ВТБ. Обзор финансовых показателей по МСФО за июнь 2024 года
ВТБ опубликовал отчет МСФО за 2-й квартал, а значит мы можем оценить результаты компании за июнь.
Чистые процентные доходы в июне составили 45,4 млрд руб., что на 24,3% ниже, чем годом ранее, и на 2,6% ниже, чем в предыдущем месяце.
Снижение ЧПД вызвано ужесточением денежно-кредитной политики, что привело к уменьшение чистой процентной маржи до 1,9%. В обновленной презентации компания снизила процентную маржу по итогам 2024 г. с 2,5% до 2,0%. Снижение связано с более жесткой ДКП, чем ожидалось изначально.
Чистые комиссионные доходы составили 23,0 млрд руб., что на 21,7% выше, чем годом ранее, и на 19,2% выше, чем в предыдущем месяце.
Сумма чистых процентных и комиссионных доходов составила 67,2 млрд руб., что на 24,3% ниже, чем годом ранее, и на 3,9% выше, чем в предыдущем месяце. Намечается робкая тенденция к восстановлению доходов, будем следить дальше.
Расходы на создание резервов составили 10,4 млрд руб., что примерно на уровне среднего показателя за последние 2 года.
Расходы на персонал и административные расходы составили 38,1 млрд рублей в апреле на фоне планового увеличения инвестиций в технологии и трансформацию, масштабирования розничного бизнеса в соответствии с новой стратегией развития Группы.
Прибыль в июне составила 43,7 млрд руб., что на 10,5% ниже, чем годом ранее, и на 45,7% выше, чем в предыдущем месяце.
Влияние различных статей в отчете на формирование прибыли относительно прошлого года можно посмотреть на диаграмме ниже.
Влияние различных статей в отчете на формирование прибыли относительно прошлого месяца можно посмотреть на диаграмме ниже.
По итогам 6-и месяцев прибыль составила 277 млрд руб., что на 4,4% ниже, чем годом ранее.
По итогам 2024 года компания планирует показать прибыль 550 млрд руб., а в следующие два года 520 и 650 млрд руб.
Продолжаю держать акции компании.
Капитализация ВТБ равна 2 годовым прибылям. Хотя дивидендов за 2024 г. скорее всего не будет, но это самый дешевый банк на бирже. Поэтому добавил себе в портфель.
Когда уйдут проблемы с капиталом, банк может вернуться к дивидендной политике (ориентировочно 2026 г.). В таком случае дивиденд составит 30+ рублей.
P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале