Рубль укрепился, акции упали

В понедельник, 3 сентября, по итогам дня пара доллар/рубль снизилась на 1,36%, до 98,15 руб., евро/рубль - на 1,21%, до 89,20 руб., юань/рубль - на 12,04 руб. ЦБ РФ установил официальные курсы на 3 сентября: доллар - 90,0013 руб./$1, евро - 99,2613 руб./€1.

Рубль укрепился, несмотря на небольшой рост нефтяных котировок и индекса доллара. Курс доллара опустился ниже 90 руб., продолжая консолидироваться вокруг психологического уровня. Временное укрепление рубля или нет, сказать сложно. Валютный рынок изолирован от внешнего мира с помощью санкций, поэтому курс рубля будет таким, каким выгоден ЦБ России, экспортерам и импортерам.

По итогам дня баррель Brent повысился на 0,29%, до $77,22. Рынок находится под влиянием разнонаправленных факторов, что отражается на волатильности котировок.

Отскок вверх слабый, поскольку рынок оценивает данные из Китая, указывающие на продолжающийся экономический спад крупнейшего импортера нефти. Также трейдеры следят за ситуацией в Ливии, где возникли проблемы с добычей и экспортом нефти.

Согласно опубликованной статистике, производственная активность в стране в августе продолжила снижаться. Официальный индекс PMI в обрабатывающей промышленности упал до 49,1, что ниже ожиданий рынка и является шестимесячным минимумом. Это усиливает опасения относительно замедления спроса на нефть со стороны китайской экономики.

Россия, по заявлению вице-премьера Александра Новака, к концу августа выполнила свои обязательства по сокращению нефтедобычи в рамках соглашения ОПЕК+. Это произошло после превышения квот в первом полугодии, которое Россия обещала компенсировать до сентября 2025 года.

В фокусе внимания трейдеров также находятся ожидания относительно денежно-кредитной политики ФРС США. Предстоящая публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе может дать сигналы о возможном снижении процентных ставок. Перспектива более мягкой монетарной политики способна оказать поддержку ценам на нефть, стимулируя экономическую активность и спрос на энергоносители.

В краткосрочной перспективе важным индикатором для рынка станет публикация производственного индекса деловой активности ISM в США. Эти данные могут повлиять на настроения инвесторов и динамику нефтяных котировок в ближайшие дни.

Во вторник, 3 сентября, на торгах в Азии баррель Brent стоит $77,23. Пока цена находится ниже $78,80, есть риски уйти к $75,75. По рублю очень интересная ситуация с технической точки зрения. Следим за уровнем 87,75 руб. До него можем сходить в рамках коррекции. Если он не устоит, значит, идем обратно к 85 руб. Поскольку торги проходят на внебиржевом рынке, то отклонения по цене могут быть в любую сторону от 85 до 95 руб.

Российский фондовый рынок продемонстрировал сильное падение, обновив минимумы с мая 2023 года. Индекс Мосбиржи упал на 3,97%, до 2545 п., индекс РТС - на 2,71%, до 890,82 п. Если смотреть рыночную ситуацию по объемам на фьючерсах на индекс Мосбиржи, то активные продажи акций начались с конца июля. Уровень 2650 п. не устоял. У розничных инвесторов сдали нервы, что инвесторы стали закрывать длинные позиции, чтобы не потерять прибыль за последние два года.