Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за сентябрь 2023 года
Сбербанк опубликовал сокращенную финансовую отчетность по РСБУ за сентябрь.
Чистый процентный доход в сентябре составил 206,8 млрд рублей, что на 44,0% выше, чем в прошлом году, и на 1,3% меньше, чем месяцем ранее. В сентябре с перерасчетом на количество дней чистый процентный доход даже выше, чем в августе, т.е. пока можно сказать, что рост ставок на Сбербанк повлиял скорее положительно.
Чистые комиссионные доходы в сентябре составили 65,3 млрд рублей, что на 12,4% выше, чем годом ранее, и на 1,6% выше, чем в предыдущем месяце.
Операционные доходы от 2-х основных статей составила 272,1 млрд рублей, что на 34,9% выше, чем в прошлом году, и на 0,6% меньше, чем месяцем ранее. В октябре компания может обновить рекордный результат.
Чистая прибыль в сентябре составила 130,2 млрд рублей, что на 7,6% меньше, чем в предыдущем месяце. Результат за сентябрь 2022 г. компания не стала раскрывать.
Операционные расходы в сентябре составили 73,9 млрд рублей, что на 37,3% выше, чем годом ранее. Динамика операционных расходов г/г обусловлена эффектом низкой базы прошлого года, когда была запущена масштабная антикризисная программа оптимизации расходов.
В отчете за сентябрь у нас снова нет данных по прочих доходам, чистым доходам от валютной переоценки. Поэтому в каскадной диаграмме, непрописанные статьи отчета обобщим под понятием "прочее".
Расходы по совокупным резервам представлены ниже. В сентябре существенное влияние на размер созданных резервов оказало обесценение рубля.
Сравнение сентября с августом 2023 г. представлено на каскадной диаграмме ниже. Основное снижение прибыли к прошлому месяцу вызвано неоперационными факторами, возможно был уплачен windfall tax.
Всего за 9 месяцев компания получила прибыль в размере 1129 млрд руб., банк не сбавляет обороты.
Прогнозная прибыль за 2023 г. остается на уровне 1,50 трлн рублей, что позволяет рассчитывать на дивиденд в размере 33,21 руб., что дает форвардную доходность 12,6% на обыкновенную акцию.
Продолжаю держать акции компании, жду 330 рублей через год.
P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале
Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.