ОБЗОР КРИПТОРЫНКА ЗА 19 МАРТА
Капитализация криптовалютного рынка: $2,489 трлн (-36 млрд)
Доля BTC — 56,4%, доля ETH — 10,4%
Индекс страха и жадности: 10 ( экстремальный страх) против 24 ранее.
📉 BTC снизился на 8% за три дня, торгуясь в 42-дневном восходящем канале
⚡ Пауэлл допустил возможность повышения ставки — давление на золото усилилось
🛢️ Иран атаковал 6 нефтегазовых объектов Персидского залива; Brent пробивал $119, WTI выше $100, дубайская нефть — $136, оманская — $160
🔥 Атака на порт Янбу — последний альтернативный маршрут экспорта саудовской нефти в обход Ормуза
💛 Золото упало до $4502 на фоне маржин-коллов
📊 S&P 500 пробил 200-дневную среднюю — институционалы переключаются на режим снижения риска
🔄 Корреляция BTC и золота по данным CryptoQuant: -0,88 — минимум с ноября 2022 года
Пятница, 20 марта. Биткоин торгуется на уровне $70509. За три последних дня монета потеряла 8%. Пока нефть горит, золото падает, а индексы пробивают уровни поддержки, биткоин стоит посреди всего этого хаоса как человек в горящем торговом центре, который спокойно читает газету. Bloomberg не выдержал и назвал его «оазисом спокойствия» — и это редкий случай, когда финансовые журналисты не преувеличивают.
Технически картина выглядит так: нисходящая волна от $76000 до $68793 сформировала завершённую структуру на 1H. Это означает, что у рынка нет технических препятствий для коррекции до $73500. Ключевой уровень для наблюдения — $72000. Если цена доберётся туда и закрепится — значит, покупатели живы. Если $72000 не пройдем — начнётся нервозность, потому что в фазе острого рыночного стресса биткоин исторически ведёт себя как спекулятивный и ликвидный актив — его продают, чтобы закрыть дыры в других позициях. Именно это сейчас происходит с золотом.
Золото снизилось до почти двухмесячного минимума $4502, хотя весь геополитический фон кричит о том, что оно должно расти. Парадокс только кажущийся. Во-первых, Пауэлл на пресс-конференции после заседания FOMC признал, что вопрос повышения ставки обсуждался — это укрепляет реальные ставки и давит на золото как на непроцентный актив.
Во-вторых, при масштабной волатильности управляющие фондами продают самые ликвидные активы для покрытия маржин-коллов на других рынках. Золото — первое в очереди. Восстановление к $4730 пока выглядит техническим. Дальнейшее давление на металл создаёт потенциально попутный ветер для биткоина: корреляция BTC и золота по данным CryptoQuant упала до -0,88 — это минимум с ноября 2022 года.
ФРС ожидаемо оставила ставку без изменений на уровне 3,50–3,75%. Дот-плот указывает лишь на одно возможное снижение в течение 2026 года, при этом 7 членов FOMC не ожидают снижений вовсе. Прогноз по базовому PCE повышен с 2,5% до 2,7%. Вероятность хотя бы одного снижения к декабрю опустилась ниже 60%. Мягкой ДКП ждать не приходится — рынок это понимает.
Геополитика продолжает подливать масла в огонь. Иран нанёс удары по шести ключевым нефтегазовым объектам в Катаре, Кувейте, ОАЭ и Саудовской Аравии. Особо примечателен удар по порту Янбу — это не случайный выбор цели. Янбу был главным альтернативным экспортным маршрутом для саудовской нефти в обход заблокированного Ормуза. Теперь нет ни Ормуза, ни запасного пути. Brent в ходе сессии касался $119, WTI поднимался выше $100. Трамп 20 дней подряд выходит к камерам с победными заявлениями, но рынки уже игнорируют его риторику и смотрят на цифры.
Для биткоина в этой конструкции важна одна переменная — ETF. Пока отток слабый. Это хорошо. Но если отток усилится, давление на спот-рынок усилится вместе с ним — продажа доли ETF транслируется напрямую в продажу биткоина на споте. S&P 500 пробил 200-дневную скользящую среднюю, что исторически является сигналом для институционалов переключиться с режима «покупаем на просадках» на режим «снижаем риск». Вопрос не в том, упадёт ли биткоин вместе с рынком, а в том — успеет ли он оттянуть на себя потоки бегущего капитала раньше, чем паника накроет всё без разбора.