Россети Волга. Отчет за 3-й квартал по РСБУ
Россети Волга опубликовала отчет за 3-й квартал. Рассмотрим показатели и оценим перспективы на текущий год.
Выручка составила 32,7 млрд руб. и выросла на 55,5% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.
Прибыль от продаж составила 3,9 млрд руб. и выросла на 128,6% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.
Валовая прибыль от передачи электроэнергии составила 4,0 млрд руб., что на 121,9% выше прошлого года. За 4-й квартал жду показатель на уровне 2,6 млрд руб. Рост валовой прибыли от передачи электроэнергии вызван индексацией тарифов 1 июля.
Валовая прибыль от технологического присоединения составила 0,4 млрд руб., увеличившись на 12,9% относительно прошлого года. Согласно планам компании в 4-м квартале показатель будет приблизительно равен 1,0 млрд руб.
В итоге в 3-м квартале суммарная валовая прибыль от передачи электроэнергии и технологического присоединения составила 4,4 млрд руб. В 4-м квартале ожидаю показатель на уровне 3,6 млрд руб.
Сальдо прочих доходов и расходов составило -0,02 млрд руб. против -0,10 млрд руб. годом ранее. Жду, что в 4-м квартале показатель будет около нуля, как и годом ранее.
В 3-м квартале чистая денежная позиция компании составила 0,9 млрд руб., а отрицательное сальдо процентных доходов и расходов - 0,026 млрд руб.
В итоге прибыль за 3-й квартал составила 2,9 млрд руб., что на 168,7% выше, чем годом ранее. Исходя из прогноза выше, прибыль за 4-й квартал может составить 2,0 млрд руб., что позволит компании выйти на годовую прибыль, заложенную в ИПР.
Если ориентироваться на ИПР, то дивиденд за 2025 г. будет 0,0165 руб., а потенциальная дивидендная доходность составит 13,6%. За 2026 г. доходность уже будет достигать 19,0%.
Продолжаю держать акции. Из электросетевых компаний, тут намечается одна из лучших дивидендных доходностей за 2025 г.
P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале
Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.