступают ликвидные стейкинг-токены вроде stTON, tsTON и их производных.

Как это работает?

Вместо того чтобы просто держать LST в кошельке, вы отправляете их дальше в DeFi – в пулы ликвидности, фармы, залоги под займы и другие протоколы.

Это уже не просто «лежит и капает» – это активная фермерская стратегия, где каждый шаг добавляет ещё один источник дохода.

Именно здесь вступает в игру идея повторного использования активов. Ваш tsTON – это уже не просто токен, а рабочий элемент для построения стратегии: его можно вложить, заложить, обменять и получить с него ещё одну прибыль.

Так мы выходим на следующий уровень – туда, где ликвидность не просто паркуется, а движется, работает и возвращается с прибылью.

Фантастические фермы и места их обитания

Комбинация DeFi-инструментов в TON позволяет собирать экономические механизмы, в которых выигрывают сразу три стороны:
– сама сеть (получает TVL),
– протоколы (получают пользователей и объёмы),
– вы (получаете доход, гибкость и доступ к новым стратегиям).

Классический пример 2024-2025 годов, используемый всеми: LSD → LP

Так, за предоставление ликвидности в пулы stTON/USDT и tsTON/USDT на STON.fi и DeDust выдавались бонусы из фонда TON Foundation (5 млн TON). В пиковый период суммарный доход на таких парах превышал 50% годовых (APY%) – на фоне относительно низких рисков это привлекло большой капитал и позволило TVL сети TON в своё время взлететь до $300M+

Но давайте честно: бесплатных денег не бывает.

Куда идёт ваша ликвидность?

Вместо того, чтобы рассказывать вам о циркуляции ликвидности на блокчейнах повсеместно, самым хорошим примером визуализации будет графа “Farming” на ведущих DEX, упомянутых ранее: STON.fi и DeDust.io

На их примере можно увидеть десятки вариантов застейкать ваши LP-токены под вознаграждение, которое идёт напрямую от комиссий, за каждый своп через конкретную пару, в которой вы принимаете участие – tsTON/USDT, bmTON/USDT и др.

Сложность восприятия, но не использования. Забавно, но и это не финал фантазии по стратегиям

Что, если мы введём ещё одну переменную, в которой мы будем занимать и одалживать наши LSD и TON? – Речь про EVAA Protocol.

EVAA Protocol

(evaa.finance) – это протокол займов на TON, где можно использовать ликвидные токены (например, stTON) в качестве залога, взять USDT и пустить его в тот же фарминг, тем самым используя один и тот же TON дважды.

LSD → залог → займ → стейблфарм

Разумеется, эта стратегия сопряжена с рисками ликвидации, но при умеренных плечах стала достаточно распространенной среди опытных участников.

С интеграцией USDe возможно составить цикл TON → tsTON → залог → займ USDe → обмен на TON → повтор, при котором часть долга сама погашается за счет доходности USDe.

Также ходят разговоры о появлении первых деривативов на TON (опционы, фьючерсы – например, проект Storm Trade работает над этим). Это даст возможность минимизировать риски фарминга и открывать еще более сложные стратегии.

Но даже текущий набор инструментов уже впечатляет: грамотные пользователи могут перекачивать ликвидность по кругу, превращая каждый $TON в “рабочую лошадку” сразу на нескольких фронтах.

Fiva

делает следующий шаг: платформа предлагает простейший интерфейс для фарминга, заранее подобранные пары и автоматическое начисление наград.

Особенно ценно для новичков: ты просто вносишь ликвидность, а дальше всё делает система. Есть даже раздел с рекомендованными парами и расчётом доходности на период.

Но самое интересное начинается, когда все инструменты начинают взаимодействовать.

Автоматизация этих связок уже появилась в интерфейсах некоторых dApp, а STON.fi и DeDust тестируют новые модели concentrated liquidity и автокомпаундеров. Объём TVL в сети благодаря этим практикам уже перешагнул $300M, и, судя по тренду, это только начало.

Возможности растут. Риски – тоже.

Здесь, на стыке деривативов, фарминга и ботов,
TON превращается из сети в экосистему,
а Telegram в интерфейс новой экономики.

Не токен-игра. А реальный стек. Внутри мессенджера.

Граница сети

Экосистема TON к 2025 году уже предлагает не только зрелые DeFi-механики, но и экспериментальные инструменты – для тех, кто ищет высокую доходность, готов к риску и хочет заходить в стратегии пораньше.

Рассмотрим три направления:
трейдинг, управление ликвидностью и аналитика новых токенов.

Трейдинг и деривативы

Storm Trade

Децентрализованная платформа для торговли деривативами, доступная прямо в Telegram. Поддерживает крипту, акции, форекс и сырьевые активы с плечом до 50x.

• Плюсы: Удобный интерфейс без KYC, высокая ликвидность, возможность стейкинга токена STORM с доходом от комиссий.
• Риски: Высокая волатильность и риск ликвидации при использовании плеча.
• Актуальность: Один из самых активных трейдинг-продуктов TON в 2025 году. TVL около $33M.

Tradoor

DEX с акцентом на скорость и точность исполнения. Имеет режим Turbo Mode с ускоренной обработкой сделок, поддержку левереджа и фарминговую механику через tgBTC и другие пулы.

• Плюсы: Быстрая торговля, минимальное проскальзывание, поддержка внешних сетей (ETH, BSC, Solana).
• Риски: Молодой проект, возможны баги. Высокие риски при использовании кредитного плеча.
• Актуальность: Поддержан TON Ventures, получил $3.2M инвестиций.

Управление ликвидностью и концентрированные пулы

Bidask

DEX с концентрированной ликвидностью и кастомными пулами. Позволяет LP выбирать узкие ценовые диапазоны и зарабатывать больше на комиссиях.

• Плюсы: Более эффективное распределение капитала, настройка диапазонов, кастомные ордера.
• Риски: Impermanent loss и необходимость тонкой настройки. Интерфейс требует понимания стратегии.
• Актуальность: В фокусе у институционалов. Партнёрство с DWF Labs.

Tonco

Первый CLMM-DEX на TON, вдохновлён Uniswap v3. Поддерживает NFT-позиции, пресеты для диапазонов и оптимизацию под TON VM.

• Плюсы: Гибкое управление пулом, возможность настроить стратегию под свою позицию, высокая доходность LP.
• Риски: Стратегические ошибки при выборе диапазона, возможная низкая ликвидность на новых парах.
• Актуальность: TVL и активность растут. Один из самых удобных CLMM-DEX для розницы.

Titan (Colossus)

Ещё один концентрированный DEX, на этот раз – от команды Titan. Позволяет управлять NFT-позициями, фармить токен $TINC, настраивать диапазоны и фармить с высокой капитализацией.

• Плюсы: Многофункциональный LP-интерфейс, внутренняя наградная система, NFT-позиции для вторички.
• Риски: Конкуренция за ликвидность, impermanent loss.
• Актуальность: Один из наиболее продвинутых интерфейсов среди новых DEX в TON.

Инструменты для анализа

DeFiLama

DeFiLama — это агрегатор TVL (Total Value Locked) и других метрик по сотням протоколов в десятках блокчейнов. Для новичка особенно полезно:

• Сравнение экосистем
  — Виджет общего TVL по TON и другим сетям;
  — Рейтинг по динамике роста/спада ликвидности;
• Разбиение по категориям
  — DEX, лендинги, стейкинг‑пулы, NFT-маркетплейсы;
  — Возможность «кликнуть» и перейти к подробному описанию каждого протокола;
• Исторические графики
  — Ежедневный, еженедельный и месячный TVL;
  — Поведение показателей в периоды майн‑нетов и обновлений сети.

Dune Analytics

Dune — платформа для самостоятельного «копания» в блокчейн‑данных с помощью SQL. Ключевые преимущества:

• Гибкость запросов
  — Пишите собственные SQL‑запросы к публичным таблицам ончейн‑транзакций;
  — Сохраняйте и делитесь дашбордами с коллегами.
• Многообразие шаблонов
  — Готовые отчёты по популярным DEX и стратегиям фарминга;
  — Примеры кода для работы с TON‑экосистемой.
• Визуализация данных
  — Постройка интерактивных графиков и таблиц внутри браузера;
  — Экспорт результатов в CSV/PDF для презентаций.

Arkham Intelligence

Arkham специализируется на анализе поведения адресов и «слежке» за крупными игроками:

• Отслеживание китов
  — Уведомления о крупных депозитах и снятиях ликвидности;
  — История активности конкретного адреса или контракта.
• Кластеризация адресов
  — Группировка на основе шаблонов транзакций и взаимодействий;
  — Выявление «умеренных» и «агрессивных» участников.
• Сценарный анализ
  — Модели вероятности движения цен в зависимости от действий «китов»;
  — Удобная панель для мониторинга “whale alerts”.

Mars от TONPlanets

Mars — новый агрегатор, созданный специально для TON‑экосистемы. Его «фишки»:

• «Экосистемный Google»
  — Полнотекстовый поиск по всем токенам и контрактам в TON;
  — Быстрый доступ к метаданным и описаниям проектов.
• Лента сделок и PnL‑графики
  — Реальное время и исторические данные по прибылям/убыткам хедж‑фондов и трейдеров;
  — Возможность фильтрации по объёмам, времени и типу операций.
• Аналитика холдеров
  — Диаграммы распределения балансов;
  — Определение «китов», «медведей» и «спекулянтов».
• Тренды мемкоинов
  — Метрики роста, падения и соцмедиа‑активность;
  — Раннее обнаружение «альфа‑новинок» до всплеска внимания.

Как выбрать инструмент

1. Широкая картина — начните с DeFiLama для оценки общих параметров TVL и трендов.
2. Глубокий анализ — переходите в Dune, если нужны свои выборки и дашборды.
3. Мониторинг китов — подключайте Arkham для слежения за крупными транзакциями.
4. Платформа TON‑центричного аналитика — используйте Mars для оперативного поиска новых возможностей и минимизации проскальзывания.

Почему важен смысл, а не хайп

Просматривая крипто-каналы и чаты, сложно не заметить потоки анонсов новых токенов, лаунчпадов и обещаний лёгкого дохода. Но каждый раз, когда перед нами появляется очередной заманчивый проект, стоит задать себе вопрос: в чём его практический смысл и как он согласуется с видением TON Network?

TON Network создавался не просто как платформа для очередных токенов и быстрой спекуляции, а как инфраструктура, способная обеспечить реальную полезность и долговременные финансовые решения. В центре этой инфраструктуры – мини-приложения и массовые решения вроде кликеров, которые привлекают пользователей и создают основу экосистемы. Однако настоящая ценность и долгосрочная польза лежат глубже: в эффективных DeFi-решениях и инструментах, которые позволяют осмысленно управлять финансами и активами.

Проекты, ориентированные на эксперименты, мем-контент, краткосрочный заработок – всё это имеет своё место. Это точки входа, инструменты вовлечения, тренировочные площадки для пользователей. Мы уже прошлись по этим маршрутам, нащупали где весело, а где – рискованно. А теперь пора посмотреть вперёд: не на то, что уже привлекает внимание, а на то, что будет работать в долгую.

Связки и финансовая осознанность

Что по-настоящему ценно – это не токены, а логика их обращения. В TON уже выстроены механики, которые позволяют участникам не просто держать активы, а интегрировать их в постоянно работающие связки:

• LSD → LP → Farming: превращает стейкинг в доходность, доходность – в ликвидность, ликвидность – в устойчивую экономику.
• DeFi-продукты (STON.fi, DeDust, Fiva, EVAA): позволяют гибко управлять активами, открывая возможности не только хранения, но и роста.
• Переиспользование активов: участвуйте в лендинге, формируйте DAO-пулы, входите в фарм – всё это уже возможно без выхода за пределы Telegram.

Экосистема формирует новую поведенческую норму: ты не просто инвестируешь – ты двигаешь капитал по живому кругу, где каждый шаг усиливает предыдущий.

На горизонте – зрелость решений

И теперь, оказавшись на этом рубеже, становится ясно: настоящая зрелость начинается там, где возникает вопрос не только о доходности, но и об устойчивости. О том, из чего именно состоит наш портфель. Чем он обеспечен? Как он ведёт себя на дистанции?

Эти размышления не отменяют эксперименты. Они делают их осознаннее. Мы не закрываем для себя дверь в новые стратегии – мы, наконец, получаем инструменты, чтобы понимать, какие из них действительно стоят внимания.

Очень гуманное к читателю объяснение RWA на TON

Стабильность – это то, к чему рано или поздно приходит любой инвестор.

Как бы мы не пытались оседлать азарт, мысли о стабильном (в т.ч. финансовом) развитии постигает всех исследователей новых цифровых сфер, особенно тех, кто заходит сюда за свободой, децентрализацией и настоящим вовлечением в процесс.

После прогулки по хайпу и экспериментальным связкам, у вас уже есть понимание о первичной стратегии, но вы всё еще в реальном мире, с телефоном в руках

Именно здесь хочется задуматься о следующей ступени – реальных активах (RWA) и фиксировании в стейблкоинах (= эквивалентах стабильности прибыли)

Начнём с интересного.

В 2025 году экосистема TON сделала значительный шаг в направлении интеграции реальных активов (RWA) в блокчейн-пространство. В сотрудничестве с Libre, платформой для токенизации реальных активов, был запущен Telegram Bond Fund (TBF) на сумму $500 млн.

Этот фонд предоставляет институциональным и аккредитованным инвесторам доступ к облигациям Telegram в токенизированной форме, обеспечивая соответствие нормативным требованиям и возможность использования этих активов в DeFi-продуктах на TON.

Для пользователей TON это означает начало пути к возможности инвестировать в реальные финансовые инструменты, такие как облигации, напрямую через блокчейн, с использованием привычных кошельков и интерфейсов. Libre уже токенизировала более $200 млн активов от ведущих финансовых учреждений, включая BlackRock и Brevan Howard, и теперь эти продукты становятся доступны в экосистеме TON.

Если уж в @wallet появился инвестиционный продукт, позволяющий вложиться в индекс золота, то какие ещё стабильные инструменты мы получим в самое ближайшее время?

Запуск tgBTC – ещё одно знаковое событие на TON в контексте токенизации активов.

Осенью 2024 была представлена технология TON Teleport BTC, которая открывает доступ Bitcoin в экосистему TON. Это децентрализованный мост: BTC переводится в специальный смарт-контракт, после чего в сети TON выпускатся эквивалентный токен tgBTC.

Каждый tgBTC гарантированно обеспечен исходным биткоином (соотношение 1:1) и в любой момент может быть «распегирован» обратно – пользователь просто отправляет tgBTC в мост и получает BTC на родной блокчейн.

Все операции проходят без доверия к посредникам, в автоматическом режиме, используя смарт-контракты.

В перспективе TON Teleport может расшириться и на другие активы: доверенные мосты способны принести в TON ликвидность Ethereum, USDC и прочих топовых крипто-активов, а возможно, и токенизированные товары (золото, товары) от сторонних команд.

Главное – заложен фундамент, где любая ценность может обрести форму токена на TON.

Теперь к стейблкоинам. В TON уже фигурирует USDT как универсальный расчётный актив, но в 2025 всё внимание переключилось на более продвинутые формы:

• USDe от Ethena Labs – синтетический доллар, обеспеченный эфировыми LSD и хедж-позициями. В Ethereum он уже аккумулировал ~$6 млрд TVL, а теперь нацелен на Telegram-аудиторию в 1 млрд человек. Главная фишка: встроенная доходность около 8–10% годовых. На TON он доступен в двух вариантах: классический USDe и стейкинговый tsUSDe, который начисляет награды напрямую в TON. Пулы с tsUSDe уже доступны на STON.fi и DeDust, иногда давая до 30% APY – как результат сложносочинённой доходности с разных уровней.

Возвращаясь к пункту от стратегиях, для нас это ещё один промежуточный пункт для построения стратегии по ликвидности

Помимо них, в экосистеме остаются обернутые стейблкоины (например, jUSDT), однако по мере роста поддержки нативного USDT, роль таких токенов постепенно снижается. Зато мостовые решения (LayerZero, Axelar) позволяют заводить на TON такие активы, как USDC, DAI и обратно – выводить Toncoin и LP-токены на внешние DeFi-пространства.

Здесь и сейчас формируется ответ на вопрос, который возникает у всех, кто сделал первые шаги в крипте: а куда двигаться дальше?

Идея проста: не просто держать монеты, а разбираться, во что именно ты вкладываешься. И пусть сначала это звучит сложнее, чем «жать кнопку», но в перспективе – именно это даёт финансовую независимость нового уровня.

Telegram Gifts: двигатель или топливо для TON?

при поддержке: Blockchain Whisperer TON

Вы, наверное, заметили, что в 2025 году едва ли не главной темой обсуждения в крипточатах стали Telegram Gifts и NFT-стикеры. TON в итоге получил неформальное звание «NFT-chain года», а вся эта движуха привлекла рекордное количество новых пользователей и вызвала волну уважения к сети даже в других сообществах.

Но как это всё началось?

В самом начале, честно говоря, идея выпуска подарков в Telegram воспринималась многими скептически. Опытные пользователи, помнящие ажиотаж времён Notcoin, скитались от приложения к приложению, пытаясь ухватить хоть какие-то остатки того хайпа. И лишь единицы действительно набили себе сумки на подарках.

А потом случилось 3 января 2025 года.

Telegram объявил, что подарки теперь можно улучшать. Сотни скинов, сотни тысяч новых игроков, азарт и безумие в глазах. Людей охватила жадность и чувство лёгких денег – классические спутники каждого большого NFT-бума.

Однако выиграли далеко не все. Главные победители – те, кто сумел сохранить холодную голову, скупая подарки на самых низах рынка. И ради исторической справедливости, вот цены тех самых подарков на старте, над которыми сегодняшние новички могут лишь ухмыльнуться:

• Pepe Plush – $300
• Durov's Cap – $100
• Precious Peach – $50

Спустя месяцы холда, после первых иксов и огромного притока аудитории со стороны, подарки превратились в невероятный феномен. Для тех, кто не видел ранних дней, вот самые яркие примеры роста:

• Kissed Frog – 111,780%
• Scared Cat – 73,729%
• Electric Skull – 67,936%

Но интереснее всего, что NFT-ураган Telegram Gifts не просто обогатил счастливчиков, а втянул в свою орбиту и другие продукты TON. NFT-стикеры пошли по стопам подарков: культовость, известные дизайнеры и бренды, ограниченные тиражи. Анонимные номера, как символ статуса и псевдоанонимности, тоже подхватили хайп.

Так что сейчас подарки Telegram – это не просто драйвер хайпа, а катализатор более широкой экосистемы TON. За NFT-бумом идёт приток ликвидности, затем появляются DeFi-инструменты: кредиты, стейкинг, фарминг – это та самая ротация капитала, которая делает блокчейн устойчивым и привлекательным для долгосрочных инвестиций.

Именно этот механизм уже много раз доказал свою эффективность: вспомните Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Flow. Telegram Gifts и TON – это история, которая уже показала, что способна переписать правила игры для всего рынка NFT и DeFi одновременно.

И пока цикл продолжается, главный вопрос – куда двинется этот NFT-циклон дальше? Но в одном я уверен точно: за этим стоит следить.

Благодарю за ваше внимание и до скорого!

Автор: Arthur Yan

Редактор: Arni The GOAT