Рынки в ожидании: курс рубля, цены на нефть и перспективы ключевой ставки ЦБ РФ

В понедельник, 9 сентября, по итогам дня рублевые пары закрылись ростом. Пара доллар/рубль повысилась на 0,79%, до 90,46 руб., евро/рубль - на 0,31%, до 99,42 руб., юань/рубль - на 0,15%, до 12,64 руб. Центробанк России установил официальные курсы валют на 10 сентября: доллар - 90,3853 рубля, а евро - 99,9067 рубля.

Рубль демонстрирует неустойчивую динамику последние пять торговых дней. Негативное влияние на рубль оказывают снижение цен на нефть и дефицит юаней. Дополнительное давление на рубль исходит от продолжающегося конфликта на приграничных территориях с Украиной.

Цены на нефть показали незначительный рост после падения на прошлой неделе. К вечеру понедельника фьючерсы на Brent подорожали на 0,56%, до $71,87 за баррель. Поддержку ценам оказывают опасения по поводу возможного урагана в Мексиканском заливе, где сосредоточено 60% нефтеперерабатывающих мощностей США. Дополнительным фактором роста цен на нефть стали слухи о том, что Китай пополняет свои стратегические резервы, ежемесячно закупая около 16 млн баррелей на фоне снижения цен.

Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, в понедельник продолжил восстановление в преддверии важных публикаций данных по инфляции на этой неделе (11 сентября). После неоднозначных показателей рынка труда, опубликованных в пятницу, внимание участников рынка переключается на предстоящие данные по инфляции. Ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) покажет замедление роста.

Несмотря на положительные индикаторы роста, экономика США сталкивается с потенциальными рисками. Хотя экономика остается сильной, рынок может быть излишне оптимистичен в оценке будущих снижений процентных ставок.

Во вторник, 10 сентября, на торгах в Азии баррель Brent торгуется на уровне $71,75. Покупатели предпринимают попытку выйти на коррекционное движение в район $74,40. Пока цена торгуется ниже $73, высока вероятность падения котировок ниже $70 за баррель.

Что касается курса доллара, то по нему сохранятся колебания около уровня 90 рублей. Стоит следить за тем, как цена будет вести себя около 91,50 руб. Если продавцы пропустят покупателей к нему, то резко возрастут риски перемещения цены на 93,50 руб.

Сейчас все внимание участников рынка направлено на заседание ЦБ России (13 сентября). Судя по росту цен на долгосрочные облигации, многие инвесторы ожидают сохранения ставки на уровне 18% годовых. Регулятор может взять паузу из-за замедления экономической активности, но есть мнение, что ставка все еще может быть повышена на 100-200 базисных пунктов.

Индекс Мосбиржи вырос на 3,04%, до 3703,17 п., индекс РТС - на 2,40%, до 1942,14 п. После четырех дней восходящего движения на рынке появились первые признаки коррекции с возможным восстановлением до 2850. Пока значение индекса находится ниже 2775 п., на фондовом рынке сохраняется нисходящий тренд с ближайшей целью 2450 п.