Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за август 2023 года
Сбербанк опубликовал сокращенную финансовую отчетность по РСБУ за август.
Чистый процентный доход в авусте составил 209,5 млрд рублей, что на 49,8% выше, чем в прошлом году, и на 8,0% выше, чем месяцем ранее. Новый рекорд для компании.
Чистые комиссионные доходы в августе составили 64,3 млрд рублей, что на 16,4% выше, чем годом ранее, и на 2,2% выше, чем в предыдущем месяце.
Операционные доходы от 2-х основных статей составила 273,8 млрд рублей, что на 40,4% выше, чем в прошлом году, и на 6,6% больше, чем месяцем ранее. Новый рекорд компании.
Чистая прибыль в августе составила 140,9 млрд рублей, что на 8,1% больше, чем в предыдущем месяце. Результат за август 2022 г. компания не стала раскрывать.
Операционные расходы в августе составили 70,3 млрд рублей, что на 28,3% выше, чем годом ранее. Динамика операционных расходов г/г обусловлена эффектом низкой базы прошлого года, когда была запущена масштабная антикризисная программа оптимизации расходов.
В отчете за август у нас снова нет данных по прочих доходам, чистым доходам от валютной переоценки. Поэтому в каскадной диаграмме, непрописанные статьи отчета обобщим под понятием "прочее".
Расходы по совокупным резервам представлены ниже. В августе существенное влияние на размер созданных резервов оказало обесценение рубля.
Сравнение августа с июлем 2023 г. представлено на каскадной диаграмме ниже.
Всего за 8 месяцев компания получила прибыль в размере 999 млрд руб., банк не сбавляет обороты. Интересно будем посмотреть, как отразится на прибыли резкое повышение ставки в сентябре.
Повышаю прогнозную прибыль за 2023 г. до 1,50 трлн рублей, что позволяет рассчитывать на дивиденд в размере 33,21 руб., что дает форвардную доходность 12,8% на обыкновенную акцию.
Продолжаю держать акции компании, жду 330 рублей через год, что будет эквивалентно дивидендой доходности около 10%. Жду, что ключевая ставка к этому моменту тоже будет около 10%.
P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале
Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.