Всё что вы хотели знать про токеномику
Токеномика — это всецелое описание модели использования токенов того или иного проекта на разных этапах его жизни. Сам термин, как не сложно догадаться, «токен + экономика».
Основные вещи, на которые важно обращать внимание
Fully Diluted Valuation (FDV) - оценка после полного распределения монет.
Market cap. (mcap, маркеткап, капитализация) - объем токенов в обращении умноженный на цену. Пример - у проекта 10 млн токенов, стоимость на рынке 5$. Итого капитализация проекта - 50 млн $.
Low Float (лоуфлот) - малый объем первоначально циркулирующих токенов позволяет создать ощущение недооцененности проекта. Зачастую такая иллюзия создаётся целенаправленно. Это позволяет завысить цену токена, что позволит команде тайно, через несколько несвязаных кошельков продавать токены либо же и вовсе шортить свои токены на фьючерсах.
Incentives (инсентивс) - вознаграждение, которое выплачивается участникам системы за выполнение определенных действий. Например, это может быть вознаграждение за майнинг, стейкинг, за участие в игре или выполнение транзакций.
Долгосрочный спрос на токен и конечная цена проекта определяется экономической моделью и активностями, которые придумал разработчиками.
Проекты довольно часто в прямом смысле уничтожают свои токены, которые находятся в обращении, чтобы сократить общий объём предложения.
Ярким примером будет предложение 1559, принятое в июле 2021 года, при котором часть транзакционных комиссий в основной сети Эфириума сжигается, сокращая общий объем предложения эфира. Тем самым делая эфир дефляционным токеном.
Первичное распределение
Токены чаще всего распределяются через: пресейл, IDO, приватная продажа, публичная продажа.
Чаще всего пресейлы, IDO и приватные сейлы имеют определенный график разблокирования средств. Токены выдаются инвесторам в соответствии с графиком разлока. Например вы купили 1000 токенов. 20% вам выдали сразу и далее по 10% каждые 1-2 месяца. Такая модель позволяет не обрушить цену после выхода и при этом обеспечить заработок инвесторов, так как первичные 20% после выхода в открытую продажу компенсируют все вложенные средства. Это называется vesting (вестинг).
Также к этой тебе относится cliff(клиф), то есть время, в течении которого токены не будут доступны инвесторам после начала функционирования токена.
Fair Launch (Честный запуск) — это более прозрачный и децентрализованный процесс распределения токенов. Участники рынка имеют доступ к токенам по одной и той же цене в одно и то же время.
Token Tax (налоги на транзакции) - способ, при помощи которого разработчики пополняют свое казначейство / кошелек за счет комиссий с продажи/покупки токенов на дексах. Налог вычитается в процессе транзакции. Для мем-коинов нормой считается 2/2 -4/4 (в зависимости от цикла жизни токена от 2% до 4% на покупку/продажу).
Revenue Share — одно из важных придумок токеномик — распределение комиссий от налогов на токен на владельцев токена. Способ, который приводит к практически невозможному попаданию токена на крупные биржи, т к приводит к трактовке токена как ценной бумаги.
Anti-bot features — меры, которые придумывают разработчики с целью не допустить скупки большого объема токенов со стороны снайперов/ботов. К таким мерам можно отнести заградительный налог в первые 5-60 минут торгов до 90% (20%-40%-90% у самых ожидаемых/жадных проектов). До 1% сапплая максимум на кошелек или блок ранних снайперов, когда разработчик вносит в блеклист кошельки, которые рано и дешево скупили часть токенов.
Спрос
Спрос — это второй важный аспект токеномики после предложения.
Спрос на токен создается следующими факторами:
Telegram-канал автора про крипту и не только - https://t.me/ash_invest
Проекты которые потенциально могут дать дроп за активность. Мысли по рынку. Торговля и инвестиции.
БЕЗ платных приватных сигналов, БЕЗ курсов по крипте и успешному успеху, БЕЗ розовых очков и обещаний