ВТБ. Обзор финансовых показателей по МСФО за декабрь и 4-й квартал 2023 года
Изучим финансовые показатели банка ВТБ за декабрь 2023 г.
Чистые процентные доходы в декабре составили 61,6 млрд рублей, что на 5,1% выше, чем в предыдущем месяце.
ЧПД пока не могут достигнуть значений середины годы, что связано со снижением чистой процентной маржи до 2,9% в связи с ростом ключевой ставки. В 2024 г. банк ожидает процентную маржу 2,5%.
В 4-м квартале ЧПД составили 190,6 млрд руб., что на 3,7% ниже, чем в предыдущем квартале.
Чистые комиссионные доходы составили 21,8 млрд рублей, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 32,1%. Банк ожидает, что в 2024 г. ЧКД останутся на уровне 2023 г.
В 4-м квартале ЧКД составили 58,8 млрд руб., что на 3,0% ниже, чем в предыдущем квартале.
Месячная сумма чистых процентных и комиссионных доходов составила 83,4 млрд рублей, что на 2,5% выше, чем в предыдущем месяце. По сравнению со Сбербанком слабовато, где декабрь всегда лучший месяц с точки зрения операционных доходов.
Прибыль в декабре составила всего 14,8 млрд рублей, что на 0,7% больше, чем в предыдущем месяце. Ближе к зиме прибыль компании стала скромной по сравнению с началом года, где преобладали разовые статьи дохода.
Влияние различных статей в отчете на формирование прибыли в декабре относительно ноября можно посмотреть на диаграмме ниже.
Расходы на персонал в декабре традиционно высокие из-за выплаченных премий.
В 4-м квартале прибыль составили 56,3 млрд руб., что на 34,6% ниже, чем в предыдущем квартале. За 2023 г. прибыль компании составила 432,2 млрд руб.
Прогнозы по прибыли на следующий год от первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова:
"Цель группы, которую ставит перед собой менеджмент, - не ухудшить рекордную прибыль 2023 года. (...) Наш бизнес-план, который образует таргет, это 435 млрд рублей чистой прибыли"
В своем прогнозе ВТБ заложил органическую прибыль в размере 275 млрд рублей, еще 160 млрд рублей связаны с разовыми факторами. В частности, банк планирует получить около 100 млрд рублей в результате работы с заблокированными активами. Еще 60 млрд рублей принесет признание отложенного налогового актива в результате изменения стратегии интеграции банка "Открытие". То есть 2024 год для компании операционно будет слабым и банк только продолжит восстанавливаться и перестраиваться после потерь 2022 г.
Ранее согласно новой стратегии банк планировал показать прибыль за 2026 г. в размере 646 млрд руб. Презентация стратегии будет 1 марта, возможно в акциях будет спекулятивный разгон на этом, если появятся радужные обещания по будущим прибылям и дивидендам.
P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале
Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.