Текущая ситуация по обвалу схожа с 1987 годом

За минувшую неделю индекс S&P500 упал на 14,97%, до 2304,9. В пятницу основные фондовые индексы США значительно снизились, так как инвесторы посчитали, что агрессивные меры стимулирования центробанков и правительств оказались недостаточными, чтобы снизить беспокойства относительно будущей рецессии мировой экономики и экономики США из-за коронавируса.

Давление на рынки оказал приказ губернатора Нью-Йорка Эндрю Куомо, чтобы все компании, чьи офисы находятся в пределах штата, перевели 100% своих сотрудников на удаленную работу, а также заявление американского президент Дональда Трампа о том, что необязательные поездки будут приостановлены через границу США и Мексики.

Канада в понедельник (16 марта) объявила о закрытии границы для въезда всех иностранцев, но тогда это решение не касалось американцев. Канадско-американская граница закрылась в полночь субботы по времени Оттавы (07:00 мск) для всех необязательных передвижений граждан двух стран, в частности, для туристов, в связи с распространением коронавируса.

После пробоя трендовой линии на уровне 3110 падение индекса ускорилось. Пробой трендовой линии был классическим – пробой линии, её тест, продолжение падения.

За 20 торговых дней индекс S&P500 упал на 32,8% с 3393,5. Продавцы перекрыли рост за 2019 год. Кто не фиксировал прибыль и не ставил стопы, рынок забрал все обратно. Теперь всех волнует, что ожидать от фондового рынка до конца года.

По индексу РТС получается отскок примерно на середину апреля. К этому времени должна сформироваться модель для коррекции. А модель отскок-коррекция может продлиться до конца мая. Коронавирус навел жути, что многие компании оказались на грани банкротства. Масштабные разорения по индексу S$P500 с высокой вероятностью начнутся с 1 мая (+/- 2 дня от 1 мая).

Так как по S$P500 история котировок с 1940 года, то практических невозможно найти там годовой паттерн. Если сходство искать, сравнивая год с годом, то текущий год не коррелирует ни с одним годом. А вот если искать срез в 250 баров на истории, то есть один год, который отражает текущее поведение цен. Речь идет о 1987 годе.

19 октября 1987 записали в историю как «черный» понедельник. В этот день произошло самое большое падение. Промышленный индекс Доу-Джонс за всю его историю упал 22,6%. S&P500 упал на 23,42%. А если брать от вершины 2 октября 328,9, то падение составило 34,19%. Падение длилось 6 торговых дней.

Это событие затронуло не только США, а быстро распространилось по всему миру. Фондовые биржи Австралии потеряли к концу октября 41,8 %, Канады — 22,5 %, Гонконга — 45,8 %, Великобритании — 26,4 %.

Потенциальными причинами краха принято считать программный трейдинг, отсутствие ликвидности, переоценённость рынка и рыночную психологию. Согласно ещё одной версии, причиной катастрофы была несогласованность монетарной политики стран Большой семёрки (G-7). США, желавшие поддержать доллар и ограничить инфляцию, провели слишком быстрые изменения в монетарной политике, не согласовав их с европейскими странами.

Корреляция с 1987 годом составляет 0,82%. Сегодня другие причины обвалили рынок, но роботы могли сделать свою работу. После обвала в 1978 году затяжной флэт длился 273 торговых дня. Покупатели отыграли падение за 414 торговых дней (почти 2 года). Если правительства будут опираться на предыдущий опыт и не делать ошибок, то восстановление будет быстрее.

2703 – контрольный уровень, после которого восстановление ускорится. Есть мысли, что нас ожидает затяжная консолидация под данным уровнем. В текущих условиях (вспышка и распространение коронавируса за пределами Китая, обвал цен на нефть) о быстром восстановлении на время можно забыть.

2840-2969 – сильная зона сопротивления.

Продавцы пробили трендовую линию от 666,8 (март 2009 года). «Бычий» тренд длился почти 11 лет. Коррекция составила 38,2% к тренду. Если подняться на месячный ТФ (таймфрейм), то нисходящая коррекция может затянуться на 2 года, к в периоды 2007-2009 гг. и 2000-2009 гг. Очевидно, что это временная зона для коррекции с 15.04 по 01.05 2020 г. Ближе к этому периоду можно принимать решения по откупу российских акций. И то тут нужно будет смотреть, какие компании меньше всего пострадают от коронавируса.