ВТБ. Обзор финансовых показателей по МСФО за апрель 2024 года
Рассмотрим финансовые показатели банка ВТБ за апрель 2024 г.
Чистые процентные доходы составили 44,9 млрд руб., что на 36,9% ниже, чем годом ранее, и на 3,9% ниже, чем в предыдущем месяце.
Снижение ЧПД вызвано ужесточением денежно-кредитной политики, что привело к уменьшение чистой процентной маржи до 1,9%.
Чистые комиссионные доходы составили 18,4 млрд рублей, что на 1,1% ниже, чем годом ранее, и на 0,5% выше, чем в предыдущем месяце.
Сумма чистых процентных и комиссионных доходов составила 63,3 млрд руб., что на 29,5% ниже, чем годом ранее, и на 2,6% ниже, чем в предыдущем месяце. Операционные доходы пока ниже уровня 2021 г.
Расходы на создание резервов составили 7,0 млрд руб., что является одним из низких показателей за последние годы.
Расходы на персонал и административные расходы составили 37,1 млрд рублей в апреле на фоне планового увеличения инвестиций в технологии и трансформацию, масштабирования розничного бизнеса в соответствии с новой стратегией развития Группы.
Прибыль в апреле составила 81,0 млрд руб., что на 32,1% выше, чем годом ранее, и на 32,6% выше, чем в предыдущем месяце. Высокой прибылью последних двух месяцев не стоит обольщаться.
В апреле в расходах по налогу на прибыль Группа в соответствии с планом зафиксировала положительный эффект от использования отложенного налогового актива Банка «ФК Открытие», в этой связи результат по строке «Расходы по налогу на прибыль» в апреле 2024 года составил +58,0 млрд рублей.
В марте в прочем чистом операционном доходе 31 млрд руб. банку принесла переоценка нескольких активов из портфеля Private Equity.
Влияние различных статей в отчете на формирование прибыли относительно прошлого года можно посмотреть на диаграмме ниже. Как можно заметить, без отражение отложенного налогового актива Банка «ФК Открытие» картина была совсем грустной.
Влияние различных статей в отчете на формирование прибыли относительно прошлого месяца можно посмотреть на диаграмме ниже.
Председатель правления ВТБ Андрей Костин повысил прогноз по прибыли на 2024 год:
"Мы были российским банком номер один в работе на западных рынках. Практически ни одно западное размещение акций или ценных бумаг, облигаций не происходило без участия банка ВТБ. Всего этого мы лишились. Но сумели перенастроить бизнес, и в результате за 2023 год банк заработал рекордную прибыль - больше 432 млрд рублей. Этот год будет еще более успешным: мы прогнозируем прибыль ближе к 500 млрд рублей"
Тут не стоит строить иллюзий, прибыль будет достигнута от разовых доходов. По итогам 4-х месяцев прибыль составила 203 млрд руб., что на 2,4% ниже, чем годом ранее.
Пока операционный бизнес ВТБ не начнет расти покупать акции не хочется, хотя с горизонтом на 2-3 года они могут и удвоиться.
Менеджмент зачем-то опять заикается про дивиденды за этот год и наступает на свои старые грабли. Думаю, что выплата маловероятна, а если и будет то скорее огорчит акционеров, чем обрадует.
P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале