Рубль и нефть: синхронное снижение на фоне геополитических новостей

В понедельник, 19 августа, российский рубль закрыл торговую сессию в минусе, продолжая тенденцию к ослаблению третий день подряд после кратковременного укрепления 14 августа. По итогам дня курс доллара вырос на 0,44% до 88,95 руб., евро – на 1,15% до 98,29 руб., а юань – на 0,24% до 12,10 руб. Центральный банк РФ установил официальные курсы на 20 августа: доллар– 89,5428 руб., евро – 98,9355 руб.

Ослабление рубля происходит на фоне общего снижения курса доллара к основным мировым валютам, что объясняет более значительное его падение по отношению к евро, чем к доллару на внутреннем рынке. Однако ключевым фактором давления на российскую валюту в настоящее время выступает ситуация на нефтяном рынке и геополитические риски.

Цены на нефть марки Brent продолжают снижаться третий день подряд, достигнув двухнедельного минимума. В понедельник баррель Brent подешевел на 2,37% до $77,70. Основным драйвером падения стали надежды на перемирие в секторе Газа после заявления госсекретаря США Энтони Блинкена о том, что премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху принял предложение по урегулированию разногласий, блокирующих соглашение о прекращении огня. Это ослабило опасения относительно расширения конфликта на Ближнем Востоке и возможных перебоев с поставками из ключевого нефтедобывающего региона.

Дополнительное давление на нефтяной рынок оказывают слабые экономические данные из Китая, крупнейшего импортера нефти, а также сигналы об увеличении запасов топлива в США. Ожидается, что эти факторы приведут к снижению спроса на топливо в ближайшей перспективе.

Во вторник на торгах в Азии баррель Brent торгуется около отметки $77. Технический анализ показывает, что после пробоя уровня $78,50 следующей целью для продавцов может стать отметка $74,50, а при ее преодолении цена может быстро опуститься до $72 за баррель.

Падение цен на нефть неизбежно оказывает давление на рубль. Курс доллара в настоящее время находится в районе 89,00 руб. Однако, несмотря на потенциальную цель около 90 руб., текущая ценовая модель не предполагает сильного ослабления рубля против доллара США. Поддержку российской валюте может оказать нарастание продаж валюты со стороны экспортеров для уплаты налогов 28 августа.

В целом, ситуация на валютном и нефтяном рынках остается сложной, с преобладанием факторов давления на цены, но с сохранением потенциала для их поддержки в краткосрочной перспективе. Трейдеры могут воздержаться от активных действий в ожидании публикации протоколов заседания FOMC в среду и выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в пятницу, которые могут внести ясность в дальнейшую динамику доллара и, как следствие, повлиять на курс рубля и цены на нефть.

Индекс Мосбиржи снизился на 1,86%, до 2775 п., индекс РТС - на 2,56%, до 976,50 п. Индекс МосБиржи не удержал 2800 п. Минимум зафиксирован на отметке 2775,64 п. Активирован риск дальнейшего технического падения до 2700 п. Если падение ускорится и покупатели вместо покупок будут закрывать лонги по акциям, то стоит рассмотреть не 2700, а 2500.