Еженедельный обзор рынка биткоина (4-10 марта)

Новая неделя для биткоина опять была успешной. Семь недель биткоин дорожает к доллару США, лидируя по доходности традиционные активы.

4 марта биткоин начал неделю с мощного ралли, повысившись на 8,13% до $68245. Это было связано с несколькими факторами, включая новость о том, что Фонд Стэнфордского университета Blyth Fund потратил около 7% своего портфеля на покупку биткоина. Мем-коины также демонстрировали высокую волатильность показывая рост на десятки процентов.

5 марта биткоин обновил исторический максимум 2021 года $69000 на некоторых биржах. Однако вскоре после этого цена рухнула на 15% за 5 часов, достигнув $59005. Обвал привел к ликвидации длинных позиций на $890 млн и коротких на $288 млн.

6 марта биткоин восстановился на 11,85% до $66000 после падения. Альткоины также быстро отыграли потери, сигнализируя о продолжении ралли.

7 марта по итогам дня пара BTC/USDT повысилась на 1,13%, до 66823, 8 марта - на 1,95%, до $68194. Если в четверг торги проходили спокойно без резких ценовых колебаний, то в начале американской сессии пятницы наблюдалась повышенная волатильность. На бирже Binance курс биткоина повышался до $69990. От $70000 последовала нисходящая коррекция. Вероятно, сработали ордера на продажу, которые остановили рост и спровоцировали покупателей закрывать длинные позиции.

В результате падения после обновления ATH общая сумма ликвидаций по рынку превысила 300 млн долларов, в том числе 148,73 млн долларов по коротким позициям против 155 млн долларов по длинным позициям. На этом фоне цена скатилась на 5,5%, до $66082.

Есть еще один фактор, который мог негативно отразиться на всех биржах. Торговая платформа Coinbase в третий раз вышла из строя в текущем месяце. Сбои происходят в тот момент, когда цена биткоина пыталась установить новые пики. Некоторые инвесторы не удивились краху, учитывая историю Coinbase со сбоями в моменты взрывного торгового объема. Для других это кажется преднамеренным, с целью обогатить VIP клиентов биржи.

Продавцы пытаются остановить ралли, но пока все попытки провальные. Как только биржевой стакан пустеет, покупатели, выкупая биткоин через рыночные ордера по тренду, быстро отыгрывают большую часть потерь.

Кто-то устал смотреть на свою растущую доходность в десятки процентов (зашли в рынок по низкой цене) и, опасаясь глубокой коррекции, решают полностью закрыть лонги или частично. Кто-то наоборот шортит в ожидании глубокой коррекции, поскольку не верит в длительное продолжение роста до халвинга. Есть и опоздавшие участники рынка, которые не успели заработать на ралли, и FOMO толкает их в поезд после быстрых откатов.

Бурный рост BTC во многом обусловлен запуском биржевых фондов и апрельским халвингом. Приток средств в спотовые BTC ETF остается на высоком уровне. Дополнительную поддержку крипторынок получает от ослабления доллара на Форекс и роста американских фондовых индексов.

На рынке у всех своя мотивация, торговые и инвестиционные планы. График показывает нам все действия участников рынка. По нему видно, кто шортит против сильного тренда, пока не везет. Пока нет никаких признаков того, что приток средств в «цифровое золото» снизится.

После падения до $66082 цена восстановилась до $69379 в течение 5 часов. 9 марта биткоин торгуется в узком коридоре на уровне $68270. 10 марта на торгах в Азии цена восстановилась до $69659.

https://www.tradingview.com/x/iA7uNojD/

Теперь инвесторы задаются вопросом, что дальше?

На момент написания обзора биток стоит $69554. Технический фон на недельном, дневном и часовом таймфреймах оптимистичен для продолжения роста. Инвесторам не стоит удивляться, если BTC возьмет передышку на несколько дней (флэт) и потом опять продолжит рост.

При отсутствии негативных новостей на горизонте видится два уровня $73500 и $77800. Цели рассчитывал опираясь на технический анализ, но нет никаких гарантий, что цена пойдет именно таким путем. Волновую структуру строил на часовом ТФ на неделю с 11 по 17 марта. Если все верно, то с понедельника по среду, включительно, должен быть флэт или коррекция, потом опять рост.

Учитывая, что перед халвингом на рынках падает количество BTC, то значит ралли еще не завершилось. Резких коррекций не избежать, поскольку очень много длинных позиций открывается на маржинальном рынке с кредитным плечом. Малая часть инвесторов умеет рассчитывать риски на фьючерсном рынке. Соответственно, в разные моменты времени возможны резкие просадки. По моим расчетам, фаза роста должна продлиться до начала мая, но нет уверенности, что тренд безоткатно продержится до мая.