Что такое индекс страха и жадности?

Введение

Хороший трейдер или инвестор всегда ищет дополнительную информацию, на которую сможет опереться для решений о покупке или продаже криптовалют. Полезных показателей множество: графики, фундаментальные показатели, рыночные настроения и прочее. Хотя изучать абсолютно все доступные факторы — не самое эффективное распределение времени.

Так, комбинация настроений и фундаментальных показателей рынка позволяет нам составить представление об уровне страха и жадности. Однако не следует полагаться исключительно на этот индикатор. Его стоит использовать, чтобы лучше оценить общее настроение на рынках криптовалюты.

Что такое индекс?

Индекс объединяет несколько точек данных в единую статистическую меру. Например, промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) отслеживает фондовый рынок, взвешивая цены 30 крупнейших компаний США. Инвесторы могут получить доступ к их акциям через покупку финансовых инструментов, в основе которых лежит DJIA.

Индекс страха и жадности также является взвешенной мерой рыночных данных, однако на этом сходства заканчиваются. Данный индекс — не товар и не финансовый инструмент. Это просто рыночный индикатор, который может помочь в анализе.

Что такое рыночный индикатор

Рыночные индикаторы помогают трейдерам и инвесторам анализировать данные. Есть три основных вида индикаторов:

1. Технический анализ (ТА): изучает движение цены, объем торгов и статистические тренды с помощью индикаторов технического анализа, таких как скользящая средняя и облака Ишимоку.
2. Фундаментальный анализ (ФА): оценивает внутреннюю стоимость актива на основе таких факторов, как принятие пользователями и общая рыночная капитализация.
3. Анализ настроений: измеряет настроения инвесторов на основе социальных сетей, обсуждений в сообществе и общественного мнения.

Индекс страха и жадности — далеко не единственный рыночный индикатор. Другие примеры включают индекс быков и медведей от Augmento и WhaleAlert, который отслеживает крупные переводы китов на криптовалютных рынках. Криптоисследования в значительной степени зависят от анализа социальных сетей, сообщества и общественного мнения. Именно поэтому для криптовалют может пригодиться анализ настроений.

Что такое индекс страха и жадности

Издание CNNMoney изначально разработало индекс страха и жадности для анализа рыночных настроений в отношении акций. Позже сайт Alternative.me адаптировал его для рынка криптовалют.

Индекс страха и жадности анализирует различные тенденции и показатели рынка, чтобы определить, испытывают ли участники рынка жадность или страх. Оценка 0 указывает на крайний страх, а 100 – на крайнюю жадность. Оценка 50 показывает, что рынок относительно нейтрален.

Высокий страх на рынке указывает, что криптовалюты недооценены. Это может привести к массовым продажам валют и чрезмерной панике. Однако страх необязательно означает, что на рынке наблюдается долгосрочный медвежий тренд. Его стоит рассматривать как краткосрочный или среднесрочный срез настроений рынка.

Жадность на рынке — это противоположная ситуация. Если инвесторы и трейдеры проявляют жадность, есть вероятность переоценки и рыночного пузыря. Представьте ситуацию, когда FOMO (страх упустить выгоду) побуждает инвесторов стимулировать рынки. Возросшая жадность может привести к избыточному спросу, что искусственно завысит цену.

Как работает криптовалютный индекс страха и жадности

Индекс вычисляет новое значение от 0 до 100 каждый день. По состоянию на март 2025 года криптовалютный индекс страха и жадности опирается на данные, связанные с биткоином и другими основными криптовалютами. BTC значительно коррелирует с криптовалютным рынком в целом, когда речь идет о цене и настроениях.

Шкалу индекса можно разделить на несколько категорий:

• 0–24: сильный страх (оранжевый)
• 25–49: страх (желтый)
• 50–74: жадность (светло-зеленый)
• 75–100: сильная жадность (зеленый)

Индекс рассчитывает стоимость, комбинируя пять рыночных факторов в определенных пропорциях.

1. Волатильность (25% индекса). Волатильность отражает среднюю стоимость биткоинов за последние 30 и 90 дней. В этом индексе волатильность используется как замена неопределенности на рынке.

2. Импульс/объем рынка (25% индекса). Текущий объем торгов и импульс рынка сравниваются с предыдущими средними значениями за 30 и 90 дней, а затем объединяются. Постоянные закупки в больших объемах указывают на жадность или позитивные настроения рынка.

3. Социальные сети (15% индекса). Этот фактор анализирует количество связанных с биткоином хештегов в X и скорость их распространения. Как правило, необычно активное распространение хештегов связано с повышенной жадностью на рынке.

4. Доминирование биткоина (10% индекса). Данный фактор отражает доминирование BTC на рынке. Усиление доминирования на рынке указывает на новые инвестиции и возможное перераспределение средств из альткоинов.

5. Google Trends (10% индекса). Благодаря анализу данных Google Trends по поисковым запросам по биткоину, можно получить представление о настроениях рынка. Например, рост запросов «мошенничество с биткоином» или «манипуляции ценой биткоина» указывает на усиление страха на рынке.

6. Результаты опроса (15% индекса). Данный параметр вот уже некоторое время не используется и в настоящий момент приостановлен.

Можно ли использовать этот индекс для долгосрочного анализа?

Этот индикатор не столь эффективен для долгосрочного анализа циклов криптовалютного рынка. Во время бычьих или медвежьих настроений рынок проходит несколько циклов страха и жадности. Эти перемены обычно выгодны для свинг-трейдеров. Однако инвесторам, которые хотят удерживать средства, будет трудно предсказать изменения рынка с бычьего на медвежий только на основе данного индекса. Скорее всего, в этом случае придется проанализировать и другие аспекты рынка, чтобы получить общую картину и тенденции на будущее.

Мы рекомендуем не полагаться лишь на один индикатор или стиль анализа. Обязательно проведите собственное исследование (DYOR), прежде чем инвестировать, и всегда вкладывайте ровно столько, сколько готовы потерять.

В заключение

Индекс страха и жадности – простой способ собрать и обобщить целый ряд фундаментальных показателей, в том числе настроений рынка. Вы также можете использовать индикатор для отслеживания социальных сетей, Google Trends и других статистик, чтобы не собирать эти данные самостоятельно. Если вы все же собираетесь включить данный индикатор в свой анализ, постарайтесь дополнить его другими метриками, чтобы получить наиболее сбалансированный и объективный результат.