Еженедельный обзор рынка биткоина с 23 по 29 сентября 2024 года
На прошедшей неделе биткоин продемонстрировал умеренный рост, торгуясь в диапазоне от $62357 до $66498. К концу недели первая криптовалюта подорожала на 3,15%, достигнув отметки $65582, в то время как эфириум прибавил 2,56%, поднявшись до $2646. Неделя началась с небольшого снижения курса биткоина на фоне низкой волатильности, но уже со вторника наметился восходящий тренд.
Ключевым фактором, определившим динамику рынка на уходящей неделе, стали итоги сентябрьского заседания ФРС США (18 сентября), на котором было принято решение о снижении ключевой ставки на 50 базисных пунктов. Более того, регулятор обозначил планы по дальнейшему снижению ставки до 3,4% годовых к 2025 году. Эти новости способствовали ослаблению доллара США и росту аппетита к риску среди инвесторов, что положительно отразилось на стоимости криптоактивов.
В течение недели наблюдалась корреляция между движением биткоина и динамикой фондовых индексов, особенно S&P 500, который обновил исторический максимум. Позитивные экономические данные из США, включая рост ВВП на 3% во втором квартале и снижение числа заявок на пособие по безработице, также поддержали рост криптовалютного рынка.
Технический анализ показывает, что биткоин приближается к верхней границе долгосрочного канала на уровне $69300. Флэт, длящийся уже 198 дней от вершины $73777 14 марта 2024 года, создает напряженность на рынке. Инвесторы внимательно следят за возможным пробоем этого уровня, так как неудачная попытка выхода из коридора может привести к фиксации прибыли и резкому падению цены.
В пятницу, 27 сентября, пара BTC/USDt повысилась на 0,91%, до $65769. В ходе американской сессии цена достигала $66498. Росту котировок способствовало ослабление доллара США и рост фондовых индексов. Индекс доллара США (DXY) ослаб после публикации данных по PCE. Замедление инфляции в США усилило ожидания, что ФРС может пойти на дальнейшее снижение процентных ставок в последнем квартале этого года. При этом потребительское доверие в США улучшилось в сентябре, а долгосрочные инфляционные ожидания остались стабильными.
Значимым событием недели стала публикация данных по расходам на личное потребление (PCE) в США за август. Показатель общей инфляции PCE оказался ниже ожиданий, составив 2,2% в годовом исчислении против прогнозируемых 2,3%. Это усилило ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС в последнем квартале года.
В субботу, 28 сентября, курс биткоина вырос на 0,13%, до $65858. Торги проходили очень спокойно, хотя покупатели могли совершить прорыв к верхней границе канала $69300, до которой осталось примерно 5,5%. Все внимание участников рынка сосредоточено на этом уровне. Длительный флэт начинает утомлять многих покупателей и неудачная попытка выйти из коридора приведет к эмоциональным продажам.
Хотя исторически ралли после халвингов уже должно было начаться, обновление исторического максимума до халвинга в 2024 году несколько сбило привычный ритм. Тем не менее, по сравнению с предыдущими двумя халвингами, цена пока движется хорошо.
С начала месяца курс биткоина вырос на 1,19%. С начала года биткоин подорожал на 55,12%, чему способствовал приток средств в спотовые биткоин-ETF. Текущая ситуация резко контрастирует с традиционной для сентября тенденцией к снижению курса в среднем на 5,9%. Ландшафт рынка изменился: биткоин сейчас коррелирует с активами на традиционных рынках и с монетарной политикой ФРС США.
На предстоящей неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на выступлении главы ФРС Джерома Пауэлла в понедельник, а также на публикации ряда важных экономических показателей, включая данные по рынку труда США и индекс деловой активности ISM. Кроме того, ожидается выход предварительных данных по инфляции в Германии и еврозоне, что может оказать дополнительное влияние на курс евро и, косвенно, на криптовалютный рынок.
Криптовалютное сообщество также с нетерпением ожидает завершения президентских выборов в США, рассчитывая, что новая администрация Белого дома установит четкие правила регулирования криптовалют, что может оказать дополнительную поддержку рынку.
Биткоин живет в логарифмическом пространстве. Падает на 70-80% после ралли, а на графике красивый долгосрочный рост, который после последнего халвинга может продолжиться до 300 тыс. к концу ноября 2025 года. Я скопировал два паттерна и приставил их 20 апреля 2024 года. Первый рост после халвинга 2016 года и второй после халвинга 2020 года. Есть небольшое запоздание, но в целом битку ничего не мешает начать буллран.